民营银行十年：分化加剧，“输血”压力待解。

自2014年底开始试点以来，以深圳前海微众银行(以下简称“微众银行”)、第一批以浙江网商银行(以下简称“网商银行”)为代表的民营银行已经走过了近十年。

截至目前，中国共有19家民营银行。除江西裕民银行(以下简称“裕民银行”)外，其他18家民营银行均公布了2023年的业务数据。裕民银行客服告诉《财经》，银行年报内部审批流程结束后，将依法披露。

在过去的一年里，银行业面临着一系列的挑战，如宏观环境的变化和利差的收窄。民营银行的规模和业绩普遍完成了一定的增长，而净息差则逆势扩大。然而，在分化加剧的背景下，一些民营银行仍然需要解决规模缩小、业务增长放缓、资本充足率压力大等问题。

民营银行是否准备好迎接“第二个十年”，随着“第一个十年”即将结束？

差距拉大，两个资产规模“缩小”

2023年，民营银行资产规模总体保持增长态势，规模超过1000亿元的民营银行扩大至5家，两家民营银行资产规模有所下降。年报显示，截至2023年底，18家民营银行总资产达到1.94万亿元，比2022年底增长约1825亿元(未披露年报的裕民银行除外)。

从单个银行的数据变化来看，民营银行首尾分化越来越明显，因为禀赋优势不同等多重因素。

微众银行和网商银行一直占据前二位，早已扛起了19家民营银行总资产的“半壁江山”。2023年，微众银行资产规模突破5000亿元关口，同比增长13.02%至535.79亿元，稳居第一；网商银行资产规模同比增长2.5%至4521.30亿元，与2022年相比，两者的差距进一步扩大。

由江苏苏商银行(本名“苏宁银行”，下称“苏商银行”)获得“季军”，虽然与“冠军”相比差距较大，但2023年资产规模同比增长11.85%至1166.49亿元，取代武汉众邦银行(以下简称“众邦银行”，资产规模1144.84亿元)在2022年的第三位。

值得注意的是，“千亿梯队”还迎来了一位新成员——四川新网银行(以下简称“新网银行”)，其资产规模达到1029.34亿元，比去年同期增长21.36%。

民营银行在千亿规模下也发生了座位变化。

天津金城银行(以下简称“金城银行”)以734.67亿元资产超过湖南三湘银行(以下简称“三湘银行”)和北京中关村银行(以下简称“中关村银行”)排名第六。威海蓝海银行(以下简称“蓝海银行”)以总资产超过规模“缩水”527.68亿元的吉林亿联银行(以下简称“亿联银行”)进入前十。

此外，振兴银行和新安银行的资产规模除了尚未公布财务报告的裕民银行外，还不到300亿元。其中，2017年开业的新安银行资产规模降至200亿元以下，为192.91亿元，同比下降8.37%，位于已披露数据的18家民营银行末尾。

部分“增收不增利”，多家信用减值损失大幅增加

“强者恒强”的规律不仅体现在资产规模上，也加剧了民营银行之间的业绩分化趋势。其中，微众银行与其他银行存在明显差距。

收入方面，2023年共有18家民营银行实现收入约912亿元，同比增长16%。在这些银行中，微众银行以393.61亿元稳居第一，同比增长11.30%；同比增长19.49%的网商银行为187.43亿元。；新网银行今年资产超过1000亿元，营收同比增长50.60%至54.89亿元，排名第三。

在净利润方面，2023年18家民营银行总额约为212.52亿元，同比增长21%。其中，微众银行净利润同比增长21.01%至108.15亿元，占18家民营银行净利润总额的一半。其次，网商银行实现净利润约42.03亿元，同比增长18.80%；苏商银行排名第三，净利润同比增长4.56%至10.51亿元。

相对于2022年，大多数民营银行在2023年实现了营收和净利润的“双增”。收入方面，同比增速超过20%的有7家，其中2家增速超过50%。；在净利润方面，有10家同比增长超过20%，其中两家增长超过100%。其中，华瑞银行实现扭亏增盈，2023年营收同比增长50.76%至14.63%。；在此之前，净利润已经从亏损约3.41亿元转变为净利润0.53亿元。

此外，两家民营银行“增利不创收”。其中，振兴银行实现净利润1.07亿元，比去年同期增长3.34%；收入同比下降10.92%至7.45亿元。亿联银行实现净利润1.4亿元，同比增长约45.83%。；收入同比下降1.66%至10.65亿元。

与此同时，还有中关村银行、金城银行、三湘银行和新安银行“增收不增利”。

新安银行作为18家民营银行中资产规模最小的银行，净利润同比下降幅度最大，2023年净利润为0.44亿元，同比下降幅度为71.76%。；收入为3.26亿元，比去年同期增长0.47%。值得注意的是，2023年新安银行将2022年年报中的“营业收入”更换为“营业净收入”，2022年新安银行年报中，“营业收入”为8.89亿元。

新安银行在年报中表示，“受经济下行影响，资产负债端呈下降趋势，贷款逾期率和不良率呈上升趋势，面临一定的经营压力。”在此背景下，2023年新安银行信用减值损失大幅增加，从去年的7091万元增加了169.57%到1.91亿元。

另外一家净利润大幅下降的银行是中关村银行，2023年净利润同比下降30.02%至3.10亿元。在过去的一年里，银行的信用减值损失也大幅增加，年报显示，2023年中关村银行的信用减值损失同比增长86.49%至9.94亿元。

利差逆势走宽，但也停止了升降。

由于客户定位不同，长期以来，民营银行的平均利差水平远高于传统商业银行。

去年，民营银行在银行整体净息差收窄的背景下，依然逆势上涨。根据国家金融监管总局(以下简称“金融监管总局”)发布的数据，截至2023年第四季度末，民营银行净息差为4.39%，较去年第三季度增长0.18％。大型商业银行、股份银行和城市商业银行在同一阶段的净息分别为1.62%、1.76%和1.57%，均出现环比下降。

截至2023年底，苏商银行净息差最高，为4.41%，净息差较上年下降0.34%。％。随后是蓝海银行和中关村银行，净息差分别为4.34%和4.33%，均高于2022年。

从去年的其他时期来看，一些民营银行的净息差已经达到了更高的水平。例如，截至2023年9月，无锡商业银行(以下简称“锡商银行”)净息差已达6.21%。；截至2023年6月，微众银行为6%；新网银行为5.2%(截至2023年9月)。

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有银行家指出，与传统商业银行相比，民营银行客户主要是长尾小微客户，贷款利率普遍较高。“民营银行的净息差与其业务选择密切相关。为了实现差异化竞争，民营银行需要寻找传统商业银行无法覆盖的用户，比如下沉市场，增加议价空间。”

但在截至2023年底披露净息差数据的10家民营银行中，90%的平均净息差低于金融监管总局公布的净息差(4.39%)。与此同时，民营银行也不是没有收窄息差的压力。在上述10家民营银行中，四家民营银行的净息差有所下降。其中，新安银行净息差降至2%以下(1.92%)。

上海金融与发展实验室主任曾刚在接受《财经》采访时指出，私人银行的净息差似乎很高，但实际上背后的隐性成本并不低。“对于整个银行业来说，利差收窄是必然趋势。如果纯粹依靠表中的纯信贷业务，恐怕很难成为未来发展的主流趋势。”

“我们每年都在降低利率，但现在跨度相对较大，这当然与市场竞争有关。对于一些高风险的客户来说，在下一次测试中价格会更高，但当客户成熟时，我们会逐渐降低。”一家民营银行的高管透露，在监管强调降价的背景下，民营银行的资产定价明显下降。

情况发生了变化。据金融监管总局近期发布的数据显示，今年第一季度，商业银行净息差再创新低，比2023年第四季度下降15个基点至1.54%。私人银行未能“幸免”，从去年第四季度的4.39%下降到4.32%。然而，与其他类型的商业银行相比，这一数据仍然处于领先水平。

存贷双方的压力依然存在

除净息差外，民营银行存贷规模的变化也受到市场的关注。

回顾过去，民营银行经历了业务快速扩张的时期。然而，自2021年以来，由于互联网存贷业务收紧等多种因素，近年来民营银行存贷两侧规模增速放缓，“增速超过100”成为历史。

贷款规模方面，截至2023年底，18家民营银行中有6家同比增长超过20%，梅州客商银行(以下简称“客商银行”)增速最大，同比增长51.90%至211.01亿元。然而，五家民营银行的增长率低于10%。由2022年374.59亿元同比下降10.30%至336.02亿元，亿联银行成为唯一一家贷款规模负增长的银行。

值得注意的是，与大中型银行相比，民营银行服务的客户群体相对下沉。但是，随着近几年国有大银行、地方民营银行等加快市场布局，民营银行的竞争压力进一步加大。

以消费贷款为例。自2023年以来，许多传统商业银行加入了“内卷对决”，一些银行给出的利率已经低至“二字头”。今年这种势头并没有下降。《财经》注意到，上海分行近日推出的消费贷款利率已经低至2.95%。

与此同时，今年4月，据多家媒体报道，金融监管总局发布《关于进一步规范股份制银行等三类银行互联网贷款业务的通知》，明确规定股份制银行、城市商业银行、民营银行应谨慎设置互联网贷款业务总规模和结构分布等数据，避免过度依赖单一类型的互联网贷款业务或单一合作机构。

“经过快速增长，互联网贷款应该从追求规模转变为追求质量。”一位业内人士指出，一些民营银行过于依赖合作机构的客户流失，过度追求短期收入增长，背后存在风险。

与贷款方面相比，半数民营银行面临着更大的收储压力。根据统计，18家民营银行中，9家存款增速低于贷款。

在18家民营银行中，5家存款增长率超过20%。2023年，华通银行存款规模同比增长40.33%至252.42亿元。4家民营银行存款增长率低于10%，新安银行“垫底”，比2022年增长1.37%至126.90%。

值得注意的是，民营银行一度以高于传统商业银行的存款利率吸引了客户的关注。然而，在利率下降的背景下，许多民营银行发布了下降存款利率的公告。在很多业内人士看来，“高息存储”的策略在资产端价格无法上涨的情况下是不可持续的。

但从近期部分民营银行的销售活动来看，存储压力依然存在。东北某民营银行客服表示，近期购买该行存款产品，可获得约1.8%的补贴利率，综合年化率可达3.5%。

银行拨备率下降超过450%，半数不良率上升。

在资产质量方面，去年大部分民营银行保持了较为稳定的水平。根据金融监管总局公布的数据，截至2023年第四季度末，民营银行不良贷款率为1.55%。这一水平高于国有银行和股份制银行(均为1.26%)，低于城市和农村商业银行(分别为1.75%、3.34%）。

具体来说，除了网商银行(不良贷款率为2.28%，逾期60天计算为1.87%)外，其他17家民营银行均不超过2%，但统计口径超过30天。

与2022年相比，18家民营银行中有7家民营银行不良贷款率下降，两家银行持平，而剩下的一半民营银行不良贷款率上升。其中，网商银行、中邦银行、三湘银行不良贷款率排名前列，均在1.7%以上。与年初相比，网商银行逾期30天的不良贷款率上升了0.34。％；0.26分别增加了中邦银行和三湘银行。％和0.22％。

同时，今年民营银行平均不良贷款率也有所上升。根据金融监管总局的数据，今年第一季度末，民营银行不良贷款率为1.72%，较2023年第四季度增长0.17％。

"在整体大环境压力的背景下，从各种表现来看，小微企业的压力相对较大。“微众银行科技创新金融部总经理助理梁焕告诉《财经》，与大企业相比，服务小微企业对风险控制能力提出了更高的要求，微众的数字风险控制是核心能力。据报道，微众银行围绕企业和企业主构建了全流程数字化风险控制体系。企业主的个人信用数据和企业的业务数据将合二为一。在贷前信用评估体系中，既有基于企业主个人信用评估维度的第三方可信数据，也有可用于评估企业信用偿还能力的第三方可信数据。

中关村银行董事长郭洪在年报致辞中提到，2023年，银行通过诉前保全、调解执行、异地诉讼、委托清收、资产转让等方式，不良回款全年累计超过8000万元。

为防范不良资产风险，拨备覆盖率可视为银行的“安全垫”。在17家公布数据的民营银行中，8家增加了拨备覆盖率。其中，锡商银行增幅最大，较去年增长109.99％，居民营银行拨备覆盖率最高，达到419.91%。

同时，个别银行也出现了较大的调整。公布数据的17家民营银行中，有9家明显下降。温州民商银行幅度最大，从2022年的749.59%下降到2023年的290.93%。客商银行也大幅下降，2023年拨备覆盖率下降241.80个百分点至302.46%。

资金充足率低于商业银行平均水平，需要解决“输血”压力

除了关注资产质量之外，资本充足率也是银行抗风险能力的体现。

根据我国金融监管总局披露的数据，2023年底，商业银行资金充足率为15.06%，而民营银行资金充足率为12.32%，远低于前者。

从去年的数据来看，18家民营银行中，大多数民营银行的资本充足率在10%-13%之间，超过一半低于民营银行的平均水平，12家民营银行的资本充足率不同程度下降。

新安银行资金充足率最高，为23.87%，但较去年下降0.42%。％。中邦银行资本充足率最低，为10.67%，也有所下降。值得注意的是，2024年1月实施的《商业银行资本管理办法》要求，商业银行资本充足率不得低于8%。

与其他商业银行相比，私人银行的资本补充渠道狭窄。虽然一些私人银行有强大的股东支持，但由于单个股东持股比例上限为30%，私人银行的资本补充压力很大。

华瑞银行股东之一上海均瑶(集团)有限公司董事长王均金在今年全国“两会”期间，在提案中建议进一步支持民营银行多渠道补充资本。在风险可控的前提下，建议监管机构调整优化民营银行股东准入标准，放宽5%以下股东资格，探索参与民营资本控股、多元化、社会化、系统化资本合作的股权结构，进一步优化公司治理。

6月6日，在《努力谱写股份制银行、城市商业银行、民营银行监管新篇章》一文中，金融监管总局股权城市商业司党支部指出，要认真调查银行净息差减少对内源资本补充能力的影响，积极研究补充资本的可行措施，增强资本抵御风险的能力。

本文来自微信公众号“财经五月花”（ID：Caijing-MayFlower），作者：严沁雯 张颖馨(见习生刘琪也为这篇文章做出了贡献)，编辑：胡蓉萍 原题为“民营银行十年”的袁满，分化加剧，“输血”压力待解。｜《财经》特稿，36氪经授权发布。

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