AR四小龙：「危」机交织的发展时刻

AR四小龙走到如今，着实不易。

从悲观到乐观

近来，AI + AR眼镜的热度不断攀升。先是“掌握核心科技”的JBD获得巨额融资，接着华南某企业完成行业今年最大单笔融资，只是金额未公布。行业的春天似乎真的来了，也为众多AR创业公司感到庆幸。

作为曾在行业内两家标杆公司工作过的评论者，深知消费级AR发展的不成熟以及前行的艰难。

两年前，核心微显示屏和光机占据了BOM成本的一半，然而色彩和亮度却始终无法满足需求。近眼显示光学方案复杂且尚未达成共识，量产的一致性和良品率也不尽人意。但高昂的成本换来的成型终端，仅有有限的场景以及扩屏和信息提示功能。

消费级AR并非真正意义上的AR。若要同时满足“消费级”和“AR”，那可能只是徒有其表。

以Video - See Through方案为例，即便强大如苹果也面临困境。无论光学模组、传感器、算法和算力如何发展，本质上人类要适应“透过摄像头以望远镜方式”观察世界，这或许需要人类进化。所以Apple Vision Pro在消费市场的前景并不明朗。

图为Apple Vision Pro的定制光学模组

Optic - See Through方案以及部分透光的BirdBath方案虽有可能被消费者接受，但要实现完整的AR功能，只能做成头盔，适合2B业务而非2C市场。中国AR四小龙缺乏虚实交互的消费级AR产品，APP也几乎为零，产品买来易吃灰，没有复购和稳定换机，只能不断开拓新客户。以BirdBath方案和光波导方案为代表的消费级AR市场尚处于早期边缘阶段，企业只能靠宣传来获取融资维持生存。

图为INMO Air 2

2022年底ChatGPT - 3.5在全球走红，也为看似不相关的消费级AR带来了新机遇。LLM技术的发展成为消费级AR品类的关键变量，产品组合、场景和功能变得更加丰富。在许多巨头眼中，高透光、可日常佩戴出街的AR眼镜是LLM落地的最佳硬件范式。

理论上，接入云端大模型API后，眼镜能实时接收、识别和生成语音、文字、图片和视频流，在多模态层面理解世界，了解用户喜好。就像海外科技博客编辑所说，戴上眼镜感觉自己像钢铁侠，大模型就像智能助手。

大语言模型和生成扩散模型正处于全球竞争阶段。高阶智能体、GUI Agent等在应用端潜力巨大。今年强化学习后训练导入新范式，能理解物理现实、预测并生成3D内容的世界模型想象空间广阔。原本看似无用的光波导眼镜，也能成为AI + AR的下一代消费电子。

调用随心的第二大脑，超越“头戴计算机”范畴，对现实世界进行实时视觉增强，随着大模型的进步，科幻场景有望实现。GUI Agent可能带来新技术路径，简化AR功能实现过程，打开创新空间和产品自由度。

技术进步推动了功能和场景的拓展，降低了实现功能的复杂度和成本。这是技术革新创造新品类和新需求的典型过程。

「危」与「机」交织的四小龙

中国消费级AR的四小龙分布在东西南北。北方的一家拿到上海投资后搬到东方，深圳的一家则迁至成都。

面对AI + AR下一代消费电子的机遇，国外Meta、谷歌、微软、苹果等公司多年来持续研发，并购关键技术公司，拥有深厚的专利储备，准备在市场爆发时发力。

Meta的Ray - Ban表现出色，仅音频和AI优化就使市场火爆。Meta还继续投入，Orion用碳化硅做波导基底，将FoV扩大到70°，其波导Layout扩瞳方案令人瞩目，Micro LED全彩色光引擎亮度合适，减少了镜片前向漏光，日常佩戴几乎看不出是AR眼镜。

图为Meta Orion详解

Meta先用Orion树立高端典范，再用Ray - Ban Display精准定位，在AI和AR的软硬整合上同时发力，不容小觑。目前其股价处于低位，若以苹果的发展预期来看，潜力巨大。

消费级AR的iPhone时刻或许已经到来。

国内，字节、阿里、腾讯、百度、华为等公司也开始重视AI眼镜。此外，还有一家擅长挖人、利用品牌声量起量并在供应链议价的公司，虎视眈眈。

众多巨头入局，对于AR四小龙而言，市场考验即将来临。四小龙可能在为大厂做产品的MVP验证。

深圳的一家公司采用双产品线策略。X系列采用与Meta Orion同源但更激进的RGB三片Micro LED合色光引擎，搭配单片全彩光波导显示，这是高风险方案，经过两年多迭代，是行业唯一量产开卖的产品，售价近万元。该公司在量产过程中付出诸多努力，值得钦佩。

但BB方案（BirdBath）Air系列产品存在问题。在小镜腿上雕琢小Mic并不明智，空间限制导致音效不佳，强调私密观影用户更倾向于蓝牙耳机。画质芯片增益效果不明，噱头大于实际，在镜片模组上进行创新和光学设计精调对用户更有价值。

杭州的公司虽有一些流言，但创始人Misa很有Geek范。最新光波导眼镜为单绿色，光舟一拖二光引擎降低成本，减少前向漏光，可贴合近视镜片。BirdBath产品线中规中矩，整机质感好，但近视调节功能不太实用。Misa重视用户反馈，有前瞻性地布局系统和软件开发，但产品不够“硬”，缺乏突破性。

上海的公司老板孤傲，但BirdBath眼镜技术领先，谷歌选择与其合作做OEM示范。最新产品X - prism借鉴苹果设计，减少模组厚度，放大FoV，抑制杂散光。但该公司只有一条产品线，BB方案是过渡方案，不做光波导方案可能会在市场竞争中落后。

成都的公司比较激进，但近期产品缺乏亮点。

四小龙尝试不同硬件方案和产品路线，积累量产经验，但面临被复制的风险。行业的核心技术掌握在关键公司手中，小体量创业公司难以触及芯片和大模型等核心技术。

图为JBD的RGB三色MicroLED微显示屏合色方案

对硬件有深入认知后会发现，算法、软件、系统和软硬一体模式更为重要。英伟达和苹果的成功并非仅靠硬件，而是靠软件生态和软硬深度耦合。

个人认为，消费级AR和AI眼镜未来可能是软件生意和生态比拼。应注重系统开发和软硬一体，逐步涉足核心技术。

创业要找到产品与市场的契合点，找到让用户舒适、上瘾的机制。找到契合点后，要打造独特的产品体验，形成品牌溢价，实现垄断。

黄铮的话很有道理：有利于加深生意护城河的是“资产”，不利的则是“费用”。

软件比硬件重要，算法优于商法，打造无法复刻的软硬件封闭体系带来的品牌溢价，高于追求性价比。

后话

消费级AR技术逐渐成熟，供应链日益完善，市场逐步打开，风险投资也开始增加。

最重要的是，它是AI最佳的硬件落地方式，万亿级的大模型投资和算力市场，能为AI眼镜带来巨大发展机遇。

消费级AR就像2006 - 2010年的智能手机启蒙期。

热爱虽能克服困难，但不能忽视战略规划。

本文来自微信公众号“X研究媛”，作者：JeffHill，36氪经授权发布。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com