被忽视的美股AI存储巨头SNDK股价翻倍，AI发展离不开这两家美股公司

周四公布的美国8月核心CPI增长符合预期，上周美国首次申请失业救济人数不降反增至近四年高位。由于通胀相对温和且劳动力市场疲软，交易员加大押注，认为美联储今年内至少会降息两次，下周降息的前景十分确定。

AI领域的大牛股

美股存储双雄的股价正在疯狂上涨！截至周四收盘，美光科技（MU）大幅上涨超过7%，闪存巨头闪迪（SNDK）更是飙升了14%，两家公司已经罕见地连续七天上涨，股价走势强劲。

这波股价的大幅上涨并非只是技术反弹，而是有坚实的基本面支撑，其背后是AI带来的存储黄金大周期。

1. 需求端：AI推动存储全面升级

花旗最新报告明确指出，美光（代码MU）即将在本月财报中给出“远超市场预期”的指引。原因如下：

DRAM和NAND的销量和价格都在上升。

数据中心需求爆发，占美光收入的55%。

云巨头的资本支出（CAPEX）大幅上调了180亿美元，直接拉动了AI存储需求。

更重要的是，这不是一次性的情况，而是长期趋势。AI模型的训练、推理、微调对存储的依赖程度远远超过传统应用，这意味着存储厂商将迎来多年的景气周期。

2. 价格端：NAND/DRAM进入涨价通道

过去几年，存储行业一直处于价格下行的困境，厂商被迫减产。但今年情况发生了彻底改变：

美光、三星、铠侠相继宣布调整价格。

渠道和消费端已经出现了10%的提价。

摩根士丹利预计第四季度NAND价格将超预期上涨，并持续到2026年。

价格从谷底反弹，加上需求旺盛，毛利率的拐点已经得到确认。

3. 机构观点：两大投行集体看好

花旗将美光的目标价直接提高到175美元，看好其财报大幅超出预期。摩根士丹利更是将闪迪列为“首选股（Top Pick）”，目标价从70美元上调至96美元，理由如下：

超大规模云厂商下单了数十EB的eSSD。

NAND市场从消费领域转向企业领域，平均销售价格（ASP）有望提高。

BICs 8制程投产有望提升市占率。

2026年的预期远超市场的一致预期。

美股投资网点评：换句话说，华尔街已经将AI存储视为新一轮长牛行情的起点。

4. 投资逻辑：周期与创新双轮驱动

这波股价上涨不仅是价格周期的修复，更是产业格局的重塑：

周期修复：供给收缩加上需求爆发，使得行业盈利弹性极大。

AI创新：QCLNAND、近线SSD、新一代高带宽存储等，为企业打开了长期的成长空间。

如果说上一轮行情依赖的是手机、PC的出货量，那么这一轮完全依靠AI和云，需求的确定性更强，持续性更久。

两天前美股投资网公众号公开文章表示，在中概股里，只看好BABA阿里，今天阿里股价继续大涨8%。

本文来自微信公众号“美股投资网”（ID：tradesmax），作者：StockWe.com，36氪经授权发布。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com