备受争议的单人AI公司获投3000万美元，估值达2.5亿美元

本文来自微信公众号：投资实习所，作者：StartupBoy

我长期关注的单人AI创业公司Polsia近期热度很高，同时也引来了非常多争议。这家公司成立才半年，就宣称自己的年化运行收入（ARR）已经接近1000万美元。

我之前曾经专门介绍过Polsia的模式，它和传统的AI产品不一样，不是帮用户解决某个具体问题，而是一个可以帮用户自动创办公司、打造产品、完成运营全流程的AI平台。

用户只要给出一个创业想法，Polsia就能直接帮你把整个公司搭建起来：独立完成产品开发、日常运营、投放广告获取客户，所有经营决策都由AI自主完成，盈利之后和用户分成，它的口号正是“你睡觉时都在帮你运营公司的AI”。

我之前曾经做过一个类比：如果说Shopify是帮用户搭建网店的平台，那Polsia就是帮用户开“全自动运营公司”的平台。Shopify只会给你提供店铺框架和交易链路，后续运营、内容创作、广告投放、客户服务都需要你自己搞定；而Polsia不仅会提供所有基础设施，还会包揽运营、广告素材创作、客户触达、产品bug修复以及转化优化所有环节，让用户只需要一个想法就能启动创业。

它的商业模式很简单：用户每月支付50美元的订阅费，如果你的项目盈利，Polsia会抽取20%的利润；如果你让平台帮忙投放广告，Polsia同样会抽取20%的广告分成，本质上是和用户深度绑定，用户赚得越多，平台收入也越高。

创始人Ben Cera对Polsia的定位是端到端运营公司的智能代理编排系统，覆盖了代码开发、市场调研、项目冷启动、Meta广告投放、客户服务在内所有业务需要的功能。

现在很多人都质疑Polsia是骗局，还有人专门出具了分析报告，认为这就是一款不合格的产品，主要质疑点集中在五个方面：

1. 第一是ARR数据统计方式存疑：报告指出，Polsia真正来自订阅的年化收入只有460多万美元，一次性购买套餐收入接近200万美元，用户广告投放相关收入接近200万美元，剩下是少量其他收入；而Polsia直接把所有类别收入加总之后乘以12算出了1000万美元的ARR，这种统计方式并不合理。

   
   

   
   

2. 第二是客户留存率极差：Polsia的月度客户流失率高达48%，能坚持付费12个月的用户仅占总付费用户的0.04%。

   
   

   
   

3. 第三是项目放弃率极高：用户在平台一共创建了大约12万个项目，目前保持活跃的只有8500个左右，也就是说接近94%的项目在启动之后就被放弃了。

   
   

   
   

4. 第四是自主运营宣传掺水：Polsia宣称所有流程完全由AI自主运行，但这份报告指出，平台有专门的人工审核员给AI的运行结果做评分调整，并不是100%全自动。

   
   

   
   

5. 第五是产品技术壁垒低：报告认为Polsia的几乎所有功能都是调用AWS Bedrock上的Claude模型，本质上就是套在Claude外面的一个封装产品，没有自己的核心技术。

   
   

   
   

但非常有意思的是，哪怕争议这么大，这家只有一个人的AI公司还是刚刚宣布完成了3000万美元融资，投后估值达到了2.5亿美元，投资方包括Ashton Kutcher创办的Sound Ventures、True Ventures等多家知名风投，还有大量天使投资人跟投。

而且我查询后发现，Polsia官网的月度流量已经突破100万了。在我看来，Polsia本质上是AI员工、AI代理服务、AI创业工作室、AI广告代运营几个模式的结合体，用户输入一个创业想法，平台就帮你把整个项目跑起来。

它的商业模式既不是纯SaaS的订阅制，也不是常规AI产品按使用量付费的模式，而是“订阅+使用费+平台抽成”的混合模式，所以单纯用传统SaaS的指标来评判它其实并不合适。更何况它做的事情是帮用户从零创办公司，创业本身失败率就极高，94%的项目启动后被放弃其实是很正常的结果。

我认为观察Polsia最有价值的指标应该是用户持续投入的广告费用——只有当用户觉得项目能赚到钱，才会持续往里面投广告，如果这个指标一直保持增长，就说明确实有一批项目在平台上实现了盈利。

从目前的收入结构来看，Polsia大部分收入还是来自新用户的首次订阅付费，但广告相关收入已经是第二大收入来源了。有人评论说Polsia就是在批量生产AI垃圾产品，它的官方账号每天要发几百条推文，几乎没有任何互动。创始人Ben并没有回避这个问题，反而坦诚回应称大部分项目确实质量不高，但产品生成内容的质量每周都在提升。

这次能拿到3000万美元融资其实完全出乎我的意料，我一开始也不太理解创始人为什么要拿这笔钱。不过Ben公开说了，融资会主要用在两个地方：一是AI算力成本，二是营销推广，他还打算请顶级的营销机构来做品牌宣传，核心目的就是向市场展示AI目前已经发展到了什么程度。

Ben还计划拿出公司10%的股权分给Polsia这个AI本身，最终实现完全自动化运营；他还打算成立Polsia基金会，雇佣全职员工，整个团队完全由AI来主导管理。

甚至还有人认为，整个项目就是一个针对风投行业的大型行为艺术，或者是一个讽刺作品。连Polsia这个名字都有人觉得是故意取的，把这个单词倒过来写就是“AI SLOP”，也就是AI垃圾的意思。

哪怕从项目诞生之初就伴随着各种质疑，Polsia还是顺利拿到了大额融资。创始人Ben在官网关于页面写道：当你跳出固有的“公司应该是什么样”“创办公司的正确方式是什么”的思维束缚之后，你就能做成任何你想做的事，没有人规定我必须做什么产品，我在一开始也没有预设一定要做成什么样的项目。