内地美元存款利率下调，投资者进入香港，利率普遍高于4%

作家|张昕迎

编辑| 张常旺

目前利率普遍下降，年利率高达5%的美元存款被很多投资者视为“热门商品”，但在过去的半年里，美元存款利率从之前的高点一路下降。

最近，许多银行的美元存款利率出现了一轮下调。以北京银行、杭州银行、南京银行等多家城市商业银行为例，上述银行部分美元存款商品的年利率已从之前的4%降至2.1%以上。

2月13日，来自云南的投资者林峰(化名)告诉时代财经，他从前年开始兑换美元，去年年初在一家城市商业银行存入5万美元和1年期美元定期存款，年利率可达2500美元。“当时城市商业银行还可以有年利率在5%左右的商品。今年年初到期后，我发现很难找到4%，所以我打算下个月去香港开户。”

随着内地银行美元存款利率的进一步下降，时代金融注意到，近日，不少投资者表示希望进入外资银行或前往香港配置美元高息资产。与内地银行的美元存款商品相比，外资银行和海外银行更具优势。目前，年利率仍能达到4%以上，部分产品短期利率甚至高达8%。

2月13日，时代财经从东亚银行(中国)的一位客户经理那里了解到，目前需要预约才能设立银行账户，部分网点少的城市预约日期已经安排到3月份。

投资者到香港开户

根据渣打银行(中国)一位客户经理向时代财经提供的利率表，2月6日～2月28日期间，2025年后首次开通银行账户，符合“优先理财”要求的新客户，每年可以申请1个月、3个月、6个月、1年的美元定期存款利率分别达到4.4%。、4.4%、4.3%、起存金额为40,000美元，4.2%。

2025年2月11日，东亚银行(中国)还推出了新客户重点商品。～三月十一日期间，美元定期存款的年利率分别为4.25%，分别为3个月、6个月、12个月。、4.30%、4.40%，起存金额2万美元。

除了外资银行，香港很多银行推出的高息存款产品也很有吸引力。值得注意的是，大多数香港银行对新开户和换取资金开户给予额外鼓励。

比如香港富融银行官网显示，该行6个月存期的美元存款利率为4%，没有最低存款门槛，可以从1美元开始存款。与此同时，该行于1月初推出了“新客户赚取高息”、在“外币兑换激励”等活动中，客户可以通过专属推荐码设立账户并进行外汇投资，从10港元开始兑换，可以获得高达11.8%的定期存款加息券。

另一个例子是南洋商业银行2月7日宣布，一个月、3个月、6个月美元定期存款的年利率可以分别达到3.90%。、4.05%、4%。银行的另一种商品“双倍高利率”侧重于外币兑换折扣。为了兑换资金，客户可以享受存款期限为7天、年利率高达13.88%的人民币存款，以及存款期限为7天、年利率高达8%的美元存款利率。存款额度等于1000港元。

香港银行众多高息商品吸引了不少投资者前往香港开户投资。2月14日，来自山东青岛的王亮(化名)告诉时代财经，他从去年开始在中国投资美元，最近成功开立了香港银行账户，因为他对海外银行高额的外汇存款利息收入感兴趣。据了解，香港银行在此期间的开户情况非常火爆。“中银香港提前一周的预约已经满了，基本不接受现场办理。每个人都有资产短缺的焦虑，预约开户已经一个星期了。”王亮说。

从网上预约开户的情况来看，有些银行甚至很难找到一号。2月14日，时代财经查询中国银行香港官方微信官方账号发现，该行预约设立香港账户的流程显示，“全线支行7天预约开户日期已满”。

除了定期存款高息外，还有投资者将目光投向香港的外币货币基金产品，回报相当可观，部分美元产品可达4.8%。～5.2%。

比如招商永隆银行APP显示，该行销售的“博时美元货币市场基金C-美元”是一只R1风险的美元货币基金，近一年产品收益率高达5.14%。从基金持仓来看，定期存款、现金、现金等价物的持股比例超过90%。

除上述商品外，该行销售的“招商银行国际美元货币市场基金R-累计-美元”、近一年来，“易方达(香港)美元货币市场基金B-累计-美元”等多种美元货基商品的收益率同样超过5%。

高息吸引背后是否存在风险？

最近，内地银行的美元定存商品为何降息幅度较大？

2月14日，融360数字科技研究院高级分析师艾亚文在接受时代财经采访时表示，这通常是美联储降息周期传导效应造成的。他说：“在这种影响下，银行对美元存款利率进行了同步调整，以匹配外部市场的变化，并进一步传导到存款定价策略。此前，大多数城市商业银行的美元存款利率较高，利率下调的目的是积极提高债务成本，减轻净息差压力。另外，降息还需要汇率风险和利差管理。”

与mainlandChina银行相比，为什么香港银行提供的外币商品利率更高？艾亚文分析时代财经，香港定期存款利率仍保持较高水平，因为其具有“联系汇率制”等制度优势，港币与美元指数固定捆绑。

同时指出，香港银行的美元存款利率大多存在倒置现象，可能更倾向于吸收短期资金，通过短期高息商品吸引资金流入，既能快速补充流动性，又能避免锁定长期债务成本。

“这反映了银行对长期融资需求的谨慎态度，防止了未来利率下降带来的成本压力。当然，这可能是一种营销策略。银行需要新客户或大额资金，短期高利率吸引新客户。”艾亚文说。

根据华西证券2月14日的一份研究报告分析，近期由于美联储暂停降息和美国关税政策，将支持美元保持相对强势。

在业内人士看来，投资者在规划美元理财时，要充分考虑汇率变动、汇率兑换成本、资金长短期需求等方面。“对于内地投资者来说，如果进行海外投资，就要更加注重隐性汇率损失等汇率风险和资金配置的合理性，尽量通过多元化配置来分散投资风险。”艾亚文说。

(根据受访者的要求，林峰、王亮都是化名)

本文来自微信微信官方账号“时代财经APP”（ID：tf-app），作者：张昕迎，36氪经授权发布。

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