收入下降，转型变得困难，银行如何过“紧日子”？

在很多人的潜意识里，银行是最近最容易赚钱的机构。但事实上，国内股份制银行正在压力下前进，赚钱能力正在下降。

业绩方面，股份制银行普遍存在“收入下降”、“净息差收窄”等问题。通过10家a股上市股份制银行的2023财务报告，我们可以发现三家银行的业绩都是有代表性的:

平安银行利润下降幅度最大；

招商银行资产规模最大，但收入也在下降。

浙商银行是唯一一家营收同比增长的银行，但房地产风险却在上升。

今年一季度，根据最新的财务报告，三家公司仍在延续去年的趋势。一些银行掌舵人明确表示：

"要过紧日子"。

什么是“紧日子”背后的关键原因？每个银行都面临着什么样的困境？怎样解决呢？

“靠利息赚钱”，非常困难。

上市银行的盈利能力在今年第一季度呈分化趋势。

Wind数据显示，截至4月29日，共有42家a股上市银行公布了2024年第一季度业绩报告，约有15家银行收入同比下降。其中，招商银行收入864.17亿元，同比下降4.65%；平安银行收入387.7亿元，比去年同期下降14%。

在电视剧《花儿》中，当叔叔和阿宝教他们如何做生意时，他们说做生意一定要有成本。对于银行来说，扩大业务规模也必须有成本。这个成本就是收入，主要来自两个部分:利息收入和非利息收入。在这些因素中，利息收入是最重要的部分，归根结底是贷款利率降低了存款利率的差额。

比如2024年第一季度招商银行利息收入占比超过60%，平安银行和浙商银行利息收入占比高达80%，绝对盈利主力军。

然而，相当一部分银行的利息收入却在下降。举例来说，第一季度招商银行净利息收入为520亿元，同比下降6.15%，平安银行净利息收入为1179.91亿元，同比下降9.3%。

在银行利息收入下降的背后，不仅是由于宏观经济的被动影响，也是由于业务的主动调整。

第一，银行靠利息创收的难度越来越大。

去年，银行净息差(利息收入/平均生息资产规模)降至20年来的最低水平，贷款利率降至历史低点。在这种情况下，招商银行、平安银行等头部玩家“靠利息赚钱”的难度也在增加。

招商银行在第一季度报告中表示，受贷款市场报价的利率（LPR）存量抵押贷款利率下降的影响，叠加有效信贷需求不足，新业务回报率同比下降，导致生息资产回报率下降。

另外，一些银行本身也在调整业务结构，以应对潜在的风险。

在净息差持续扩大的周期中，平安银行推出了许多“三高”业务(高利率、高利差、高风险)，获得了更多的利润。但当净息差持续收窄时，高利率业务难以维持高收入，平安银行必须减少这部分业务，避免“破窗效应”。平安银行管理层也承认，收入下降的部分原因是高回报、高风险业务的主动控制。

与平安银行相比，浙商银行之所以能够实现收入增长，主要是因为它扩大了非息收入，减轻了息差压力。

今年第一季度，浙商银行实现净利息收入118.18亿元，同比增长0.61%；非息收入净收入65.89亿元，比去年同期增长63.34%，非息收入贡献了主要利润增长。

然而，银行天生就与收入和风险打交道。浙商银行在实现收入增长的同时，也暴露了潜在的风险。

目前房地产行业持续下滑，很多银行都在降低房地产信贷风险，但浙商银行却呈现出相反的趋势。从2021年到2023年，浙商银行贷款中房地产行业不良率从0.62%上升2.48%，成为该行贷款第二高的行业。

另外，浙商银行十大贷款客户中，第一、第三、第五、第六、第十大贷款人均来自房地产行业，金额比例最大。

随着房地产行业压力的增加，浙商银行房地产不良贷款率可能会持续上升，这意味着其房地产风险尚未清算，不确定性仍然很大。

幸福总是相似的，不幸的人有自己的不幸。未来，随着息差的收窄和房地产压力的持续，各家银行都面临着自己的问题。预计他们会过上“紧张的生活”，穿越困难的周期。

推动零售业务成为银行共同进军的方向，以便更顺利地穿越周期。

零售转型的困境

在过去的一段时间里，许多银行试图通过布局零售业务来打破传统业务的困境。2022年，58家上市银行的零售业务收入占比高达45.61%，布局零售已成为大势所趋。

这是因为零售业务有很多优势。比如零售业务具有风险低、回报高、增长稳定、客户粘性高等优点，可以提高资产质量和盈利能力；零售业务还可以吸引更多的低成本存款，改善银行负债结构。此外，零售业务还可以提供更多的中长期资金来源，帮助银行平衡负债表。

在众多银行中，招商银行最早提出将零售转型为零售业，并将零售业作为2004年的发展重点，如今已成为公认的“零售之王”。在2023年，平安银行被冠以“零售新王”，其零售金融业务的盈利贡献比例高达58.4%。从2021年开始，浙商银行将大型零售业定位为第一板块。

然而，从最新的财务报告中可以看出，三家公司在零售业务上存在着不同的下滑趋势。

信用卡和个人贷款业务是零售业务中最赚钱的部分。截至2023年底，招商银行信用卡流通卡数量已达9711.81万张，比2022年底下降560万张，下降5.44%。自2021年增至1亿张以来，招商银行信用卡流通卡首次跌破1亿张。

平安银行与浙商银行的零售业务，也遇到了困难。

虽然2023年平安银行零售业务收入占比高达58%，但利润占比仅为11.89%，而2021年和2022年的收入占比分别为59.2%。、43.6%，可谓断崖式下降。

另外，平安银行的消费贷款、信用卡等许多与零售相关的行业，都呈下降趋势。举例来说，今年第一季度，平安银行消费贷款金额为5107.20亿元，比去年年底下降6.3%，信用卡应收账款余额为4829.74亿元，比去年年底下降6.1%。

事实上，招商银行和平安银行零售业务下滑的核心原因是：

客户。

年报中，招商银行解释说，信用卡流通卡发行数量减少，主要是因为新户数量减少。平安银行表示，要“优化客户群体结构，加强高端客户获取，切实扩大中低风险客户群体”。

管理大师德鲁克曾经说过，企业的最终目标是创造顾客。对于招商银行、平安银行等金融企业来说，实现收入增长、不确定性减少的核心指标，其实就是能否创造更多的客户。如果新客户增长放缓，业绩自然会受挫。

中国的零售银行市场已经度过了野蛮增长的时代。对于招商银行、平安银行等金融企业来说，目前的经营思维应该从“以产品为核心”转变为“以客户为中心”，把用户体验放在第一位。

一些银行，虽然已经完成了零售客户的增长，但是利润却跟不上。2023年底，浙商银行零售客户较年初增长30%以上，但零售利润贡献率却大幅下降到0.17%。纵向比较，2021年和2022年零售利润贡献率分别为26%、11%。

其背后是，2023年浙商银行零售业务的业务和管理费用为45.39亿元，比2022年增长15%，但零售收入仅增长2%左右。换言之，收入增长速度跟不上成本增长速度，导致利润增长大幅放缓。

总的来说，三家银行要想提升零售业务，跨越不确定性周期，就必须突破。“挖掘客户，降低成本”这两个难题，这也是大多数股份制银行面临的难题。

数字化，就成了许多银行试图解决问题的利器。

数字化可以成为破局的利器吗？

现在，数字时代正在滚滚而来。

根据国家统计局最新披露的数据，估计2023年中国核心数字经济产业增加值将超过12万亿元，占GDP的10%左右。

数字化的触角，也在向银行业传播。根据中国银行业协会发布的《2023年中国银行业服务报告》，2023年银行业金融机构离柜交易量达到4914.39亿，同比增长9%；柜台交易总额达到2363.82万亿元；行业平均电子渠道分流率为93.86%。

从线下到线上，银行用户获取服务的途径正在逐步转移。并且，数字化正在重塑银行原有的经营模式，“降低用户体验和成本”发挥关键作用，从而提升银行零售业务，进而推动其跨越“日子过得太紧”的周期。

零售客户群体有一个明显的特点，那就是非常多样化——不仅数量多，地域覆盖面广，而且在职业、经济条件、金融需求等方面也有不同的特点。传统的数据处理方法不能分析大量的零售客户数据，也不能实现有效的分层分类管理。招商银行、平安银行等金融机构很难提升零售客户体验，因为人们很难调和数据能力落后。

数字化，就成了解决这一难题的最佳工具。

通过数字技术，银行可以实现客户的全生命周期管理，提供差异化、定制化的服务，进而满足用户的多维需求，提高他们的服务体验、粘性和忠诚度。

可以看出，很多银行增加了对数字化的投资。2023年，招商银行整合了其AI能力和多个服务模块，引入了基础模型进行私有部署和培训，旨在提高数字服务能力。

平安银行也在利用大模型技术创新当前的产品和服务。比如创建行员和用户的Copilot，创新人机交互模式，提高传统软件的自动化和智能化。

然而，对招商银行和平安银行来说，仅仅投资技术是不够的。

数字化改革本身应该是一个由内而外的系统工程。银行不仅要在技术上进行创新，还要利用数字思维促进产品的跨境融合，搭建全方位的服务平台，将产品融入客户的日常生活，从而真正提升自己的感受。

除提升顾客体验外，数字化的另一个重要作用是降低成本。

过去，银行仍然是一个劳动密集型行业，需要压缩大量繁琐的过程和巨大的成本。数字化通过“人人” “机器”的方法，降低了成本。

一方面，数字化可以重塑银行的业务流程，用机器代替重复的人力，在去中间化和去手工化之后实现智能化和标准化，从而提高业务响应速度和质量，真正降低企业成本，提高效率，最终提高服务。

另一方面，数字化还可以利用大数据准确描绘零售客户的用户画像，进而实现精准营销，最终提高客户的获取率和转化率，真正降低营销成本。

平安银行正在通过数字化转型带动运营降低成本，加强资产质量控制。浙商银行也在利用大数据、云计算等数字化手段，实现精准营销和精细化管理，促进成本降低。但目前浙商银行和平安银行的数字化技术还不够强大，需要与第三方头部科技企业合作，才能更高效地降低成本，提高效率。

总的来说，数字化逐渐成为银行打破零售业务困境的利器。未来，数字化将重构银行业务体系和工作流程，成为银行发展的核心竞争优势。

结语

股份制银行在促进实体经济增长方面发挥着重要作用。

当然，在净息差收窄、房地产下滑的趋势下，它也在压力下前进，“日子太紧”已经成为常态。零售转型已经成为缓解压力的唯一途径。

然而，零售客户数量巨大，多样化明显。零售转型是银行的系统工程，难度和压力都不小，容易陷入困境。

要打破这种困境，最有效的方法就是数字化布局。重塑运营体系，提高运营效率，真正提升数字化浪潮中零售用户体验。

这个过程也需要啃很多硬骨头。毕竟数字化需要大量的资金、资源和人力投入。但是对于股份制银行来说，这个层次一定要跨越，否则会被时代甩在后面，面对无尽的“紧日子”。

本文来自微信微信官方账号“一点财经”（ID：yidiancaijing），作者：一点.大周期组，36氪经授权发布。

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