太平洋：给广联航空买入评级

太平洋证券有限公司马浩然近日对广联航空进行了研究，并发布了《加大R&D投资，持续提升配套能力》的调查报告。本报告对广联航空进行了买入评级，目前股价为 26.28 元。

广联航空 ( 300900 )

事件：公司发布 2024 2024年第三季度报告 年 1-9 每月实现营业收入 6.63 与去年同期相比，亿元增长。 21.65%；属于上市公司股东的净利润 0.51 与去年同期相比，亿元减少了。 46.52%；基本上每股收益 0.21 与去年同期相比，元减少了 54.35%。

加强R&D投资，持续提升配套能力。报告期内，公司以客户需求为核心，不断加大R&D投资，R&D支出较去年同期有所增加。 24.26%。在航天工程零部件业务范围内，公司着力推进“无人机总装和零部件制造项目”，紧跟区域内客户新机型预研任务，突破大尺寸固定翼无人机领域的关键技术问题，为公司获得后期生产订单提供有力支持。此外，公司还积极推进“两机专项”建设，通过绘制飞机发动机专用工装图谱，加强飞机发动机工装及零部件、燃气轮机机壳成套制造装配的研发，提高工装设计效率和模块化水平。与此同时，公司还加大了对精密焊接技术和无损检测等特殊工艺的研发投入，为两机商品的快速配套研发提供了坚实保障。

签署战略合作协议，帮助大型飞机产业建设。报告期内，公司与上海临港新区航空产业发展有限公司达成良好合作意愿，双方拟建立长期、持续、全面的深度战略合作，并签署促进合作项目实施的战略合作协议，共享资源，互补优势。本协议的签署将有助于公司掌握国内大型飞机产业的发展机遇，快速响应和满足下游客户日益增长的产品需求，充分利用产业集群优势，进一步丰富航空工装和复合材料零部件的产品类型和应用领域，完善产品结构和产能区域布局，深化协同作用，增强公司核心竞争力，帮助国内大型飞机产业集群发展。

利润预测和投资评级：公司预测 2024-2026 年净利润为 1.32 亿元、1.71 亿元、2.11 亿元，EPS 为 0.45 元、0.58 元、0.71 元，对应 PE 为 58 倍、45 倍、36 保持“买入”评级倍。

主要财务指标：

风险提示：军品订单增长不如预期；募集项目进展不如预期。

根据近三年发布的研究报告数据，证券之星数据中心对中泰证券陈鼎如的研究团队进行了深入的研究，近三年的预测准确度均值为 预测41.54% 2024 年度归属净利润为利润 1.63 十亿，根据现价转换预测。 PE 为 47.78。

最新的利润预测细节如下：

此股近期 90 天内共有 4 家庭机构给予评级，购买评级 3 家庭，加持评级 1 家。

本文为证券之星公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com