中东冲突引发氦气断供，全球存储行业面临“窒息”危机？

全球存储产品的涨价浪潮，正迅速蔓延至世界各地。

日前，全球存储巨头希捷（Seagate）首席商务官Ban Seng Teh关于氦气供应中断的言论，进一步加剧了市场的恐慌情绪。

Ban Seng Teh指出，若氦气供应中断持续超过数周，芯片制造商可能会将更多产能转向人工智能存储器的生产，这将使本已严峻的内存短缺问题雪上加霜。

氦气为何会突然陷入断供困境？

这场危机又将给存储行业带来哪些冲击？

01 存储行业的“刚需”气体

提到氦气（He），很多人会想起化学课上“氢氦锂铍硼”的元素周期表口诀。

由于密度极低，地球引力难以束缚它，再加上其不可再生的特性，尽管氦是宇宙中第二丰富的元素，但在地球上却十分稀缺。

氦气的珍贵不仅在于储量稀少，更源于其独特的物理化学性质。

氦原子的最外层电子轨道处于饱和状态，因此氦气化学性质极不活泼，几乎不与任何物质发生反应，同时具备不可燃、无色、无味、无毒的特点。

氦的核外电子排布

氦气最显著的特性之一是极低的沸点，低至零下268.93℃，接近绝对零度（0开尔文，即零下273.15℃）。

在这个温度下，连氢气都会凝固成固体。

更神奇的是，当液氦温度低于2.17开尔文时，会转变为“超流体”状态，具有零粘度的特性，能够无摩擦地通过极微小的孔隙，甚至能“逆流而上”。

氦气的这些特殊性质，使其在前沿尖端制造业中有着广泛的应用。

尤其是在半导体和存储器制造领域，氦气更是不可或缺的关键材料。

芯片制造中，光刻技术的最高水平是极紫外光刻（EUV）。

光刻过程会产生大量热量，需要用高纯度液氦作为冷却介质，气化后的氦气还可直接用作保护气。

低温环境不仅能防止光学元件受损，还能保证工艺的均匀性和精度，消除热胀冷缩带来的误差，从而提高芯片的良品率。

每片晶圆平均消耗24升氦气，单台光刻机每年消耗的液氦超过1万升。

阿斯迈尔的high NA EUV光刻机

除了出色的低温维持能力，氦气的导热性能也极为优异，是铜的800倍，再加上其极高的惰性和低密度（仅为空气的1/7），使其成为存储硬盘填充气的理想选择。

容量在20TB以上的机械硬盘内部，都需要充入氦气。

低密度能大幅降低磁盘旋转时的风阻，良好的导热性则可以快速散热。

只有这样，硬盘内部才能堆叠更多盘片，实现更高的存储容量和更低的功耗。

无论是依赖光刻机制造的闪存芯片，还是需要填充氦气的机械硬盘，氦气对存储行业的重要性不言而喻。

02 断供危机的爆发

数据显示，近年来全球氦气年需求量接近2亿立方米，其中美国年产量约8000多万立方米，占全球总量的40%。

卡塔尔年产能约7000多万立方米，占比30%。

剩余的20%主要由俄罗斯和阿尔及利亚供应。

2025年全球各国氦气产量占比

氦气产能高度集中在少数国家，导致其供应体系缺乏弹性。

正在进行的美伊冲突，成为了氦气断供危机的导火索。

随着冲突局势升级，伊朗无人机开始袭击中东多个国家的目标，加上霍尔木兹海峡被封锁，卡塔尔的氦气工厂于3月2日被迫停产。

卡塔尔是全球第二大氦气生产国，2025年氦气产量约6300万立方米，占全球总产量的三分之一。

位于拉斯拉凡工业城的氦气工厂停产，直接导致氦气产量归零，全球氦气市场瞬间出现巨大缺口。

卡塔尔拉斯拉凡工业城

美国银行近期估计，根据市场情况不同，氦气现货价格最高已上涨约40%。

此次氦气工厂停产，很可能只是多米诺骨牌倒下的第一张。

由于氦气极难液化储存，通常是即产即用，或通过管道、特种罐运输。

全球氦气库存非常少，几乎没有缓冲空间，不少厂商的库存仅够维持数周，一旦上游供应中断，下游生产线就会立即停工。

在全球存储芯片领域占据主导地位的韩国，其芯片工厂所需的高纯氦气有近65%依赖从卡塔尔进口，目前三星和SK海力士等韩国芯片巨头正面临严峻的供应压力。

三星和SK海力士表示拥有约六个月的氦气储备，但市场顾问和分析师对此并不乐观。

氦气供应链一旦中断超过两周，要完全恢复可能需要数月时间。

霍尔木兹海峡受阻后，专用液化天然气船的租金已暴涨数倍。

截至目前，卡塔尔的氦气工厂仍未复产，即使复产，产品能否顺利通过霍尔木兹海峡也存在不确定性。

在氦气短缺期间，芯片制造商会被迫将有限的氦气资源优先分配给利润最高、需求最迫切的AI服务器芯片生产。

这将导致用于数据中心、个人电脑和普通服务器的硬盘产能大幅削减，传统大容量硬盘的供应链将直接面临崩溃。

因此，市场恐慌并非源于存储企业因“充不上气”导致的成本上涨，而是整个生产线面临瘫痪的风险。

对普通消费者来说，这意味着心仪的手机或笔记本电脑可能涨价，免费云存储可能需要付费会员，医院核磁共振（MRI）检查的价格也可能上涨……

在全球一体化的背景下，远方的战争也会影响到每个人的日常生活。

03 中国的提前布局

再来看看中国的氦气情况。

在我国所有被“卡脖子”的矿产资源中，氦气供应问题可能是最严峻的。

中国是全球第二大氦气消费国，年消费量近3000万立方米，占全球消费总量的11%。

但中国的氦气资源量非常有限。

据估计，我国氦气资源总量约为11亿立方米，占全球总量的2%，排名第六。

全球氦气资源分布

这个比例看似不算太差，主要是因为我国勘探技术先进，能纳入统计的氦气资源较多。

但实际上，氦气通常伴生于天然气田，而我国天然气中的氦气浓度极低，多数在ppm（百万分之一）级别，提取成本高、技术难度大，可直接采收的总量仅为0.5亿立方米。

这个比例还不到全球可开采量的0.1%。

由于氦气资源禀赋差，我国几乎没有自主生产能力，长期依赖进口，多年来一直是全球最大的氦气进口国，进口占比长期高达95%以上。

2012年时，我国氦气自给率不足1%，供应安全面临极大风险。

为避免被“卡脖子”，中国很早就开始了相关布局。

氦气与天然气伴生，首先要寻找富氦天然气田。

鄂尔多斯盆地的东胜气田是我国首个特大致密砂岩型富氦气田，部分气井的氦气含量达到0.133%，探明储量约2亿立方米。

塔里木盆地的和田河气田是我国首个特大型富氦气田，也是目前唯一氦气含量超0.1%的气田，平均含量高达0.32%，探明储量约2亿立方米。

根据中国地质调查局公布的数据，截至2025年4月，全国新增氦气探明地质储量40.7亿立方米，苏里格、涪陵、靖边、安岳、东胜和泸州等6个气田的氦气探明地质储量均超过2亿立方米。

在利用好气田资源的同时，中国又将目光投向了煤田。

2020年，宁夏回族自治区盐池县建成了中国首座大型氦气厂。

这座氦气厂并非从天然气中提取氦气，而是从煤层气中采用“膜分离+PSA吸附”技术，在常温下提取高纯氦气。

这是该技术在我国的首套科研示范装置，成功攻克了氦气提纯领域的技术难题。

宁夏盐池县氦气厂

宁夏氦气厂建成后，“膜分离+PSA吸附”技术得到广泛应用。

2023年底，全球首套日产能3.6万标准立方米的含氦煤层气提氦工业装置在甘肃窑街煤电建成投产，稳定产出5N级（99.999%纯度）的高纯氦气。

去年3月，山西永和县在原有技术基础上，结合合金脱氢和低温纯化工艺，成功产出6N级的超高纯氦气。

除了开源，节流也同样重要。

2003年，我国研制出国内首台大型氦气回收装置。2012年，又在此基础上推出了工业氦气循环利用设备。

目前，国内大型半导体工厂和科研机构被要求强制升级氦气回收系统。通过低温冷凝和膜分离技术，将使用后的氦气纯度恢复至99.999%以上并循环使用。

这套系统能将单次氦气消耗量降低40%至60%。

氦气回收装置的压缩机部分，另有管道部分根据现场布置

通过开源节流多管齐下，我国氦气自给率已从2018年的不足5%提升至2025年的近20%。

在提升自主保障能力的同时，我国还同步布局多元化的氦气进口通道，不断增强供应链的韧性和抗风险能力。

过去，我国氦气进口高度依赖美国。

2018年5月，美国曾以氦气为手段对我国实施限制，甚至连带超低温制冷机等关键设备也一并管控，试图以此“卡脖子”。

面对外部封锁，我国及时调整进口结构，先后拓展了卡塔尔、澳大利亚等进口渠道，近年来又深化了与俄罗斯的氦气贸易合作。

2025年中国氦气进口来源占比

2025年，我国氦气进口来源中，卡塔尔占比54%，俄罗斯占比41%，美国占比已降至5%以内。

尤其在2025年的部分月份，我国自俄罗斯进口的氦气规模一度超过卡塔尔，供应格局发生了重要转变。

当前全球氦气供应高度集中，卡塔尔相关装置停产造成的供应缺口巨大，短期内没有任何国家能够单独填补。

在此背景下，我国与俄罗斯签署的长期供气协议，成为应对本轮“断气”风波的关键保障，有助于稳定国内氦气供应的基本盘。

未来，我国还将积极开拓阿尔及利亚、东南亚等新兴进口来源，进一步提升国产化率和回收技术，降低供应链集中度风险。

此次存储行业的“断气”危机，再次为我国能源资源安全敲响了警钟。

氦气作为“工业黄金”，关系到半导体、航空航天、核磁共振等核心产业的发展命脉。

战略资源，必须实现自主可控。

本文来自微信公众号“正解局”，作者：正解局，36氪经授权发布。

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