巴菲特连续9天减持美国银行，信号是什么？

巴菲特再次减持。

自7月17日以来，“股神”巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司已连续9个交易日将其第二大重仓股美国银行持股总额减少30.46亿美元。

在此之前，巴菲特还在第一季度减持了苹果最大的股份。值得注意的是，伯克希尔·哈撒韦在第一季度报告中首次披露，它拥有近2600万股安达保险，占公司的6%以上，持仓价值约67亿美元。安达保险已成为伯克希尔·哈撒韦公司的第九大重仓股。

巴菲特持续减持美国银行股份

7月29日，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司再次向监管部门提交了一份销售美国银行股票的文件，该文件显示，该公司在7月25日至7月29日期间连续三个交易日销售了7.67亿美元的美国银行股票。

本月，伯克希尔·哈撒韦公司首次提交了销售美国银行股票的文件。

在此之前，伯克希尔·哈撒韦公司分别在7月19日和7月24日披露了减持美国银行的行动。

根据伯克希尔·哈撒韦公司7月24日提交的文件，该公司在7月22日至7月24日期间连续三个交易日销售了8.02亿美元的美国银行股票。

根据伯克希尔·哈撒韦公司7月19日提交的文件，该公司在7月17日至7月19日期间连续三个交易日销售了14.76亿美元的美国银行股票。

上述文件显示，自7月17日以来，伯克希尔·哈撒韦公司已连续9个交易日将其在美国银行的持股总额减少30.46亿美元，持股减少7120.53万股，持股减少0.83％。

然而，截至7月29日，伯克希尔·哈撒韦公司仍有9.62亿美元的美国银行股份，价值395.3亿美元，按当地时间周一的收盘价计算。伯克希尔·哈撒韦公司仍然是美国银行的最大股东，其最新持股比例为12.3%。在伯克希尔·哈撒韦公司的资产配置中，美国银行仍然是仅次于苹果的第二大股份。

自2011年以来，巴菲特开始购买美国银行，银行股一直是巴菲特的重要股份。2022年，伯克希尔·哈撒韦公司开始减持摩根大通、高盛、富国银行、美国合众银行等银行股份。然而，它对美国银行的青睐一直持续到今天。

值得注意的是，巴菲特在公布第二季度财务报告的第二天就减持了美国银行。7月16日，美国银行公布了第二季度财务报告。报告期内，公司实现营收511.95亿美元，净利润135.71亿美元。但银行净利息收入降至137亿美元，不如市场预测。

美国银行公布财务报告后，股价表现不佳。或者市场不看好，或者可能是巴菲特减持的原因。在过去的9个交易日里，美国银行的股价只有一天小幅上涨。

还有一些分析人士认为，估值和税收可能是巴菲特出售美国银行的原因。数据显示，美国银行股价今年累计上涨23.64%，远超标准普尔500指数14.54%，目前市盈率为14.1倍，而过去几年的平均比率为10倍，其估值明显高于近几年。此外，在美国银行出售之前，巴菲特还在第一季度出售了一些苹果股票，不排除出售美国银行股票是为了防止未来企业税率上升而面临更高的税单。

减持苹果，加持保险股

值得注意的是，伯克希尔·哈撒韦公司在最近减持银行股之前已经调整了资产配置，现在今年第一季度已经减持了苹果公司，加持了保险股。

第一季度，伯克希尔·哈撒韦的股票持仓约75%集中在5家公司：苹果、美国银行、美国运通、可口可乐和雪佛龙，其市值分别为1354亿美元、392亿美元、345亿美元、245亿美元和194亿美元。

第一季度，巴菲特减持了约1.16亿苹果股份，伯克希尔·哈撒韦的苹果股份从2023年底的49.3%下降到40.3%。对于为何减持苹果股份，巴菲特在5月初举行的股东大会上解释说，这是出于合理避税的原因。由于目前资本利得税率为21%，未来可能会上升到35%甚至更多，他认为企业税率可能会上升，以帮助填补政府支出和收入之间的巨大差距。与此同时，他还强调苹果是一家非常优秀的公司，仍然会长期投资。然而，也有市场人士分析，目前苹果面临的市场多重挑战也可能是巴菲特减持苹果的原因之一。

除减持苹果公司外，巴菲特对保险公司安达保险的加持也引起了市场的关注。在投资安达保险之前，伯克希尔·哈撒韦公司申请了这项投资的具体细节。因此，市场只注意到，自2023年第三季度以来，伯克希尔·哈撒韦公司在“银行、保险和金融”等投资中的权重一直在增加。今年第一季度，伯克希尔·哈撒韦公司在对公司保密三个季度后，宣布其神秘面纱，巴菲特宣布投资保险公司安达保险。

截至第一季度末，伯克希尔·哈撒韦公司已拥有近2600万股安达保险，占公司的6%以上，持仓价值约67亿美元。安达保险已经成为伯克希尔·哈撒韦公司的第九大股票。不到一年，巴菲特就大大提高了安达保险的持仓水平，说明巴菲特对其持乐观态度。

保险股是巴菲特最熟悉的行业之一，巴菲特多次表现出对保险公司的热爱。伯克希尔·哈撒韦还投资了GEICO，美国第六大汽车保险公司、Generall是世界上最大的四家保险公司之一。 Re。

业内人士普遍认为，巴菲特购买安达保险，一方面业务基本面强劲。2023年，安达保险净利润同比增长72%，公司股价连续6年上涨，年内上涨21%以上。；另外，伯克希尔·哈撒韦公司拥有较大的现金头寸，而且现金头寸仍在不断增加，一些机构预计到今年年底将超过2000亿美元，购买安达保险有利于充分利用其现金效率。