千亿龙头涨停背后：北美AI算力基建需求引爆市场热点

今日上午，受原油期货上涨推动，A股油气油服板块强势上扬。与此同时，科技股投资情绪遇冷，算力、AI应用、半导体等板块出现回调。医药板块则延续涨势，医药商业、化学制药等细分领域领涨。

盘面上，两大市场热点备受关注。其一，光纤行业的长飞光纤、亨通光电两大龙头企业上午股价大幅上涨，均创下历史新高。

另一热点是杰瑞股份涨停，最新市值达1130.8亿元。

这两大热点的共同驱动逻辑，是北美AI算力基础设施建设带来的旺盛需求。

上午收盘时，上证指数下跌0.53%，深证成指下跌1.15%，创业板指下跌1.78%，科创综指下跌1.99%。

网友用“三天两头接订单”来形容杰瑞股份的业务热度。杰瑞股份的主营业务涵盖高端装备制造、油气工程及技术服务、油气田开发、新能源及再生循环等领域。

4月1日，杰瑞股份发布公告称，其全资子公司GenSystems Power Solutions LLC与美国某客户签订了燃气轮机发电机组销售合同，合同金额为3.01亿美元（约合20.8亿元人民币），占公司2024年度经审计营业收入的15.58%。

3月30日，杰瑞股份另一则公告显示，该子公司同样与美国某客户签署燃气轮机发电机组销售合同，金额为3.41亿美元（约合23.59亿元人民币），占公司2024年度经审计营收的17.66%。

据机构统计，加上这两份合同，自2025年11月起，杰瑞股份已与美国客户签订六份燃气轮机发电机组销售合同。

再看光纤板块，今日上午，龙头股长飞光纤上涨8.9%，股价刷新历史纪录，最新市值为2776.8亿元；亨通光电上涨5.06%，盘中股价也创下历史新高。

从行业发展趋势来看，2025年三季度以来，中国市场光纤价格持续攀升，海外需求旺盛，出口表现强劲。

据央视新闻3月26日报道，江苏苏州的光缆生产企业出口增长迅速。吴江区光电科技产业园内的一家光缆生产企业，自去年底起海外订单量显著增加，且交货周期要求不超过半个月。今年前两个月，该企业光纤出口同比增长51%，目前生产排期已满，正加紧扩建厂房、增加产线以提升产能。南京海关数据显示，今年前两个月，吴江地区出口包括光缆在内的电线及电缆达8.6亿元，同比增长69.3%，这一增长态势仍在延续。

业内人士分析，光纤光缆价格上涨属于需求结构变化后的“供需敞口型”涨价。随着无人机需求及AIDC光纤需求增长，高规格光纤产能出现紧缺，在供不应求的情况下，客户对价格敏感度降低，推动了本轮价格的快速上涨。

对于当前光纤行业高增长态势能否持续，中信建投指出，AI带来的光纤需求预计将持续高增：一是2026年全球光模块需求量仍将大幅增长，对应的光纤需求也会随之上升；二是2027年Scale-up的光纤需求可能开始放量；三是DCI（数据中心互联）也将带来大量需求。

市场担忧光纤价格大涨会吸引更多供给端进入者。分析人士表示，由于此前行业曾因供需失衡经历价格“腰斩”，当前厂商扩产会相对理性。同时，光棒扩产周期最快需一年以上，新进入者所需时间更长；且G654E、G657、多模、空芯等光纤产品技术要求高，新进入者难以快速突破。

（文中行情图片来自同花顺、Wind）