价格战落幕，中国咖啡市场迈入价值分层新纪元

出品/联商专栏

撰文/张铁

近期，库迪咖啡正式停止了“全场9.9元不限量”的促销活动，瑞幸的9.9元优惠力度也大幅缩减。这一标志性事件，似乎意味着持续近两年的咖啡价格战已暂告段落。

与此同时，据红餐网报道，瑞幸、喜茶、蜜雪冰城等头部品牌正不约而同地斥巨资打造高端旗舰店。

中国咖啡市场究竟在经历怎样的变化？当表面的价格战硝烟渐散，一场更深层次的行业变革已悄然开启。

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从价格混战到价值分层的转变

2026年初，中国咖啡市场的竞争态势呈现出矛盾又统一的局面。一方面，头部品牌收缩低价策略；另一方面，新品牌却以更极致的低价入局。

库迪咖啡终止“全场9.9元不限量”促销，仅在特价专区保留少数低价产品；瑞幸则更早行动，自2024年起就逐步收紧9.9元活动。

就在两大价格战主角调整策略时，华莱士旗下跨界品牌“WA咖啡”推出9.9元月卡，宣称每月最多可领210杯咖啡，单杯成本不足5分钱。

这种看似矛盾的现象背后，是中国咖啡市场从单一价格竞争转向多层次价值竞争的必然趋势。《2025中国咖啡产业发展报告》显示，中国咖啡市场规模达2181亿元，其中现磨咖啡市场超1880亿。

经过多年高速增长，市场渗透率达到一定阈值后，单纯依赖价格和扩张的粗放增长模式必然面临转型压力。

咖啡行业正从“同质化低价竞争”转向“差异化价值创造”。当价格战完成市场教育的使命，行业竞争重心自然转移。

报告中的关键数据显示：2023年至2025年，连锁咖啡客单价从32-42元区间降至25-27元。这种“价格下探、消费上行”的剪刀差，正是市场成熟和消费分层的直接体现。

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价格战退潮的四大核心驱动力

价格战降温并非偶然，而是市场规律与企业理性共同作用的结果，背后有四大关键驱动力。

首先，财务可持续性成为首要考量。低价策略在特定阶段助力品牌实现门店规模指数级增长，但当规模达数万家时，长期贴成本线甚至亏损销售，无法支撑企业长期发展。

分析显示，库迪单杯成本约11.1元（5.7元原料+1.5元包材+1.9元人工+0.2元水电+1.8元房租），9.9元售出即亏损，这种模式扩张期可行，却难成长期战略。

其次，市场格局稳定后，低价引流效率下降。经过数年发展，头部品牌门店密度高、认知度强，持续全场低价补贴不再是吸引客流的核心手段，反而可能损害品牌价值感知。

《2025中国咖啡产业发展报告》指出，2025年中国咖啡门店净增4万多家，达21.5万家，连锁化率从46%提升至53%。市场格局稳定后，竞争自然进入新阶段。

再者，供应链压力倒逼竞争维度升级。2025年咖啡期货价格创47年新高，云南咖啡豆现货价格同比涨幅超80%。价格波动直接影响利润，使单纯依赖营销补贴和终端降价的策略难以为继。

头部品牌将战略重心从“流量争夺”转向“源头掌控”：瑞幸与巴西签订五年采购备忘录，自建年产能十万吨的烘焙基地；库迪、幸运咖等也投建万吨级自动化生产基地。

最后，消费需求变化推动竞争焦点转移。中国咖啡市场进入“高速扩容”与“深度分化”并行阶段，大众市场成熟后，消费升级需求涌现。

部分消费者不再满足于“快咖啡”，开始追求优质豆子、专业冲泡和舒适空间。消费分层使单一价格战策略无法覆盖全市场，品牌需寻找差异化定位。

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各咖啡品牌的差异化生态布局

价格战告一段落后，不同品牌基于自身资源与定位，选择了不同发展路径，形成多元化市场生态。

1、瑞幸：效率护城河与品牌向上突破

瑞幸走“极致性价比”到“品质性价比”的升级之路。通过“自营树标杆、联营扩规模”的混合模式，构建庞大网络，既以自营门店把控核心体验，又靠联营模式渗透下沉市场。

瑞幸数字化转型成效显著，1.123亿月活用户的私域流量池和智能点单系统，构建了行业难以逾越的数字化护城河。其原材料成本占比39.5%的行业低位，为价格调整提供空间。

值得关注的是瑞幸通过旗舰店进行品牌上探：深圳星河双子塔原产地旗舰店设开放式手冲吧台，推出15.9元特调饮品系列，既保持品牌热度，又为产品线升级埋下伏笔。

2、库迪：规模扩张与模式创新的挑战

库迪选择极致规模扩张与业态创新之路。采用“零加盟费+毛利分成”的联营模式，打破传统加盟资金壁垒；将“店中店”模式发挥到极致，推出6-12平方米的“COTTI Express”，嵌入便利店、药店甚至菜市场，门店数量迅速增长。

但库迪面临挑战：数字化布局处于追赶阶段，用户留存与运营效率有差距；产品质量稳定性受质疑，部分消费者吐槽咖啡口感“淡如水”。

3、蜜雪冰城与幸运咖：下沉市场的深耕者

蜜雪冰城旗下幸运咖专注极致下沉市场，核心产品价格5-10元，低于其他主要现磨咖啡品牌。截至2023年底，61.5%的幸运咖门店位于三线及以下城市。

蜜雪冰城自身调整也反映市场趋势：2025年6月宣布放缓开店节奏，重点转向特殊渠道门店开发；在乡镇市场提出“本地户籍”“加盟商本人驻店管理”等要求，从追求数量转向提升质量、深耕市场。

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中国咖啡市场的未来发展图景

展望未来，中国咖啡行业竞争将沿三个维度展开，形成更复杂多元的产业生态。

第一维度是全链路精细化成本控制能力。未来竞争不仅是采购规模，更是从烘焙、仓储、物流到门店管理的全链路成本控制。唯有通过效率提升，在具竞争力价格带实现持续盈利，品牌才能建立真正“护城河”。

咖啡豆价格波动直接影响盈利，品牌纷纷通过长期采购协议、自建烘焙工厂、产地直采等方式，增强供应链掌控力。

第二维度是消费场景的无界融合。咖啡从单一目的地消费，演变为渗透办公、加油站、便利店等高频场景的“寄生业态”，行业边界模糊。品牌通过“咖啡+”模式拓展场景，如库迪试点“热食便当”“便利店啤酒”，瑞幸推出“下午茶套餐”。

特殊渠道门店成新焦点，包括校园、景区、交通枢纽、医院等高流量场景。这些点位虽有运营门槛，但竞争小、消费集中度高，成功入驻后客流稳定、盈利能力强。

第三维度是品牌价值的差异化塑造。当产品与模式易被复制时，品牌需在消费者心中占据独特位置。旗舰店成为品牌价值塑造的重要载体，不仅展示产品，更传达品牌理念和文化。

蜜雪冰城全球总部旗舰店打破“茶饮店只卖饮料”传统，设大面积零售区，文创类商品销售额占比近50%；瑞幸旗舰店通过手冲吧台、产区互动装置，传递专业和溯源理念。

未来中国咖啡市场将呈“金字塔型”结构：顶部是精品咖啡和特色体验店；中部是瑞幸、Manner等品质性价比品牌；底部是幸运咖、库迪等高性价比品牌；新茶饮品牌和跨界玩家从侧翼拓展市场边界。

写在最后

深圳瑞幸旗舰店里，年轻白领愿为15.9元特调咖啡排队三小时；同一城市工业区外卖平台上，9.9元库迪咖啡被批量下单。

中国消费者年均咖啡饮用量仅15杯，不到日韩三分之一，市场远未饱和，但未来增长不再是简单复制和价格厮杀。

价格战结束不是战争终结，而是竞争从二维平面升级到三维立体的开始。未来赢家，将是能在供应链效率、场景创新和品牌价值三个维度找到最佳平衡点的企业。

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