增换购市场格局重塑：自主品牌引领存量竞争，内循环成核心战场

回望2026年的国内汽车市场，最深刻的变革并非某款新车的爆红，而是行业底层逻辑的彻底转变——新能源渗透率突破60%，中国品牌乘用车市占率连续18个月保持50%以上，合资品牌份额持续收缩，传统豪华品牌的“品牌光环”在技术迭代中逐渐黯淡。消费者购车不再盲目迷信品牌，“性价比”与“实用性”成为核心决策依据。

数据显示，2025年中国汽车增换购市场中，新势力、自主、合资、豪华四大阵营的用户留存率与流向呈现显著分化：自主品牌虹吸效应增强，新势力依托生态构建护城河，合资品牌内循环体系面临持续挑战，豪华品牌则遭遇“豪华定义权”的重新洗牌。

阵营分化明显，四大梯队增换购格局重构

威尔森报告显示，2025年新势力增换购市场的梯队差距超出预期：头部与尾部品牌的内循环率（用户换车仍选同一阵营）相差30个百分点。蔚来以42%的内循环率位居榜首，赛力斯（39%）、小米（38%）、小鹏（35%）紧随其后，构成高忠诚度的“第一梯队”；特斯拉和零跑以23%的成绩处于第二梯队；其余品牌内循环率多不足15%，智界仅为12%。

第一梯队能留住用户，并非仅靠产品力，而是各自打造的“护城河”：蔚来的用户社区运营成熟，换电服务解决补能焦虑，用户换车时认为“换其他品牌就享受不到这种体验”；赛力斯和小米分别借助鸿蒙智行、人车家全生态联动，让用户换车时能无缝衔接熟悉的生态，自然不愿轻易“出走”；小鹏则凭借智能驾驶技术标签，圈住了追求科技感的用户群体。

同时，新势力用户的心态发生转变——早年换车可能是图新鲜，如今更看重“实际价值”。单纯的参数优势已无法打动他们，智能化实用性、补能便利性、性价比高低成为决策关键。这导致传统燃油品牌难以承接新势力外流用户，而比亚迪成为“赢家”，承接了3%-9%的新势力外流用户，其技术实力与价格优势形成跨阵营吸引力。

相比新势力，2025年自主品牌的增换购格局呈现“比亚迪一家独大，其他品牌抱团竞争”的态势。比亚迪以27%的忠诚度成为自主品牌第一梯队，凭借刀片电池、DM-i超级混动等硬核技术及高性价比，成为其他自主品牌用户换车时的首选或次选。

更显著的趋势是，自主品牌的“内循环”日益增强：近半数用户换车时选择在自主阵营内升级，合资品牌从自主阵营抢用户的难度越来越大。这背后是中国品牌产品力的全面提升——以往20万以上市场是合资品牌的天下，如今20-30万成为置换主流价格区间，自主品牌在该价位的产品，在配置、技术与体验上均不逊于合资，甚至更贴合中国用户需求。

吉利、长安、奇瑞等车企通过推出集团化子品牌留住用户：吉利银河主打新能源高端，长安深蓝走科技潮流路线，奇瑞捷途聚焦家用实用，这些子品牌精准对接母品牌用户的升级需求，形成“母品牌引流，子品牌留客”的循环。除比亚迪外，其他自主品牌的忠诚度多在3%-20%之间，竞争激烈，找到“最适合家用”“智能驾驶最可靠”等独特定位成为生存关键。

2025年对合资品牌而言是增换购市场的“寒冬”：内循环率大幅下滑，最高的丰田仅16%，不少品牌跌破10%，曾经的用户留存体系失守。德系、日系凭借积累的用户基础维持一定内部流转；美系、韩系、法系外流速度加快。

业内专家指出，合资品牌用户留存度降低的核心原因是“品牌滤镜”失效。以往消费者买合资车带有“面子情结”，认为其质量好、有档次；如今消费者更务实，买车只看“性价比”——相同价格下，自主品牌能提供更先进的新能源技术与更智能的配置。

更关键的是，合资用户外流方向高度集中：比亚迪承接占比稳定在15%左右。这暴露了合资品牌的短板：新能源产品跟不上市场节奏。2025年，自主品牌新能源车型已覆盖10万-30万主流价格区间，合资品牌仍在缓慢迭代。

更严峻的是，2026年合资品牌进入“死亡交叉”——用户流入量远低于流出量。若不能快速推出有竞争力的新能源产品，可能会进一步边缘化。

传统豪华品牌的日子同样不好过，曾经的“圈层闭环”难以延续：增换购自留率分化严重，奔驰最高仅11%，凯迪拉克、MINI低至3%，即使是BBA，同品牌内部流转率也仅6%-11%。以往豪华用户换车多在BBA之间选择，如今BBA内部互流比例低于6%，同圈层置换逻辑基本失效。

豪华用户的流向明确：一方面，比亚迪打入部分豪华圈层，承接4%-11%的豪华外流用户，不少豪华用户首次将自主品牌纳入考虑，最终选择比亚迪的腾势、仰望等高端品牌；另一方面，理想、赛力斯、特斯拉等新势力高端品牌承接4%-9%的豪华用户。

这背后是豪华定义的重构：以往豪华比拼品牌历史、机械素质与身份认同；如今豪华比拼“内在实力”——电驱技术先进性、智能体验优劣、服务贴心度。新一代豪华用户购车不再追求“他人看法”，而是“自身体验”。

从“品牌信仰”到“价值优先”的全面转变

2025年增换购市场最大的变化是消费者心态的转变——无论购买10万级经济型车还是50万级豪华车，都从“品牌信仰”转向“价值优先”。品牌光环的溢价效应减弱，“技术先进性、性价比、使用便利性”成为换车核心考量。

大众市场中，务实主义尤为突出。以往消费者买合资车是认为“质量靠谱、有面子”；如今购车时会对比配置、体验智能座舱、计算电费与油费差异。懂车帝调研显示，42%的用户换车是为“更省钱的动力类型”，27%是为“更好的用车体验”。新能源车主置换周期更短，90%的新能源车用户不到5年换车，而70%的燃油车用户开5年以上——新能源产品更新快、体验升级明显，用户希望尽早换更先进的车型。

豪华市场的转变更值得关注：以往买豪华车带有“社交属性”，车标是身份象征；如今豪华用户更看重“个人体验”。他们关心智能座舱交互是否顺畅、辅助驾驶是否可靠、三电系统是否安全、乘坐是否舒适，而非车标是否显眼。这种从“悦人”到“悦己”的转变，为中国品牌创造了机会。

新能源化已不可逆转，以旧换新政策加速了这一进程。新能源车型的“痛点”逐渐减少：续航里程延长解决了“续航焦虑”，补能体系日益完善。

生态协同方面，头部品牌创新不断。蔚来汽车（蔚乐萤）、鸿蒙智行（五界）等阵营通过多品牌共享技术、互通生态，让用户换车时无需脱离熟悉体系。例如蔚来用户换车时可选择集团内其他车型，换电服务与用户权益能部分继承，因此不愿换其他品牌。

传统自主车企也积极应对，推出子品牌本质是“精准留客”——不同子品牌针对不同用户群体，如吉利银河针对高端新能源用户，长安深蓝针对年轻潮流用户，既满足用户升级需求，又将用户留在体系内。

2025年中国汽车增换购市场数据显示，“价值优先”成为主流，中国品牌凭借新能源与智能化技术积累，在存量市场博弈中占据主导；合资品牌与传统豪华品牌面临前所未有的用户流失危机。

威尔森预测，2026年品牌溢价将逐步被技术价值替代，智能体验成为新消费标签，“务实主义”全面影响豪华消费决策。2026年是豪华品牌竞争的关键节点，唯有推出具备核心竞争力的电动化产品，才能应对市场冲击。“科技平权”正在重塑豪华定义，推动行业向以产品本质和用户价值为核心的方向转型。

本文来自微信公众号“车市睿见”，作者：杨朔，36氪经授权发布。

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