比亚迪新增7.88万，特斯拉销售困境，2025年混战“智驾平权”

02-20 11:39

前言

去年，新能源汽车的市场份额和销量都有了很大的增长，但在增长的背后，除了欢声笑语之外，还有苦涩。2024年1-12月减价227款，已超过2023年全年148款，也大大超过了2022年95款的总减价规模。面对激烈的价格战，比亚迪的电气化优势也被侵蚀。根据华创证券的数据，去年第三季度，比亚迪自行车平均价格为13.9万元，同比下降1.4万元，自行车净利润同比下降。与2023年的180.86万辆相比，2024年特斯拉全年交付了178.9万辆新车，下降了1.1%，这是10年来首次下降。

不难看出，在过去的一年里，无论是国内还是国外的新力量，还是传统的汽车公司，单纯的降价大部分时间都很难刺激稳定的增量，同质化的车型和卖点都是市场资源的浪费和低效。时代呼唤新技术的增长点，开启新能源汽车下一阶段的序言。所以去年大部分汽车公司的宣传重点已成为“端到端上车”、智驾平权的时代已经到来，“城市智驾全面开放”。

比亚迪将成为智能驾驶的领导者。

01、智驾7.88万开启智驾平权

比亚迪被誉为“有价格的屠夫”，前年推出。 9.98 去年是万的冠军版，荣耀版7.98万，今年成为智驾版7.88万。每次在新能源市场上刮起不小的飓风，王传福说比亚迪在10-20万之间拥有定价权并不夸张。这一次，除了几款基础入门级车型，比亚迪全面拥抱了高级智能驾驶。更有甚者，增量不涨价，比单纯免费带来的市场刺激更大。

比亚迪没有选择盲目低价的智能驾驶策略，其智能驾驶系统的入门级“神眼C”搭载了英伟达Orin。 N、J6M芯片的地平线保留了更高的功能上限。

具体而言，A 配备双OrinX芯片的平台，计算率508TOPS， 3 一颗激光雷达，定位超高端，主要搭载仰望品牌；B 一个OrinX芯片平台，计算率254TOPS， 1 颗或 2 以腾势、比亚迪品牌为主的激光雷达。A、两个平台都可以实现城市领航功能，但也依赖于供应商。C 该平台是一个入门级版本，没有激光雷达，主要配备在比亚迪品牌。目前可实现高速、城市快速公路导航、自动停车等功能。比亚迪表示，城市记忆导航功能可以在年底实现。

根据36氪汽车的报道，比亚迪天神之眼 C 平台的软硬件方案成本在5000元以内，包括智能驾驶领域控制、摄像头、mm波雷达等传感器。但行业智能驾驶供应商的方案成本可能在6000-7000之间，远高于比亚迪。这与比亚迪大部分零部件的选择和自主研发密切相关。再加上百万级的规模效应，不涨价的策略可能不会亏损。

中信里昂预测，比亚迪将通过提供廉价的自动驾驶解决方案，为电瓶车竞争开辟新的战场，预计比亚迪L2级以上自动驾驶的总渗透率将在今年2025年提高到40%左右。据华尔街新闻报道，比亚迪的预期更高，预计将超过200万台。

比亚迪雄心勃勃，但他的同事们已经做好了准备。在比亚迪发布会之前，长安汽车宣布今年8月将激光雷达下放至10万元。吉利也在考虑一个智能发布，希望在 10 高级智能驾驶功能在万元市场普及。高级智能驾驶全面发布当然是好事，但单纯堆放不一定能产生好的产品效果，需要长期观察。

比亚迪发布会后的第二天，华为余承东在社交平台上写道:“智能驾驶可以使用，使用方便，安全，这是完全不同的境界！这就是为什么很多人说华为鸿蒙系统智能银行处于领先地位！” 同样是在比亚迪发布会后的第二天，长城汽车董事长魏建军也在社交平台上写道:“智能驾驶不是一场秀，实践才是真正的知识。”

02、卷曲技术加速了行业的淘汰

7.88万智能驾驶版海鸥看起来不错，但相对较低的设备实际路况表现还有待观察。长期关注智能驾驶行业的人都知道，高级智能驾驶有“能用、好用、特别好用”的区别。从目前的客户推荐和购买指标来看，智能驾驶仍然是一个相对较低的需求。

但是，当小鹏以10万级Mo3开始月销售3万加时，技术内卷就成了一场必须跟随的战争。过去，消费者认为“智能驾驶=新力量专属”，而比亚迪则通过“技术平权”重新定义了市场认知。一旦7万元的车主也可以使用高速NOA，“性价比智能驾驶”将成为比亚迪的新品牌标签，这将直接威胁到以智能为基础的玩家。2月10日比亚迪智能驾驶发布会后的第二天，吉利汽车和小鹏汽车的股价在产品上存在竞争关系，大幅下跌。市场已经开始了一些联想，这些联想可能并不真实，但压力正在蔓延到整个市场。

有业内人士指出，比亚迪的一系列动作对智能驾驶已经在第一梯队和第二梯队的玩家影响不大，但会对一些合资品牌产生很大影响。依靠外界来弥补智能驾驶的缺陷是非常昂贵的，因为它不仅涉及软件，还涉及到端到端的人才、足够强的计算能力和信息量。不幸的是，大多数合资品牌很难专注于做好产品。

特斯拉“快卷不动”

01、马斯克成了特斯拉的“麻烦”

根据特斯拉最新公布的数据，2024年第四季度，特斯拉共生产45.94万辆汽车，交付49.56万辆汽车，没有达到华尔街的预期。2024年，特斯拉共生产177.34万辆汽车，交付178.92万辆，比2023年交付181万辆减少1.1%。自2015年以来，这是特斯拉首次出现年销量同比下降，低于分析师普遍预期的180万台。

特斯拉在全球主要市场的暴跌趋势是显而易见的。根据ACEA的数据，特斯拉在2024年1月至11月在欧洲销售了28.3万辆汽车，比去年同期减少了14%。2025年1月，特斯拉在澳大利亚的销量比去年同期下降了33%，而在挪威，特斯拉的销量在1月份下降了38%。特斯拉在瑞典、法国、西班牙等国家的销量大幅下降，基本上下降了40%以上。

针对下降的原因，特斯拉给出的官方解释是，特斯拉在欧洲唯一的生产工厂柏林超级工厂的停工和混合动力汽车的冲击主要是由于红海危机，占据了特斯拉纯电动汽车的市场份额。但是，事实上，同期欧洲电瓶车总销量大幅增长，例如，2025年1月，欧洲最大市场德国纯电动汽车销量同比增长53.5%，达到3.45万辆，而德国特斯拉销量同比下降59.5%至1277辆，其他欧洲国家的情况与德国相似。对大多数汽车公司而言，红海危机的影响几乎相同，并非专门针对特斯拉。

New汽车研究机构 AutoMotive指出，欧洲市场销量的下滑与特斯拉创始人马斯克最近的争论密切相关。在社交平台上，马斯克公开支持英国和德国的极右翼政党，引起了广泛的争议。美国市场也是如此。过去特斯拉车主的主要标签是支持环境保护和新能源谱系偏左，但马斯克现在明显和偏右的特朗普党混在一起。这给特斯拉的营销带来了无尽的麻烦，以至于特斯拉高管建议马斯克应该辞去特斯拉的相关职位，以防止他的言论把特斯拉拖入困境。

02、需要加速的特斯拉

假设马斯克的言论争议属于“盘外影响”可以大也可以小，但是特斯拉的产品更新已经到了需要广大用户催促的地步。

特斯拉主力车型的老化也是其销量下滑的主要原因。特斯拉主力车型在续航里程、智能化程度、内饰设计等方面逐渐失去了竞争力。销售下滑也会影响业绩。2025年1月30日，特斯拉发布了2024年第四季度财务报告，第四季度营收为257.07亿美元，同比增长2%，远低于分析师预期的272.1亿美元；季度营业利润同比下降23%至15.83亿美元，明显低于分析师预期的26.8亿美元。

对于特斯拉2025年的利润，华尔街分析师总体上下调了预期。富国银行的分析师Colin 在核心市场，Langan指出，特斯拉的增长明显放缓。他指出，特斯拉现在更像是一个没有增长潜力的企业。

过去特斯拉降价带来的效果是立竿见影的，销量和利润都可以得到一定程度的保证。但是现在销量和利润表现越来越差有点尴尬。特斯拉表示，主要是因为Model。 3、Y、S 和 X 等待车型平均售价下降；第四季度毛利率为16.3%，低于分析师预期的18.9%，也低于去年同期的17.6%。

据外媒报道，2月14日，由于库存沉积，特斯拉提供高达数量。 6,000 美金的 Cybertruck折扣。这个折扣是上个月的两倍。

特斯拉一直声称以成本定价。目前基本成本确实是历史上最低的，但并没有出现大的销量爆发。根据特斯拉Q4的财务报告，由于原材料的改进，特斯拉每辆车的COGS成本(包括原材料、人工成本和制造成本)正在下降，达到24.5万元左右，这是历史上最低的水平。

如果这样的事情发生在三年前，也许特斯拉还在尘土飞扬，但现在是2025年，市场竞争的激烈程度和技术的内卷水平可以让每一家汽车公司都感到害怕。马斯克需要回应特斯拉还能做什么。特斯拉还有什么隐藏的招式吗？

为了稳定市场情绪，马斯克表示，特斯拉汽车销量将在2025年恢复正增长。特斯拉承诺在2025年推出更具竞争力的车型，该车型将使用当前平台的零部件和下一代平台的一些技术，其起步价估计在3万美元左右。可能是传说中的Model。 Q车型。

但是在中国市场，Model Y已经开始正式交付，新车型仍然延续了“大鼠标”的形状。车身线条和这款车型没有太大区别，但主要有两个变化——前脸采用了新的分体式大灯。灯带设计。被人吐槽和小鹏撞设计，但是从全球用户大概10万来看，表明颜值还是可以打的。另外，传闻特斯拉将为中国市场创造一个全新的市场。 Model Y 该车型推出了三排七座版本，深受客户期待。Cybertruck，一直说要进入中国市场，早在去年年底就已经完成了工业和信息化部的能耗备案，这通常是为进入市场做准备。如果能成功上市，恐怕皮卡领域真的没有竞争对手。

马斯克准备描述2025年的财年。例如，2025年6月，特斯拉将在美国奥斯汀和加州提供全自动驾驶(“FSD)机器人出租车服务于2026年在美国全面启动；与此同时，它认为人形机器人Optimus 10亿美元的潜在收入。

FSD去年很受欢迎，但根据马斯克在财务报告会上的说法，FSD计划于2025年在美国推出，欧洲仍处于审批阶段。对于中国来说，特斯拉表示，他们在训练模型方面遇到了障碍，目前只能通过在线视频进行练习，这显然是不够的，因为中国有很多电瓶车和复杂的路况。

但必须指出的是，特斯拉去年在AI方面的进步仍然遥遥领先。2024 2008年，特斯拉的人工智能训练计算能力取得了惊人的飞跃，提高了400% 以上。这种巨大的提升为自动驾驶技术的发展提供了强大的算率支持，使特斯拉能够更有效地实践和优化自动驾驶算法。智能化辅助驾驶系统(驾驶员控制版)也取得了显著进展。截至 2025 年 1 月份，该系统累计行驶里程超过 30 亿公里（约 48.28 亿公里）。

与大多数媒体关注的Model相比， Q车型在中低端市场的“血雨腥风”，笔者对FSD进入中国带来的智能驾驶比赛更加看好。如果FSD在中国表现出色，将成为特斯拉的新卖点，也是缺乏竞争力的卖点。这并不是说国内的智能驾驶不行，而是FSD会加强特斯拉粉丝的支持，就像Model一直被吊死一样。 Y的销售仍然没有一个能真正超越。