DeepSeek盈利神话背后：大厂AI的焦虑与自救

AI似乎成了大厂的“救命稻草”。

无论财务报告中的亮点数据，还是隔三岔五的利好信息，AI都是不可或缺的。

比如在百度2024年这份有喜有忧的财务报告中，AI基本上给出了高光时刻：

文心大模型日均调用量持续快速增长，年增长33倍至16.5亿元。百度文库付费用户超过4000万，位居世界第二，中国第一。

在开年时期，阿里也凭借AI来了三连击：

首先受到DeepSeek的影响，阿里通义千问也是一个大型开源模型 （Qwen）受到重视；Qwen2.5-Max，超越DeepSeek被评估为性能。 V3；接着又宣布与苹果就AI业务达成合作，股价暴涨。

然而，自从DeepSeek在过去的40天里走红以来，大工厂的AI比获得更多的焦虑。毕竟每个家庭都投入了大量的人力、物力和资金，但最终一鸣惊人的是一个创业团队做出来的产品。在过去的两天里，DeepSeek首次公开了爆炸性消息——其成本利润率高达545%(理论利润)，理论上每天的利润可达346万元。

在各种冲击下，大厂纷纷改变路线，打不过就加入。他们宣布接入DeepSeek，同时将自己的大模型从闭源变成开源，甚至不惜自己切断一条商业路径，免费提供C端产品。

但这波操作，真的能治愈大厂的AI焦虑症吗？

1 大厂AI，做得怎么样？

大厂在DeepSeek出现之前，做AI的路线就是高举高打，重投入，围绕自身优势做产品。

互联网大厂(百度、腾讯、阿里、字节、快手等)被视为AI行业的基础设施。)、消费电子制造商(以华为为代表)、智能语音制造商(科大讯飞等。)推出了自主研发模式。与“AI六虎”这样的创业公司相比，大厂的优势在于资金和人才储备更强。

从AI行业的整体技术迭代速度和各家公开信息来看，大厂商的大模型在底层技术上没有根本区别，但在进入时间、模型定位、市场策略上有所不同。具体区别如下:

三大差异，在一定程度上代表了大厂初期对AI的态度和定位。

比如大模型发布的时间，“早”意味着大厂在相关技术领域布局和技术积累较早，反应较快，但风险技术尚未完全成熟，技术研发和营销成本相对较高。

从上表来看，华为是最早的，但需要注意的是，虽然它的底层也是基于Transformer结构，但它与ChatGPT对话完全不同，属于“工业专用”方向的AI模型(ChatGPT是通用智能)。如果我们专注于通用智能模型，那将是百度最早的行动。2023年3月，我们启动了文心大模型的邀请测试(不全面开放)。

然而，推出时间早晚并不是衡量模型优劣的核心因素。

大型企业的业务布局决定了大型企业的应用方向，也创造了不同的大型企业定位，从技术上挖掘出来，它来自于各种培训数据。

百度文心主要依靠互联网文字数据；阿里通义千问是文字、照片、音频等多模式数据；腾讯混合元是社交网络和用户行为数据；字节豆包自有业务(抖音、今日头条)数据约50%-60%来自字节；华为盘古模型使用各种数据，包括工业、气候、文字、图片和图像。

这也让每个大模型都有不同的优势场景，比如文心言在长文本处理和多语言对话中占据优势；混合元素在社交场景中更胜一筹；豆包在生成内容和精准推荐方面更加领先；通义千问在电商推荐场景中响应更快；盘古执行速度和泛化能力极佳，能够高效应对大规模任务。

不难看出，各大模型的优势领域都有其核心业务。

最终看市场策略，一定程度上反映了大厂对个人能力和行业趋势的分析。外部大致可以看到的内容分为两部分，开闭源和TO。 C产品是否免费。

字节、快手、讯飞、华为仍坚持闭源，百度、腾讯、阿里选择大部分开源。TO 在CAPP中，百度、腾讯、阿里选择了免费路线，字节、快手、讯飞大多提供有限的免费额度。

阿里已经吃到了开源的好处，开源AI平台Hugging 根据Face发布的最新开源模型列表，前十大开源模型都是基于阿里通义千问的衍生模型。

在TO 在C产品中，坚持免费的豆包在一年中增长最多。AI产品列表显示，2025年1月，豆包在全国百万月活俱乐部中排名第一，7861万，远超其他大型工厂。

但是，大家更好奇的是大厂大模型整体能力的排名。根据很多从业者的分析，目前大厂的顶级大模型主要是闭源。在信息不完全透明的情况下，判断每个家庭的能力并不容易。

弗若斯特沙利文在《2024年中国大模型能力评价》报告中指出，百度文心、腾讯混合元、阿里通义千问等大型厂商都位于第一梯队，认为技术能力全面，用户数量相对较大。但是，没有明确判断哪个整体能力更好。

根据AI软件工程师的说法，每个家庭在技术结构和培训数据上都有差异。例如，从技术结构来看，模型规模和参数是检验大模型复杂性和能力的重要指标。一般来说，规模越大，参数越多，模型的学习能力和表达能力就越强。例如，DeepSeek-R1在参数上被称为巨无霸，拥有6710亿参数，创造了一个巨大的知识储备库。

他指出，从这个维度来看，在大工厂的大模型中，有深度推理能力的大模型，比如文心，在很多大工厂都有很强的能力。但是，如果你看垂直领域的能力，文心的话就比不上通义千问。毕竟后者是基于自己的八个垂直领域模型开发推出的。

总之，每个大型模型的优点都不一样，很难有一个家庭在各个维度上都折磨其他家庭。

2 DeepSeek爆红40天，大厂四大转型

DeepSeek的出现，促使大厂重新审视自己的AI战略布局，结合各种最新动态和从业者的说法，具体有四个变化。

第一，从闭源到开源，这也是最大的变化。

不只是一个从业者指出，DeepSeek的流行离不开开源。

百度董事长李彦宏曾经是闭源的忠实支持者，他从未停止过国内外关于大模型开源和关闭源的讨论。他认为，无论是保持技术领先还是商业模式，闭源都强于开源。

从技术角度来看，开源代表核心代码公开，竞争对手可以快速复制技术路径。大厂初期选择闭源的主要目的是保护知识产权和商业壁垒(如OpenAIGPT-3)。

但是他发现，在DeepSeek的带动下，大厂商已经改变了方向，更倾向于通过生态绑定(比如腾讯混元开源视频模型，吸引开发者使用其云服务)来实现长期收益，并不像以前那样单纯依靠技术保密。

现在百度已经宣布，2025年6月底，文心大模型4.5系列将全面开源。到目前为止，百度、阿里、腾讯的大部分模型都已经开源或宣布开源。

第二，业务重点从TO开始 B转为“双线并行”。

解释说，实现大模型主要有三种方式:增值服务、数据实现和合规服务，其中增值服务占比最大，这取决于企业定制和API调用的收入。他透露，百度文心表示，企业版年费超过1000万元，阿里云通义千问为政府和企业客户提供定制客服系统，单个项目的合同金额可达数亿元。

换言之，目前大厂的利润仍然主要依赖于B端，但是最近很多大厂开始关注TO。 C应用的推广，改为TO B、TO C双线并行。

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比如腾讯加强了元宝的宣传，一方面连接到微信九宫格，流量入口强；另一方面，它通过多种渠道做广告。除了在腾讯生态系统中推广，抖音和哔哩哔哩、同时，知乎也做了大量投放。

根据App 根据Growing的数据，在2月份广告营销强度前20英里的AI工具中，大厂商的AI产品都榜上有名(华为没有TOC产品)。其中，腾讯元宝花费最多。今年2月，其投放额度达到总额的46%，赶上了过去9个月的总和，超过了字节的豆包。

另外，阿里还大规模招聘TO。 C业务相关人才。

从业者认为，可能是DeepSeek的开源。 API低价给大厂TO。 B业务给TO带来了更大的压力， 在C上找到更多的商业出路。

TO是方向变化的第三个方向 从收费到免费使用c应用程序。

DeepSeek易用且免费，在它大火之后，国内百度的文心一言，国外OpenAI将出现的GPT-5，都宣布将免费向用户开放。

"目的是为了赢得更多的人，提高市场份额."据说更多的用户反馈可以进一步优化模型性能，进而提高B端服务水平，收取更高的企业定制模型费用。

第四个变化是从重投资到降本打价格战。

在过去几年的“百模对决”中，国内外大型AI公司花费了数十亿甚至数百亿美元，而DeepSeek只花费了557.6万美元的GPU费用，并训练了与OpenAI DeepSeekR1模型具有相当的o1能力，这使得大厂开始反思。

不只是一个从业者说，大厂降本从去年下半年开始，但是DeepSeek的出现加速了这种趋势。

很明显，从去年开始，大模型的竞争已经从“技术第一”转变为“成本第一” 生态学。例如，去年1月豆包1.5Pro发布的API价格大幅下降。12月，字节将视觉模型价格降至85%，推动行业进入“厘时代”。

今年2月，由于大模型价格的“隔空对战”，百度智能云业务集团总裁沈抖在百度智能云业务集团中。（ACG）全体会议指出，国内大型模特产业存在“恶意价格战”，随后字节火山引擎总裁谭留在朋友圈回应，指出降价是技术进步的必然趋势。

DeepSeek也没有闲着，刚刚宣布API优惠期结束，2月26日又宣布“限时降价”，每天00。:30-08:30，DeepSeek-V3降至原价的50%，DeepSeek-R1降至25%，降幅高达75%。

大型工厂的压力更大。

3 免费，开源，大厂能赢回主场吗？

根据从业人员的说法，在四大变化中，开源和免费对大厂的影响最大。

首先要看开源。

大型模型领域的专家刘聪指出，无论是国外的OpenAI还是国内的大厂商，DeepSeek都要么选择完全关闭源头，要么选择开源部分的大型模型(非最佳版本)，DeepSeek也选择了开源，这是从业者非常兴奋的一点，因为DeepSeek-R1也选择了开源。

不过，在收益损失和技术风险方面，开源正面临。

人工智能博士微凉表示，开源/闭源代表间接/直接实现两种商业模式和发展思路。国内大厂商的典型开源代表是阿里通义千问大模式，通过适应厂商，进一步促进商业合作。这是一个基于自己生态的选择。

然而，许多大型工厂最初将其定位为技术导向，并将其视为生产力，例如OpenAI、百度，华为，科大讯飞，大型订阅费是一个非常重要的收入来源，选择开源肯定会影响收入。

开源也会面临恶意攻击和社区维护的风险。例如，在代码公开的情况下，恶意攻击者可以通过分析代码来找到漏洞，然后攻击使用这些模型的系统。

后续的社区维护也是一个问题。根据相貌，开源需要持续投入资源维护开发者社区(如提供文档、技术支持和版本更新)，否则可能会导致技术生态分散。他解释说，如果开发者自己修改代码并衍生出多个支系(例如Linux的分支机构Ubuntuntun)、CentOS），增加了统一技术标准的难度，导致了“技术碎片化”。

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有些从业者直言不讳，即使大厂开源，对它们的吸引力也是有限的。

开源的目的是吸引技术开发者和合作公司，让每个人都可以使用其大模型进行技术迭代和应用开发。但微凉博士认为，“目前，每个开源都有广告嫌疑。”

“开源可以看到大模型的推理方法和参数权重，但大家都没有放开更重要的数据筛选方法和模型训练技巧，这也让普通开发者很难做技术迭代。”他指出。

值得注意的是，开源并不意味着免费，用户还必须履行大型供应商的开源协议，其中包括“付费条款”。

比如微凉博士会用阿里通义千问模型做一些AI应用。使用千问运行技术后，如果想进一步进行企业定制微调和适应，需要联系工作人员。他还透露，开源协议也会有企业规模等限制性条款。例如，当员工数量达到一定数量时，他们需要支付费用。

再次看看免费的影响。

大型工厂采取免费策略的目的是为了快速占领C端市场，比如突出代表就是一直免费给用户的豆包，QuestMobile数据显示，截至2025年2月9日，豆包周日平均活跃用户数为1845万(仅次于DeepSeek，高于Kimi)，仅次于DeepSeek。、文小言，通义，元宝。

然而，从业者仍然不确定自由的意义。这不仅是因为用户对chatbot工具的忠诚度很低，也是因为国内用户的支付理念不强。

“即使是需要付费的AI生成视频工具，国内大部分应用也依靠提供免费积分来吸引用户。”一位从业者说，他觉得豆包可以跑出类似的通用AI产品，这与字节强大的营销密不可分。

DeepSeek的鲶鱼效应迫使大厂从技术竞争转变为成本与生态的综合竞争，开源、免费策略是应对竞争和生态建设的“双刃剑”，即使这些措施会在短时间内降低自己的收益，也必须这样做。

由DeepSeek引起的鲶鱼效应尚未结束。

本文来自微信微信官方账号“定焦”（ID：dingjiaoone），作家：王璐，编辑：魏佳，36氪经授权发布。

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