揭秘扎克伯格的家办：管理数千亿美元，承诺捐赠99%的股份

马克·扎克伯格，40岁Meta创始人（Mark Zuckerberg，以下简称“扎克伯格”)是这个时代最富有、最有影响力的技术创新者之一。他建立的家庭办公室为超高净值家庭提供了许多经验。

扎克伯格通过鲜为人知但战略性强的组织工具，管理着自己家庭1795亿美元的巨额财富，这些工具彼此紧密同步。本文分析了扎克伯格如何建立对其资产的监管，以及如何实现。「创造更美好的未来」这个愿景布署资本，希望对你有所启发。

如何控制突然暴富？

马克·扎克伯格和脸书的故事因电影《社交网络》而广为人知。然而，很少有人知道他从小就是一名企业家。

扎克伯格年仅12岁时就建立了自己的聊天网络。ZuckNet"。菲利普斯埃克塞特学校的私人辅导和教育引导了他非凡的才能，最终被哈佛大学录取。

在哈佛大学，扎克伯格共同创办了Facebook，该公司经历了指数级增长，吸引了风险投资，并于2012年成功进行了IPO。

当创业者突然实现独角兽级流通事件时，往往会发现自己在十字路口，不确定如何控制自己突然致富。这种财富状况的突然变化会导致独立、混乱和焦虑。如果没有适当的指导，创业者会做出错误的决定。

其中，常见的困境包括被融资请求包围、未能分散集中的股票头寸和扭曲个人关系或初衷的新财富。此外，巨额财富可能会吸引欺诈企图、诉讼和安全威胁，这将加剧财富所有者的焦虑。

就扎克伯格而言，在获得巨额财富后，他选择委托联合家庭办公室ICONIQ，而不是立即开设自己的家庭办公室。 用Capital来管理自己的资产。

对于超高净值个人来说，在获得巨额财富的早期阶段，流动性、变现和早期多元化的关键参考标准尤为重要。对于像扎克伯格这样拥有集中股票头寸的创始人来说，家庭办公室有利于谨慎构建股票销售交易，以便在保留控制权的同时，按照交易政策筹集现金。

一旦集中头寸得到管理，下一阶段就需要在公共和私人市场建立定制、均衡的投资组合，以满足现金流需求，通过谨慎的结构最大限度地减少税收和波动。

扎克伯格通过将资产管理委托给专家，从制度化运营和自由裁量权中受益匪浅。这些人建立了价值超过3.2亿美元的房地产投资组合。此外，他还获得了独家私募股权的机会。

使用ICONIQ Capital，参与扎克伯格的独家投资机会包括：

• Zymergen：合成生物学创业公司于2016年10月获得B轮融资1.3亿美元；
• Sprinklr：从2014年到现在，在D轮到F轮融资期间，对该企业的客户互动平台进行了三次投资；
• Apttus：自2013年A轮融资以来，进行了四次投资；
• Modern Meadow：该复合材料企业在种子轮和D轮融资期间进行了两次投资；
• Flipkart：至少参加了2012年和2013年的D轮和E轮融资；
• Uber：早期投资是在打车应用上市前期进行的；
• 阿里巴巴：投资于其上市前期；

Gatekeeper家族

扎克伯格喜欢穿简单的灰色t恤，而不是华丽的手表，但他有一个价值1.86亿美元的夏威夷岛屿，一艘价值1.5亿美元的游艇叫尤利西斯，一艘价值140万美元的Pagani。 Huayra等。

对于超高净值个人来说，通常涉及房地产到飞机等资产交易。在这一领域，家庭办公咨询有利于超级富裕家庭进行尽职调查、讨论条款和建立交易，从而优化税收、匿名和售后服务。此外，家庭办公室与各种经销商和专业法律专家的关系有利于无缝实施。

此外，鉴于媒体曝光度的提高和轰动性的报道，超高净值家庭必须优先考虑风险控制。这就需要评估家庭风险范围，包括知名人物的公众知名度带来的风险。

家庭办公室可以通过清楚地了解他们的风险，帮助设计定制的安全协议，以应对个性化的威胁，包括住宅安全、旅游物流和防止欺诈。家庭办公室作为家庭成员，可以及时应对异常活动。

创造财产：扎克伯格慈善愿景的出现

随着扎克伯格年龄的增长，他开始渴望处理教育、健康和社区的系统性问题。因此，扎克伯格更深入地涉足财产规划和慈善事业。他的优先事项不再局限于外部家庭办公室的资本管理任务，而是更专注于创造更大的愿景。

2015年，扎克伯格和妻子普莉希拉·陈 (Priscilla Chan) 共同创立了「陈·扎克伯格的倡议」(The Chan Zuckerberg Initiative，以下简称“CZI)，海外机构将其视为扎克伯格家族的单一办公室。

扎克伯格和普莉希拉给刚出生的女儿写了一封感人的信，信中详细阐述了他们承诺通过CZI提高人类潜能的99%的Meta(前身是Facebook)股票(当时价值超过450亿美元)。「为每一个人创造更美好的未来」。

在CZI网站上的这封信中，他们简单描述了自己的动机:“我们希望尽我们最大的努力帮助解决社会上一些最大的挑战。”

这一决定强调了合作伙伴在开始财产和遗产规划时分享愿景和沟通的重要性。扎克伯格和他的妻子需要协调目标，并在组织中精心构建框架，以履行他们的“捐赠承诺”。

随着时间的推移，扎克伯格将家庭办公资产用于资助以这一愿景为指导的科研、教育计划和其他公益慈善事业。CZI强调技术与捐赠、影响力投资与合作相结合，以帮助加快任务的实现。

• 首先，在科学领域，CZI在科学研究上投入了数亿美元，目标是在本世纪末治愈、预防或控制所有疾病。这包括促进科学家和工程师之间的合作，开发新技术，支持基础科学研究。
• 第二，在教育领域，CZI致力于让每一个学生(而不仅仅是少数幸运儿)获得适合自己需求的教育，支持自己在各个方面的发展。其中，CZI致力于帮助每一位教师实现目标的工具研究。
• 第三，在社区方面，CZI为湾区和整个加利福尼亚州的社区带来了更多的工作机会，包括灵活快速的补贴，以及围绕住房负担能力和无家可归等关键问题的伙伴关系。

作为CZI的联合创始人和联合首席执行官，普莉希拉强调，“财富不是国家战略。我们应该制定一个战略，让每个人都摆脱运气的影响。”

陈扎克伯格倡议有限公司（The Chan Zuckerberg Initiative LLC）

一些人可能会感到奇怪，扎克伯格和普莉希拉选择了有限公司的结构（LLC）慈善活动绕过了传统非营利基金会的免税优惠。然而，这强调了家庭办公室具有明确的愿景和为战略方向提供最大灵活性的重要性。

建立一个组织结构、团队、投资、治理和风险框架——本质上是建立一个可以独立应用扎克伯格从Meta获得的资源，并且可以在多个公司结构中作为单位协调工作，这并不容易。这需要有远见的领导、清晰的思维和专家的指导。

有限公司的结构为扎克伯格和普莉希拉提供了个人基金会无法获得的巨大灵活性。例如，为了促进教育和医疗健康的具体政策，CZI直接支持政治运动。

有限责任公司的结构使其能够实现与扎克伯格和普莉希拉慈善使命一致的盈利投资。例如，CZI已经向医疗卫生和教育技术创业公司投资了3亿多美元，这些创业公司开辟了从精准医疗到远程学习工具的创新。

虽然非营利性拨款只包括运营成本，但CZI可以构建风险投资，使该计划能够从任何未来的流动性事件中受益。此外，CZI与创始人的合作机会有助于扩大影响力。

CZI有限责任公司的结构也允许扎克伯格和普莉希拉根据战略重点进行大规模集中投资，而不会面临过度业务持股的限制。如果扎克伯格和普莉希拉向基金会捐赠股票，由于美国税法限制个人基金会持有过多的商业资产，他将被迫逐渐放弃对Meta的控制权。

除提供灵活性外，有限公司还允许在创始人的生活中迅速将资产重新分配给不断变化的优先事项。与传统的永久基金会相比，有限责任公司能够更好地控制资产，以实现目标或几十年内的需求变化。

值得注意的是，虽然有限公司有优势，但财产规划和资产转让给继承人是复杂的。利用社区基金会作为指定受益人或拆分公司的策略，可以帮助有限公司的资产在后代的管理下继续发挥作用。

还有三种配套工具可以在CZI部署资金的同时，在影响领域内部署资金：

• 首先，陈·扎克伯格基金会（The Chan Zuckerberg Initiative Foundation），一家专注于传统慈善捐赠的501家公司(c)(3) 个人基金会；
• 二是硅谷社区基金会基金会基金会（Silicon Valley Community Foundation Fund），一个捐赠者建议基金，允许匿名捐赠给非营利组织；
• 陈·扎克伯格提倡组织提倡组织。（Chan Zuckerberg Advocacy ），一家501(c)(4) 组织起来，进行风险投资和政策支持。

这些实体的混合可以引导资源跨越公共慈善组织、私营公司和倡导团队。这有利于从研究到政治渠道，通过适当的方式推动变革，贯穿整个价值链，推动变革。

基于项目专业知识的协调，量身定制的补贴策略有利于CZI灵活应对不断变化的格局，随着倡议的增加，扎克伯格的资产从利润转变为目的的影响越来越大。

治理和经营CZI

在扎克伯格和普莉希拉的直接监督下，CZI的运营模式包括聘请专门的项目官员进行尽职调查，确定医疗、教育和社区建设等资助项目。

除了提供拨款，CZI还提供资金以外的实际支持，包括技术工具、政策理论知识和战略指导，以扩大其影响力。具体来说:

在全球卫生计划中，CZI通过云积分、计算研究预算和行业数据浏览来支持研究人员，从检测新的流行病威胁到管理慢性病。这使得CZI能够与与其使命一致的团队进行深度合作，并利用技术资产和资金配置来加速他们的进步。

CZI自2015年成立以来，为教育、科学和司法领域的各类项目提供了48亿美元的资金。

从使命到现实

马克·扎克伯格的家庭旅行经历了一个精心设计的阶段——让专家控制自己快速增长的财富，然后建立自己的基础设施，投资更多与家庭遗产相关的个人抱负。

扎克伯格早期的重点是通过ICONIQ。 Capital专业的资产管理指导应对突如其来的数十亿美元财富带来的复杂性。伴随着净资产的扩大，他的优先事项转变为利用资源促进系统变革，建立「CZI」。

这就需要认真考虑治理结构，保证在几十年的时间里追求医疗健康和教育的愿景，平衡灵活性，应对不断发展的战略，保持可持续性，从而保持复合回报的选择。

为扎克伯格和普莉希拉提供了传统非营利组织无法获得的更大自由，可以引导资本进行政治游说、私人投资和公共慈善。此外，扎克伯格家族平行实体将能力从慈善捐赠扩展到政策影响和公司控制。

利用专业知识发现差距，部署创新解决方案，使CZI能够与努力实现突破的群体进行深度合作。无论是为研究人员开发定制的技术工具，还是为特许学校开发定制的招生系统。

扎克伯格和他的妻子普莉希拉的影响力随着每一项成功的措施而不断增强。例如，由于绘制疾病触发因素的项目发现了新的诊断技术，识字应用程序通过开源获得了更广泛的社区利益。扎克伯格和他的妻子普莉希拉耐心地长期部署资本，他们雄心勃勃的使命正从白日梦变成现实。

在接下来的几十年里，扎克伯格精心建造的财产基础设施将与他的远大愿景相得益彰。尽管从盈利到道德目的的资产仍然存在挑战，但是CZI不断扩大的生态系统是现代家庭办公室不断发展的最好例子。

本文来自微信公众号“家办新智点”（ID：foinsight），作者：foinsight，36氪经授权发布。

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