OLED牌局：奢华的非常生产线和背后的游戏

最后，李东生不想辟谣。

6月11日，The Elec再次披露了华星光电的有机发光二极管计划，并询问了韩国设备制造商的第六代有机发光二极管设备。媒体引用匿名消息人士的话说，许多设备制造商收到了这一要求，并开始评估组装套件的盈利能力。据消息人士透露，华星光电将于7月决定是否开始投资。

当前，华星光电仅在武汉拥有一条OLED生产线，因此，本刊将华星光电这一可能的动作理解为“提产”。

几个月前，有媒体报道称，华星光电计划建设一条新的8.6代有机发光二极管生产线，导致股价大幅下跌。TCL技术很快出来否认这个谣言。这一次，TCL技术还没有回应这个谣言。

回放The Elec关于JD.COM、苹果、华星光电的故事，具有韩国媒体的特殊准确性和不良口碑。从理性的角度来看，华星光电没有新建第六代线的窗口期。根据其他同行的折旧情况，应该没有人会再冒险建线了。

核心器件和优秀品牌通常伴随而来。

华星光电会在武汉生产线上提升产量吗？这种计算是另一种。

目前的焦点是建设8.6代线有机发光二极管。BOE和三星已经开始战斗，维信诺也宣布与合肥签订意向。2024年下半年，深圳天马还将宣布相应的8.6代线有机发光二极管建设计划，天马的回复相当暧昧。

一边是三星，LG、北京、武汉、成都、重庆、合肥、深圳、广州等地方政府，以及经常被忽视的苹果、华为，一方面是北京、武汉、成都、重庆、合肥、深圳、广州等地方政府。三组人马，三种资源组合，围绕OLED新时代的博弈进入了一个关键时刻。

“智物”一直被这个话题迷住，因为中国关键核心设备的兴起依赖于国产手机和PC品牌的兴起。折叠手机领域就是一个例子。三星虽然有先发优势，但无法与国内生态狼的攻击抗衡。如今，折叠屏领域的国产替代已经完成。

三星和苹果的进步取决于中国制造商的参与。今年第一季度，华为超越三星成为全球折叠屏市场份额第一，BOE等国产有机发光二极管基本清理了三星有机发光二极管在中国市场的出现。除了vivo和OPPO，还有一些商品在使用三星有机发光二极管。

经过锻炼，折叠屏市场现在开始回馈主流直板机市场。就连苹果和三星也开始将中国有机发光二极管产业链纳入其中。仅仅两年前，三星有机发光二极管的市场份额还接近90%，现在全球市场已经跌至50%左右，中国市场只有20%。

而且UBI公司预测，两年后，中国的OLED份额将超过韩国。

除了这一宏大叙事的明线之外，还有刚才提到的三组资源游戏。The Elec的准确性不好，但还是提到了一个重要的信息。目前，中国省政府对有机发光二极管生产线的支持力和意愿正在下降。《智物》曾经提到过，这其实是中国很多行业前进的关键，也是目前所谓商品和制造能力太多困境的症结。

虽然中国有半导体显示的份额优势，但从未获得过真正的定价权，大赚大亏，依然是看天气吃饭。因为，那只无所事事的手，有太多太自负的行业野心。

如今，地方政府的能力和资源正在减弱，这必然会影响中国高一代有机发光二极管的进步速度和进程。除了北京、成都、重庆、武汉、深圳、合肥，真正能支撑和建设高一代有机发光二极管生产线的地方诸侯并不多，最重要的是，真正有野心和机会做这件事的人并不多。

现在，成都已经有了生产线，合肥已经宣布资源组合的范围和概率已经缩小。北京、深圳、武汉有野心试试吗？事实上，这种非常生产线往往是对环境的一种检测。比如下一步，除了谁能建一条有机发光二极管线，谁能建一个特斯拉工厂。

在企业资源方面，除了京东方，最应该争取的资源实际上是李东生。

但问题是，李东生一直害怕高世代的有机发光二极管。或许另一种计算方法是，考虑到李东生过去的良好收购交易细节，TCL系统可能想等到一个合适的时机，参与半导体显示的最终整合——日本显示行业要完成最终撤出，中国台湾省的显示公司会逐渐撤出，LG也计划整体撤出。

整合这种落后的生产能力似乎比新建高世代生产线更经济。目前，TCL系统正在独立支持所谓的印刷有机发光二极管的技术进程，但问题是另一种资源不支持。有机发光二极管的全球进程不仅取决于有机发光二极管生产线本身，还取决于苹果和华为。TCL电子仍然在低毛利、弱技术的家电产品上挣扎，无法将消费者引领到印刷有机发光二极管领域。

假如华为和苹果不推出OLED产品，TCL在这一领域将是独一无二的。

折叠屏已成为国产有机发光二极管的典型例子

思想与愿景的融合非常美好，问题是时机。整合者肯定会期待好的价格成本和资源匹配，但看看LG、在广州生产线上，郭台铭的销售难题就明白了，当配套收益被前面的投资者吃光时，买主的意愿就会大大降低。另一个机会是工业，给LCD留下多少时间是一个世界性的问题，现在全世界都有IT。、AI是消费电子巨头的重点，AI天生对LCD不友好。

据UBI预测，5年后，手机OLED的比例将达到70%。IT、电视机OLED的普及率也将大大提高，中国各级政府重金建设的LCD生产线优势，将如何？

考虑到目前的计划，如果要新建，李氏的选择只能是深圳、广州、武汉之一。惠科也应该依靠打破LCD。此前，惠科已经宣布了在重庆与JOLED建设生产线的意向。一个市场新军和一个从未被证明的技术建设者的组合是多么可靠。

完美的想法是，如果我们能够通过收购有机发光二极管上市公司的机会来完成借壳上市，同时实现有机发光二极管行业的规划。碰巧目前几家有机发光二极管上市公司处于估值低谷，处于行业上升期。

维信诺的合肥8.6线计划备受争议——维信诺本身的实力和目前政府投资的强有力的监管是一个问题。有趣的是，维信诺为什么会在这个时候宣布这样一条线的建设计划？当TCL科技和深天马都隐藏着他的野心时，维信诺公开宣布了这样一个具有挑战性的战略计划，这是一个有待实施的意向计划。

也许和之前的问题有关。同样可以思考和思考的，也许还有中航系下的深天马。

本文来自微信微信官方账号“智物科技评论”（ID：IntellegentThings），作者：文/智物，36氪经授权发布。

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