投资银行各部门录取率曝光！这个部门比哈佛更难进入

在投资银行工作，要做的事情远不止投资银行本身。

有些人认为，选择投资银行部门

必须像包包一样选择经典款不出错。

选择最受欢迎的总是对的

但是受欢迎的部门

进入难度也不只是说说而已。

像高盛这样的热门投行录取率堪比藤校申请。

热门单位的录取率甚至不足 1%

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投行最难进 / 最好的部门，你猜对了吗？

今日就带大家来看看投行各业务部门申请实习的“难易地图”，正在冲刺。 2026 暑期实习(迎战) 2027 年度暑期实习)的留学生提供了一份“突破指南”。

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Trackr 通过对金融服务实习生申请人提交的申请和录用数据的调查，得出了上述数据报告。总的来说，除了 Private Banking，其他部门的申请通过率都低于 2%。

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比哈佛更难进入 PB，门槛最低？

Private Banking

去年哈佛大学的录取率 3.59%，Private Banking 也没有想到自己 2.6% 录取率，可以成为投行中最容易获得实习机会的部门。。

投资银行私人银行的主要工作内容与另类资产密切相关。一般而言，投资银行 PB 部选用 Relationship-Driven 方法，部门将分为三条业务线：Banker，Investor 以及 Product：

Banker 也叫 Relationship Manager，也就是客户经理，主要工作就是找客户。（client sourcing）、帮忙开户（account setup）。

Investor 也叫 Investment Consultant 投资咨询，他们的工作就是在了解顾客的爱好和风险接受范围之后，帮助他们。 Portfolio 配备。

Product 也叫 Solutions，这就是我们所说的产品专家，执行具体计划。

每个投资银行的商业模式可能会有一些差异，比如UBS 选用 Single Coverage Model，一个 Banker 对顾客负责，而且 J.P. Morgan 选用 Integrated Team Model，提供团队合作服务。

由于 Private Banking 这一行业的特殊性，与客户的联系 Banker 如果频繁跳槽交替，会影响业务的衔接和长期稳定，所以面试官希望自己吸引的人能够长期停留，而不是简单地把这个地方当成投行前台的其他部门的跳板。因此，在面试阶段，他们会花样提问来了解候选人。 motivation。

例如：

假定你能安排好自己的工作，你想要什么？

Trading，communication，研究股票，这些事情你去排序，喜欢 / 讨厌哪一个？

谈谈你的专业 / 学校 / 家庭情况

...

同时，Private Banking 本质就是 People Business，所以在面试过程中展示你是个人 people person，性格特别适合干这一行很有必要。。

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大火的 AM，比 IBD 还难进？

Asset Management

资产管理部 Asset Management 获得投行“最难进入部门”的荣誉，录取率仅为 0.98%，也是唯一一个低于录取率的人 1% 的投行部门。

Asset Management 简单地说，就是帮助顾客管理他们的资产。假定顾客有一笔钱， AM 把客户的钱投入到任务中 fixed income, real estate, commodity, hedge fund 等待各方面，赚取利润。

Asset Managers 其职责是研究、采访和统计分析企业、市场和趋势，以确认代表用户的资本管理。该部门不仅要求候选人具备扎实的金融建模能力，还要对特定资产类别表现出深刻的理解。所以面试问题不在于估值或会计问题，而在于 Market Questions。而几乎没有一所学校的课程或求职手册能够准备这种情况。

你可能会在面试中遇到以下问题：

Please walk me through a DCF.

What are the key differences between active and passive investment strategies?

Explain the impact of rising interest rates on bond prices and equity markets.

……

残酷的现实是，在一些投资银行，AM 一般来说，部门的实习名额一般比 IBD 虽然申请人数很少，但是申请人数却不相上下。——高盛 AM 每年只有部门开放合同 30 一个暑期实习岗位，却要面对超越的工作。 5000 份申请。

PB 和 AM 有何区别？

都身处 Sellside，投资银行需要管理客户资产， Asset Management 和 Private Banking 两个部门的区别，却难倒了许多留学生。事实上，两者在很多方面都是相似的，但在几个关键方面却有着根本的不同：

1）投行的 Asset Management 部门、客户要么是机构，要么是大众散户(通过共同基金)。投资组合经理负责管理这些基金，销售人员负责销售这些基金和管理客户关系。

2）投行 Private Bank 业务的顾客是高净值的人。没有投资组合经理来管理这些基金，私人银行家不仅可以销售自己投资银行的产品，还可以销售任何公司的所有资产类别，但他们银行提供的结构性产品通常占主导地位。

三是两大投资银行部门的业务都会与客户进行大量的互动，私人银行部门的销售人员比例通常高于资产管理部门，因此更需要善于沟通的候选人。。

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最受欢迎的认可 IBD，还有内部鄙视链？

Investment Banking

我们过去常说的投资银行热门工作，几乎都定位在投资银行。 IBD 部门，在 Trackr 的统计中，IBD 只有录取率 1.02%。

IBD 主要分成 Product Group 和 Industry Group。

常见 Product Group包含：并购 ( M&A ) 、重组 ( RX ) 、股票资本市场 ( ECM ) 、债务资本市场 ( DCM ) 和杠杆融资 ( LevFin ) ；

常见 Industry Group包含：技术、媒体和电信 ( TMT ) 、医疗保健，金融机构集团 ( FIG ) 、石油和天然气 ( O&G ) 、消费品及零售及金融赞助商集团 ( FSG ) 。

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Coverage Groups 受欢迎程度较高的组：科技组： ( TMT ) & 医疗健康组 ( Healthcare )

Product Groups 受欢迎程度较高的群体必然是M&A群体 ( M&A ) ：

关于 IBD 选组问题，今天就不多说了，大家可以移动“华尔街投资银行” IB 查看实习选组内幕 ~

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量化部门中国学生适应度最高。

Quant

在 Trackr 在数据统计中，投资银行 Quant Finance 的录取率为 1.79%。可事实上，Quant 与中国学生的匹配程度远远大于其他投资银行的热门岗位。因为 Quant 这是一项集研究、模型开发、数据研究于一体的工作，需要编程 数学 金融融合三个方向，特别适合在数理教育基础扎实的中国。 MFE(金融硕士)学生。

在人工智能的背景下，Quant 常被称之为 AI “金饭碗”是时代的主要原因，点击右边查看。� �华尔街金饭碗工作出现：毕业年薪 30 一万美元，不会被拿走 AI 替代……

Sellside 里的 Quant 主要从事衍生品定价、风险控制、Beta Strategy 等等，可以分为以下几个职位。� �

Desk Quant

前台工作，协助交易者制作一些常用的工具，例如定价、风险对冲、Beta Strategy 相关的操作面板或电子表格等。对于编程能力有一些要求但不多，会涉及到一些前端语言，比如 Javascript。

Research Quant

偏学术性，工作内容包括产品定价和风险管理模型或长期策略研究等。对于喜欢这种工作的人来说，负责项目的时间比较长，会很有意思，可以做一些有价值的研究。

Mid-Office Quant

主要服务于 Middle Office 部门，如 Market Risk Quant，以长期项目为主，工作稳定，压力相对较小，提供市场风险量化建模策略。

Quant Developer/Modeler

负责开发和实现各种数学模型和算法来解决风险控制、合规性、法律事务、操作等问题，并运用各种开发技能和编程语言。（C 、Python 等待)确保模型和算法流程的数据准确、稳定和高效。

投行 Quant 没有前台 IBD 所以卷起来，工资也很可观，工作时间基本都是早上九点到六点，加班也不会有很多。 ~

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