锦缎观察：周鸿祎的“网红局”；百度、智谱、讯飞“三国杀”

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1.360 周老板最近开始做与汽车相关的自媒体，是因为公司正在开发车辆网络业务。公司规划，聚焦市场拓展。 to B 市场车联网安全，为国内不同类型的原始设备制造商服务。公司的目标也很高，为原始设备制造商服务，Tier 1 供应商等，计划覆盖国内超过国内 85% 主机厂，超级保护 2,000 万辆汽车。

2. 国内大模型目前最快的商业应用方式是做央企和政府招标项目。百度、智谱、科大讯飞在模型私有化部署市场排名第一，估计 2024 每年都能实现上亿的收入。

科大讯飞现在就是这样 G 端、B 端和 C 同时，底座模型完成后，根据不同的场景与不同的团队合作。当然，另一方面，由于财政压力，科大讯飞今年的应收压力会明显增加。

3. 光伏行业仍处于底层阶段，预计今年年底将逐步看到产能清算和并购重组，估计将持续一年。从拐点来看，2026 年度产业有望再一次出清，而且在这一过程中格局会发生变化。

从长远来看，行业仍呈上升趋势，预计中国能够长期保持下去。 30-40% 出口角度的贸易摩擦增加，增加。

4.2024 预计全年将受到消费萎靡持续的影响，化妆品市场虽然规模只能略有增加，但是在这一过程中，国货取代趋势明显，超高端品牌的核心商品相对坚挺。

由于日韩品牌营销不足、核污水事件影响等原因，销量同比下滑超过 10%；而且国产产品如珀莱雅凭借其护肤理念和质价比，不断占据国际大牌在大众护肤市场的份额。

5.今年以来家电行业出海最明显的趋势是，冰箱的海外生产比例已经很高了，从原来的代工模式逐渐转向以自主品牌出海为重点，但大部分空调还是在中国生产。

美的还把海外作为重点发力的方向，规划未来海外市场的利润提升到海外市场 50% 上述，尽管并购了库卡、东芝白电等品牌，但效果并不好。

6. 以太网取代 IB趋势越来越清晰。目前，以太网和以太网在培训网络中 IB 比例为28开，但未来由于成本低、兼容性高、供给侧公司的共同努力，以太网有望在未来。 2027 年度培训市场占市场份额的一半。

7.在美国市场，拼多多旗下跨境电商平台 Temu新的变化点在于半代管。Temu 已开始证明，与美国传统电子商务相比，它能更好地去化呆滞库存，如果选择更好的资金 半托管模式，将对亚马逊电商产生巨大影响。

8.今年咖啡价格战造成了各品牌门店经营的压力，但是 2025 2008年的竞争应该会放缓。从格局上看，星巴克更依赖社会属性，商场客流减少会对星巴克产生持续不良影响；瑞幸的店铺规模、品牌认知和产品创新使其领先地位保持稳定。在其他前沿品牌中，Tims 具有大规模的潜力。

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