朋友下跪求贷：“AB贷2.0”流行背后的隐忧

今年办理“AB贷”的情况日益增多。

尽管媒体多次曝光“AB贷”骗局，但仍有人深陷其中，甚至明知有害还甘愿冒险。

今年的“AB贷”已升级到2.0版本。

“AB贷1.0版本”纯粹靠欺骗。通常是贷款客户资质不佳，中介会让客户找来一位朋友，谎称朋友只需做“见证人”，扫脸简单验证就能帮客户成功贷款。这种欺骗模式引发大量投诉，也被多次曝光。

如今市场衍生出“AB贷2.0版本”，也可称作深情下跪版的“人情世故贷”。当贷款客户A资质不足无法通过审批时，会与贷款中介联合演戏，找来朋友B。中介会向朋友B说明是帮其贷款，并让客户A和朋友B签署“借条”，承诺按时还款，从表面上看符合规定。若朋友B有所迟疑，客户A甚至会“深情下跪”请求帮忙。大部分理智的人能识别这是“AB贷”，不会继续参与，但也有人碍于人情和脸面，最终心软帮忙。实际上，不管是1.0版本还是2.0版本，真正的贷款人都是“朋友B”。

01 为何AB贷越来越多？

要理解其底层逻辑，“AB贷”本质上属于银行、消费金融公司或小贷公司的消费贷，也有经营贷。只是正规机构通过中介获客时，部分不合规中介将其包装成了“AB贷”。这些中介为完成放款任务获取高额佣金，刻意绕过银行风控模型，为资质不符的客户A包装材料，还找来信用良好的“朋友”B作为实际借款人。这里的中介，有些与金融机构有直接合作，但市场上更多是无稳定合作关系的“野生”中介，他们主要靠收取高额甚至欺诈性的中介服务费盈利，这也是很多银行宣称未与任何中介合作的原因。

那么，“AB贷”为何越来越多呢？「一只互金鹅」与从业者探讨了两个原因（不一定全面）：

（一）当下贷款市场，客户资质逐渐下沉。

宏观经济处于恢复期，个人收入和偿债能力受到较大影响。从一些数据能直观看到，很多大行的消费贷不良率在上升。例如，工行今年上半年个人消费贷不良率为2.51%，而2024年末为2.39%。仅今年上半年，工商银行就新增了15.88亿的个人消费贷不良贷款。

截图来自工行财报

这上百亿消费贷不良的背后，是众多原本资质不错的优质白领、公务员、国企员工还不上工行的贷款。此前文章提到，工行消费贷主要针对公务员、事业单位人员、医生、教师、警察以及优质企业（一般是国企或上市公司）员工，这些在互金行业属于优质客群。但如今，这些曾经能在大行获得贷款的人，因逾期或负债过高等原因，无法通过银行贷款审核。客户有贷款需求，中介想赚钱，于是就出现了中介忽悠客户叫朋友过来扫脸验证帮忙贷款的情况。近两年，市场上“AB贷”越来越多，中介的话术也从早期带有欺骗性的“增加信用”“走流水”，转变为如今打感情牌的“给朋友一个面子”“帮帮忙吧”，本质都是拉来资质良好的新客户B来贷款。

（二）在个人贷款规模新增压力下，银行、消费金融公司对中介渠道存在“纵容”现象。

近年来，由于房贷市场低迷等因素，银行零售贷款增速放缓，这与消费贷不良率上升相互关联。国泰海通证券研究报告显示，央行2025年三季度信贷投向报告表明，25年Q3消费贷、经营贷缓幅微增，同比增速降至5%以下，按揭贷款连续两个季度负增，占总贷款的比例降至13.6%。25年Q3零售消费贷、经营贷分别增长0.12、0.11万亿元，同比少增0.33、0.15万亿元。种种数据显示，银行零售贷款新增愈发困难。这使得银行一线业务经理任务加重，可能导致他们为完成业绩目标，对合作的中介渠道管控不严，甚至明知真相仍“纵容”。

在“助贷新规”背景下，很多银行、消费金融公司可能会减少与互联网助贷平台的合作，即减少与年化利率24%以上助贷平台的合作，只服务年化利率20%甚至18%以内的客群。但大盘客户资质不断变差，个人贷款新增压力依旧，有一种预测是银行或消费金融公司可能会扩大传统线下拓客，这是否会导致更多“AB贷”现象发生，难以预料。

02 最易出现“AB贷”的业务

实际上，银行线下业务经理不会称这类贷款为“AB贷”，而是叫“转介绍”，甚至有高大上的“MGM获客”（老客户推荐新客户）说法。一位有10年消费金融一线业务经验的经理表示，线下信贷业务中，最容易变成“AB贷”的是针对授薪人群的“白领贷”产品。特别是一些看似“高大上”的厂区员工，他们有完善的五险一金，背后是“500强企业”或央国企，同事众多且关系稳定，但对贷款了解不全面，还有一些“小爱好”，这类人群是“AB贷”的高发群体。

部分消费金融公司线下对业务经理的考核侧重于放款规模，对逾期指标不太重视，这会导致业务经理为追求规模与中介联手操作，这类公司的产品变身“AB贷”的情况也较多。此外，如今的贷款产品“数字化程度”很高，客户只需几步申请和人脸识别就能快速审核通过，这为“AB贷”提供了便利。

有银行风控人员称，早年会到线下记录中介办公地点制作“反欺诈地图”，客户在中介办公地申请贷款，系统会提示，严格时会直接“秒拒”。但如今在阶段性目标压力下，很多准则逐渐放宽。当前贷款市场，线上收紧与互联网助贷平台合作，压降利率，提高风控标准；线下业务为追求规模与新增，不得不在一定程度上依赖并默许中介渠道的野蛮生长，导致风控标准在执行层面妥协后退，“AB贷”越来越多且愈发离谱，这一矛盾现象正是当前个贷市场困境的真实写照。

本文来自微信公众号“一只互金鹅”，作者：小慧吖，36氪经授权发布。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com