技术巨头的风云变幻：AI 泡沫，英特尔困境和英伟达逆袭 | 投向预言家

最近，科技巨头的命运不同，充满了戏剧性。在AI领域，虽然OpenAI这样的明星公司吸引了无数的关注，但大模型的同质化现象却让业界担忧，杀手级应用还没有出现，泡沫破裂的声音隐约可闻。

英特尔在AI跑道上落后于英伟达和AMD，甚至考虑出售一些资产来拯救自己。然而，就在市场情绪低落的时候，英伟达的CEO黄仁勋在高盛科技大会上说了一句豪言壮语，就像一声春雷，不仅稳定了投资者的信心，也促进了美股市场的逆转，重现了活力。

另一方面，苹果面临着华为等强劲竞争对手的考验，以及与中国市场重要应用微信之间的“苹果税”纠纷，使得苹果在中国的销量遭遇滑铁卢，这也促使巴菲特减持苹果股票。

然而，著名的“大空头”史蒂夫·艾斯曼给出了不同的看法。他认为，虽然低端客户面临困境，但目前的经济形势与2008年的危机有很大不同，所以没有必要过于悲观。这些动态充分展示了科技行业在创新、竞争和市场变化中的起伏。

搜狐财经联合36kr财经开启【AI虚热与现实】活动已开启好内容自荐，本周我们的话题是“科技股趋势”，我们收到了许多优秀的观点，让我们一起来看看。@首席商业评论，@江瀚视野，@港股解码，@华尔街故事，@金十数据你觉得怎么样？更多精彩请点击#降息疑群，巴菲特逃到顶记#

投资预言家：AI虚热与现实

首席商业评论：AI跑马圈地时代已经过去

Carlotaarlota基于著名的经济史学家。 随着AI基础设施投资的不断扩大，Perez总结的历史经验仍然没有出现Killerlerer的网络层(我们估计未来12-18个月)。 App, 这一轮AI热潮泡沫很可能会被刺破。Carlota Perez的话可能有些夸张，但是大模型同质化的问题也会导致Killerer App很难出现。

被称为“地球村AI希望”的明星公司OpenAI一再低于预期。传说中的GPT 5一直被推迟发布。

投资预言家：AI虚热与现实

氪星主编：目前Ai的问题是收益扩张跟不上成本，从而导致利润无望。

狐选理由：无论风头多大，落地都是硬道理！

江瀚视线：英特尔被爆或者将弃资自救，落后的英特尔能有办法吗？

英特尔在AI这个新兴而有潜力的市场中的表现尤为疲软。虽然英特尔也推出了AI处理器和加速器产品，但其在市场上的竞争力远不如英伟达和AMD。凭借其强大的GPU性能和CUDA生态，英伟达在AI实践和推理领域占据绝对领先地位。AMD在AI应用中也表现出色，因为它的高性能处理器和GPU产品。

投资预言家：AI虚热与现实

氪星主编：每一轮技术浪潮都有时代的引领者，显然Ai时代的微软已经落后。

狐选理由：领先的技术才是硬道理，单纯的玩资本让人觉得自己黔驴技穷。

港股解码：苹果硬撼三叠屏，巴菲特卖对了吗？

巴菲特最近频繁出售，今年大幅减持最大持股苹果。面对竞争对手的压力，各国反垄断和反“苹果税”的循序渐进，苹果目前的情况如履薄冰。一旦产品或策略出现错误，很可能会万劫不复。从这个角度来看，巴菲特减持可能不是明智之举。

投资预言家：AI虚热与现实

氪星主编：在行业下滑的背景下，巨头们也无法独善其身。

狐选理由：苹果的对手越来越强，苹果税也不是全方位的盈利神器，请培养内功。

华尔街故事：再一次，英伟达和黄仁勋成为美股的“大救星”

黄仁勋的最新演讲“回答投资者心中的大问题”，他对“巨大需求”的强调，甚至是对炫耀的夸张描述，恰恰是推动英伟达和美股指数大反转的关键。黄仁勋还告诉观众，生成人工智能仍处于起步阶段，这将扩展到数据中心以外的更多领域，点燃未来增长的想象空间。

投资预言家：AI虚热与现实

氪星主编：在一个又一个乐观的预期下，市场泡沫不断膨胀。

狐选理由：这么快就忘了黄仁勋的“销售”？

金十数据：投资者能放心吗？“大空头”现在不担心美国经济

著名的艾斯曼在金融危机前做空抵押债务证券并不担心美国经济，他认为这与2008年不同。...艾斯曼指出，2007年和2008年，低端客户最后一次陷入困境造成了更大的问题，当时他们负债过多。但现在他说，不富裕的客户只是在努力跟上通货膨胀。

投资预言家：AI虚热与现实

氪星主编：与市场预期相比，美国经济可能更加坚韧。

狐选理由：确实有很多美国经济软着陆的变数，时间可以给出答案。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com