股票，变动！

下午，a股变动！

一月九日，a股三大指数走势分化，但个股表现活跃，两市涨停个股数量接近100只，跌停个股只有10只左右。

下午，人形机器人板块大幅上涨。截至收盘，该板块有近10只涨停股票，包括肇民科技、一博科技、振宇科技等。今天液冷服务器板块也走势强劲，康盛股份、龙飞股份、双良节能等涨停。

那上述两个板块为什么会发生变化呢？后续的连续性呢？

人类机器人概念股上涨

今天下午，人类机器人概念股纷纷上涨。截至收盘，肇民科技、一博科技、振宇科技、骏创科技、五洲春节、三华智能控制、兆威机电等近10股涨停或涨幅超过10%。1月8日，人形机器人板块涨幅接近3%；一月七日，人形机器人板块大幅上涨3.7%。可见，近几天这一板块走势强劲。

那天，人形机器人领域又一次传出了一个好消息。当地时间1月8日，马斯克在最新的连线采访中表示，如果一切顺利，特斯拉的人形机器人擎天柱将于2026年顺利进行。（Optimus）目标是明年生产5-10万个人形机器人，然后在第二年再增加10倍，产量将增加10倍。他还提到，目前已经有三名病人植入了Neualink的脑机接口。

前一天，马斯克在一次游戏直播中透露，“在接下来的几个星期里，我们可能会更新Optimus(人类机器人擎天柱)，它的进展非常顺利，团队做得非常好。”根据马斯克之前的声明，这次更新可能并不普遍。在去年6月的特斯拉股东大会上，马斯克曾表示，Optimus将在2024年底至2025年初进行“重大硬件改版”，并在2025年进入限量生产阶段，届时将有超过1000台Optimus机器人在工厂试运行。

此外，英伟达创始人黄仁勋在拉斯维加斯的2025CES展上，各大厂商密集发布了人形机器人产品，称人形机器人时代即将到来。

国海证券表示，2024年，国内人形机器人产业通过技术积累 政策刺激，复合影响因素的传导效应开始显现。到2025年，厂家陆续进入机器人本体制造，大厂继续布局AI 大模型，整个行业加快人类产业链建设和商业化，量化落地，上游需求等待成交量，保持对人类机器人行业的“加持”评级。上海证券指出，近期产业端迎来密集催化，人形机器人产业链发展进一步加快，人形机器人进入工业场景，已成为国内外高度确定的应用趋势。2024年是人形机器人商业化的第一年，人形机器人商业化可期。建议关注受益的国内零部件厂商。后续建议关注人类机器人产业链相关事件的催化:Optimus的最新进展更新，国内外人类机器人制造商的成果发布等。

液冷服务器概念股上涨

今天，在a股市场，液冷服务器概念股也集体上涨。截至收盘，康盛、龙飞、双良节能、中兴、日海智能等涨停，同星科技涨幅超过9%。

近日，微软宣布在2025财年投资约800亿美元开发数据中心，对人工智能模型进行培训，并部署基于云的人工智能和应用。摩根士丹利此前曾预测，到2025年，科技巨头亚马逊、谷歌、微软和Meta将投入约3000亿美元，主要用于支持人工智能和海量语言模型的发展。这个巨大的投资计划凸显了这些企业在人工智能驱动创新领域的重大战略。

一些研究机构指出，数据中心AI算率的落地不仅迎来了新的芯片产品，而且将继续迎来投资建设的热潮，景气度有望保持。IDEA研究院创院董事长、美国国家工程院外籍院士沈向洋在2024年11月22日举行的2024年IDEA会议上指出，未来十年AI的发展可能需要增加100万倍的算率，远远超过摩尔定律推测的100倍。据央视财经报道，2023~2025年中国AI服务器市场规模有望达到134亿、307亿、561亿美元，同比增长101%、128%、83%。中银证券认为，这意味着数据中心端对液冷产品的需求也将“节节攀升”。

中国银行证券指出，如果液体冷却仍然是先进的散热技术储备，预计相关产品可能会随着数据中心对AI计算能力的强烈需求而迅速推广，排热领域有望进入全液体冷却时代。例如，2024年11月18日，美股企业、数据中心设备和服务供应商Vertiv(维意技术)的投资者日增加了2024年至2029年的业绩提升目标，预计CAGR的长期收益将从预期的8~11%提高到12~14%，营业利润率将从2024年11月18日提高到12~14%。 %提升为25%。

近日，中原证券表示，尽管英伟达Blackwell芯片量产延迟，但其数据中心业务持续翻番，表明市场对GPU的需求依然强劲。同时，海外科技厂商的资金支出也在逐季增加，阿里腾讯的资金支出也在2024年第三季度创下新高。目前，国内智算建设已超出政策预期。随着新芯片的推出和新的AI服务器架构的出现，冷却技术将面临重大挑战。液冷技术预计未来5年内将保持50%以上的复合增长率，预计2025年运营商将大规模开放应用。

国金证券表示，英伟达NVL36/72机柜将于2025年批量出货，液冷市场空间广阔。目前，英伟达服务器的液冷产品主要由海外供应商供应，以英维克为代表的国内厂商正在加快出海步伐，未来将有广阔的增长空间。

上海证券表示，随着计算率规模的不断提高，互联网制造商继续投资计算率基础设施，对服务器散热效率的需求也随之提高，液冷市场规模有望继续增长。根据IDC数据，2023年中国液冷服务器市场规模为15.5. 亿美金，2024 年上半年达到12.6 预计2028年中国液冷服务器市场规模将达到102亿美元，复合增长率达到47.6%。