千亿级重组计划突发终止 海光信息与中科曙光同步公告并推分红方案

12月9日晚间，海光信息与中科曙光两家上市公司同步发布公告，宣布终止此前筹划的换股吸收合并交易。公告显示，双方已分别召开董事会会议，一致同意终止本次重大资产重组事项，并将于12月10日15:00至16:00联合召开投资者说明会，就交易终止相关情况与投资者沟通。

针对本次交易终止给投资者带来的不便，两家公司在公告中均表达了歉意，并同步推出中期分红计划以回馈股东。其中，海光信息拟每10股派发现金红利0.9元（含税），预计总分红金额达2.09亿元（含税）；中科曙光则计划每10股派现0.7元（含税），分红总额约1.02亿元（含税）。

回溯本次重组的发起，今年6月9日晚间，海光信息与中科曙光曾共同披露重大资产重组预案，拟通过换股吸收合并的方式进行战略整合。根据当时的方案，海光信息作为吸收合并方，将向中科曙光全体股东发行A股股票，交换其持有的中科曙光股份；交易完成后，中科曙光将终止上市，其全部资产、负债、业务及人员等均由海光信息承继。本次交易的标的资产作价高达1159.67亿元，属于千亿级别的重大资产重组。

时隔半年后，交易最终宣告终止。对于终止原因，双方公告解释称，由于本次交易规模庞大、涉及主体较多，方案论证耗时较长；而当前市场环境与筹划初期相比已发生显著变化，导致重组实施的条件尚未成熟。为维护上市公司及投资者的长期利益，经双方友好协商与审慎论证，决定终止本次交易。

公告同时明确，目前两家公司的生产经营均保持正常。本次交易终止不会影响双方后续的合作关系，中科曙光将与海光信息在系统级产品应用领域建立更紧密的协作机制。

中科曙光表示，未来将继续聚焦高端计算机核心业务，在超节点智算算力、科学大模型平台、超集群系统等前沿技术领域持续突破，同时在智能计算、算力调度、数据中心解决方案等方向推进全栈布局，构建“芯-端-云-算”的全产业链能力。在人工智能产业快速发展的背景下，公司将进一步发挥算力领域的技术积累，巩固领先优势，提升企业价值与股东回报。

海光信息则称，将继续以高端芯片为核心，依托产品在功能、性能、生态及安全方面的优势，联合包括中科曙光在内的产业链伙伴，推进海光生态下的软硬件协同优化研发，筑牢“芯片-硬件-软件”的核心技术壁垒。同时，公司将通过多种方式整合资源，投入AI全栈产品及解决方案的研发，把握产业趋势，拓展AI能力，推动海光芯片计算路线的算力生态健康发展，以持续提升公司质量与股东价值。

业内人士分析认为，随着“人工智能+”战略的推进，国产算力产业生态正发生结构性变化，单一主体整合模式已难以适配多元化市场需求。中科曙光与海光信息分别在计算系统与底层芯片领域占据关键位置，且各自构建了兼容的生态体系，具备独立发展空间。双方在计算生态中已形成“分工互补”的格局，能够满足国内AI产业对多元算力供给与专业化服务的需求。本次合并终止不会影响产业链上下游的协同格局，也不会削弱国产算力体系的抗风险能力。

根据同花顺数据，12月9日收盘时，中科曙光股价为100.13元/股，总市值1465亿元；海光信息股价报219.3元/股，总市值达5097亿元。