"看了一年AI应用，一个项目都没有出手"

每个人都认为AI应用应该火了，但是它的确不够火。

七月二十九日，AI图像生成平台 “LiblibAI”宣布获得了明势资本、源代码资本、高榕创投、金沙江创投的融资。这是LiblibAI一年内完成的第三轮融资，总融资规模上亿元，是国内AI图像赛道最大的总融资金额。

这种好消息在AI应用投资领域是罕见的。一些机构说:“从去年开始，原本计划投资20个。 (AI应用) 这个项目，但最后只投了9个，可就算是这个数字，横向对比也算是亮眼了。

基于多方确认的原则，小餐桌咨询了几位投资者和AI应用企业家。结果非常令人惊讶。当我说“9”这个数字时，几乎每个人都惊呼，投资经理安迪甚至对我说: 别说9个项目，我看了一年AIAPP，一个项目都没有出手…”

研究结果有一些不寻常的知识。毕竟大家都声称关注应用，从互联网厂商到投资机构，再到创业者本身。与大型模型研究相比，应用在投资成本、流量积累和商业化方面都更低。即使投资大模型有资金困难，投资应用也总是更容易。

但事实并非如此。许多投资者告诉小餐桌 "看了一圈AI应用之后，还是决定再等一次" ，还有一些已经盈利的应用开发者告诉我 先闷头挣钱，现在拿融资的风险太大了。

还记得去年年底，多方都在预测今年将是AI应用爆红的时候，可本该点燃的应用之火，为什么会突然哑火？

高质量的应用太少了

安迪告诉小饭桌：“虽然现在做AI应用的人很多，也有很多有趣的商品，但是真正值得投资的项目很少。”

作为曾经的产品经理，安迪有一种明显的感觉， 原本移动互联网商品“快速迭代”的思路，在AI应用时代已失效。

最明显的例子是，在移动时代，从来没有一家大工厂发布过一个应用程序，同类型的应用企业充满了悲伤。由于移动应用的R&D门槛不高，不同团队的应用交付水平差别不大。只要客户能快速积累，商业化就可以通过“快速迭代”进行调整。

然而，AI应用程序完全不同，因为大型模型本身仍在快速发展。判断一个AI应用程序是否高质量的标准应该是项目的技术预测是否正确。—— 不要把OpenAI挡在前面，也不要做烂大街上的商品。

比如安迪提到，2023年7月，妙鸭相机走红期间，很多创业者投资了“AI定制照片”BP，但他几乎没有想就拒绝了。原因是—— AI定制照片很有噱头，但是使用场景太窄，而且历史证明用户的回购率注定是有限的。

百度指数显示，妙鸭相机自去年7月17日上线以来，热度从7月23日开始上升，24日达到峰值，随后开始缓慢下降，峰值不到8000。从城市分布来看，关注的群体主要集中在北京、上海、广州等一线城市。

经过一段时间的流行，妙鸭没能在商业模式上提供更多的想象力。这似乎是AI照片应用中常见的问题。根据数据分析，Sensor Tower统计， 大多数“头部”AI 图像应用程序的生命周期只有两个月， 比如妙鸭的“前辈”Lensa。

2022年12月，Lensa在国外大受欢迎，5天内创造了820万美元的收益，并一度登上iOS应用商城“照片与视频”分类榜首。然而，在2022年创造亮点之后，Lensa的下载量迅速下降，2023年的平均下载量不到去年12月的最高值。

并且，在Lensa爆红之后，由于技术门槛较低，大量类似的应用相继出现，严重占领了Lensa的市场空间。

“在AI应用时代，如果技术预测不好，商品的死亡率会很高，甚至很多曾经的明星项目都已经悄然消失。” 安迪告诉小餐桌。

正如安迪所说，AI应用程序在过去一年中死亡的总数令人震惊。

“AI工具汇聚网站”DANG“上面有一个专门的频道AI Graveyard (AI墓地翻译) ，包括在海外死亡或停止工作的AI项目。 截至今年6月，AI墓地已收录738个已死亡的AI项目。

这个死亡名单上有很多曾经的明星项目，比如OpenAI推出的WhisperAI语音识别产品。.ai，Stable 著名的Diffusion套壳网站FreewayML、StockAI等等。

这类项目的“死因”各不相同，如缺算率、过度烧钱、商业模式不成立、更新不及时、商品体验差等。

Andy认为，除了这些客观因素之外，还有一个主观原因，很多AI产品的应用场景都是开发者想象出来的。他们从来没有对目标群体进行过研究，更多的是一厢情愿的想法，导致项目技术预测出现问题，最终迅速死亡。

一个投资谬论

目前AI应用的投资数量除了缺乏高质量的应用数量外，似乎还是因为一个投资谬论。—— 一方面，无法赚钱的应用投资者看不起，另一方面，可以赚钱的应用不愿意投资。

AI应用开发者李奇说:“虽然我的AI变脸工具已经赚了一些钱，但我觉得靠客户体验高热情赚钱就好。现在融资的风险太大了。”

李奇的工作是一家大型海外互联网公司的程序员。他在业余时间基于LLAMA3开发了一款AI变脸插件，可以将电影中的人物变成自己喜欢的明星，也可以为短视频自拍添加滤镜。

我们曾在文章《这条赛道上，出海订单无法接收》中提到，近两年流行的短剧正在成为AI应用出海的重要实现来源。

借助AI技术，一个中国面孔的“网络名人女神”可以成为欧美美女。他们的表情和动作完全一样，没有任何违和感。

如此大差不差的效果，生产成本可谓天差地差。

据短剧业内人士透露，简单的AI翻译和变脸，一分钟的成本只有20元左右。按照短剧每集三到五分钟的量，相当于一集短剧的成本不到100元。这么低的成本，结合国内已经相当成熟的付费播放和视频奖励游戏，确实有人靠AI短剧出海，月入几十万。

除短剧外，李奇的AI变脸工具还可以为网红的短视频添加变脸滤镜。

李奇举了一个例子。Snapchat是国外最受Z世代欢迎的应用之一。除了发送照片，这个软件还有一个重要的功能，就是提供各种滤镜。比如迪士尼风格、粘土风格、赛博朋克风格、日漫风格等。现在，Snapchat正式宣布拥有7.5亿月活用户，其中90%以上是13-24岁的青少年。

“这些青少年喜欢交换面部和自拍滤镜，他们愿意付费。只要你的AI滤镜好玩，价格合适，就不用担心没人买单。” 李奇告诉小餐桌。

但是李奇对融资非常谨慎。他认为， 现在是AI应用的高峰期，很多人高估了模型能力。真实情况是大模型还处于很早的水平，PMF的应用目前非常有限。

李奇以自己为例：“我现在可以赚一点钱，因为我完全在业余时间做这件事。 (开发应用) ，我用的是开源模型，没有任何宣传，所以基本没有额外的成本。但是一旦我拿到了融资，我就赚不到钱了，比如团队扩张、营销费用、场地费用。"

等等会有更好的

除“不急”的开发者外，投资总监林申也选择了耐心。

虽然林申的AI应用项目投资数量没有达到预期，但他告诉小餐桌:“看了一圈AI应用项目，我打算等，因为我有强烈的预感—— 等等才会有更好的。”

首先，林申的预测来自于开源模型的快速发展。

举例来说，在7月23日晚，Meta的开源模型Llamama 3.1正式上线，拥有4050亿参数，一举超越GPT-4o和Claude。 3.5 。“去年，Llama2只能和边缘的旧模型相比，”扎克伯格更是放下了豪言壮语：“去年，Llama3在许多方面已经领先于最先进的模型；从明年开始，Llama模型将成为最先进的模型。”

Meta除了提供更强大的开源模型外，还开启了90页的Llamama。 3.1论文，并专门放宽许可，首次允许开发者使用Llama。 为了改进和开发第三方AI模型，3.1模型的高质量导出。

林申作为开源文化的支持者，坚信“ 为吸引更多的开发者，模型开源将是必然的，即使不是Meta也将是其它大厂” ，所以对于应用开发者来说，与其浪费时间，成本重复造轮子，不如先等大厂开源更强大的模型。 "更强大的模型，自然更有利于高质量应用的发展."

另外一方面，AI时代商品的商业逻辑也发生了巨大的变化。

比如Charactararactar，主要推广虚拟陪伴。.ai。用林申的话说，如果是在移动时代，Charactar.ai早就应该投资得手软了，可现在，Charactar.但ai却反复传出金流断裂，即将卖身巨头的传闻。

就流量而言，Charactar.今年5月，ai的浏览量为2.77亿，比4月份增长了18.89%。除了ChatGPT之外，这已经成为AI应用领域最好的流量表现。并且，因为Charactar.ai主要提供虚拟陪伴服务，其用户群主要是青少年。

“极高流量＋“青少年用户群”，光是这两个核心指标就足以打动移动时代的投资者，几乎不用担心商业化。然而，在AI应用时代，由于推理成本高，情况大不相同。

Charactar.ai实现模式主要依靠订阅系统。客户每月可以花费9.9美元与虚拟人物聊天，不限制聊天频率，反馈速度更快。

据Similarweb数据显示，截至5月Character.每月使用AI网站的用户约为1260万，每个用户的月推理费用约为0.2美元。换言之，Character.每月AI网页端推理费用约为252万美元，全年约为3024万美元。但是按照Characteracter.AI公布的利润，其年收入也只有1520万美元。

在最近的采访中，朱啸虎还说：“Character.AI的付费转化率极低，日常生活也不理想。真正愿意每天长时间与机器人聊天的用户群是非常有限的。类似于Character.在AI虚拟交友的前八个应用中，有六个对话内容没有限制，因此很难保证对话的质量和安全性。就商业模式而言，Character.AI技术难以持续。”

另一方面，林申看起来更直接。他认为AI应用的开拓者面临着与移动时代完全不同的市场，初期失败的概率会更大，所以保持理性会更安全。他告诉小餐桌: "对于我们这样的小基金来说，不可能像大基金那样投资跑道，我们只能节省每一颗子弹，耐心等待属于自己的项目。"

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