第二季度，中央汇金加仓，多位“顶流”基金主管调仓，透露这些趋势。

中央汇金最新拥有的基金状况随着基金二季报披露而公布。E基金沪深300ETFF、根据华夏沪深300ETF等4只基金的第二季度报告，第二季度中央汇金全部加持。

// 四个ETF披露汇金加持 //

与2023年底中央汇金认购ETF基金相比，与第一季度报告披露期初基金份额相同，中央汇金是这些基金中单一投资者认购基金比例达到或超过20%的“机构”。最近，易方达已经拥有沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF和华夏上证50ETF共有4只基金披露了第二季度报告。

根据E基金沪深300ETF发布的第二季度报告，单一投资者拥有基金认购比例达到或超过20%的“机构”，第二季度认购28.83亿份，第二季度末持有股份增至547.35亿份。

根据这些ETF基金披露的第二季度报告统计，Wind显示，现在，四只ETF基金中央汇金在第二季度共增持57.56亿份，第二季度末持有1240.08亿份，季末总市值高达3090.92亿元。具体情况一览如下：

此外，华泰柏瑞沪深300ETFF、中国南方证券交易所500ETF等多只中央汇金持有的基金尚未披露第二季度报告。第二季度中央汇金大概率会在这些基金上加仓，后期可以关注。

// 多位“顶流”基金主管调仓 //

7月18日，E基金、广发基金等头部公司发布2024年第二季度基金报告，张坤、萧楠、李耀柱等知名基金经理调仓。

张坤：此时此刻最重要的是耐心。

7月18日，E基金披露了其基金第二季度报告。张坤管理的最大商品——E基金蓝筹股第二季度股票仓位基本稳定，但主要集中在消费和药业领域，调整了持股结构。

张坤在第二季度报告中表示，一方面，在央行持续提示的风险下，投资者仍积极拥抱长期国债和类似债券的股票，另一方面，他们不断回避与国内需求相关的行业。从两个方面来看，市场的一致预期是悲观的。但是，从国债估值和内需股票估值来看，市场的悲观预期可能是基于停滞的焦虑，他不同意这种悲观预期。考虑到当前社会经济的发展，只要人的主观能动性继续发挥作用，就没有理由停滞不前。

萧楠：增加家电、汽零行业的配置比例

第二季度基金报告显示，萧楠和王元春管理的E基金消费行业继续努力降低第二季度组合整体估值水平，增强家电和汽车零配置比例，尽量避免利润率低、成本相对刚性的品类。萧楠管理的E基金高质量YEATION在第二季度在港股增持了互联网、石油、银行等低估值高分红板块，减持了对宏观敏感的可选消费板块。

萧楠表示，“我们需要更多的耐心，等待优质公司进行战略调整、商品整理和组织调整，进一步提高企业质量，迎来新的发展机遇。”与此同时，萧楠还强调，我们应该尽可能分散收入和风险来源，努力平衡当前宏观环境下组合的波动水平，找到更多的超额收入。

李耀柱：平台型科技公司，加持稳定性高。

去年，由李耀柱管理的广发全球精选人民币A以66.08%的收益率成为市场收益率第一的基金。今年以来，基金收益率超过20%。根据广发基金发布的第二季度基金报告，广发全球精选二季度减持部分估值过高的半导体公司和软件公司，加持稳定性较高的平台型科技公司，提高中国高分红资产配置比例。

第二季度，广发全球精选继续从全球设备的角度分散组合风险。李耀柱认为AI的出路还会继续，但一些公司的估值和拥挤程度的上升会增加价格波动的风险，希望通过相对多样化的设备来降低风险。

// a股估值很有吸引力 //

E基金主管在第二季度报告中表示，沪深300指数作为a股市场的核心宽基指数，包括中国经济主要行业的龙头企业。从长远来看，这些企业的利润会随着整体经济的增长而相应增加。下一阶段，宏观政策明确将扩大内需战略的实施与深化供给侧结构性改革紧密结合，加强政策统筹，充分发挥货币信贷政策的有效性，有效增强经济活力，防范和解决风险，改善社会预期，巩固和增强经济复苏的良好趋势，持续促进经济实现质的有效提升和合理增长。目前a股市场估值仍处于历史底部，与全球市场相比处于明显较低水平，垂直和水平对比具有较好的投资吸引力。

华夏基金表示，今年第二季度仍存在地缘矛盾等风险因素，全球通货膨胀回落率低于预期。美联储“一动不动”，瑞典、加拿大、欧元区等央行率先降息，全球货币政策矛盾逐渐显现。在国内，宏观政策继续发挥作用，经济整体持续回升趋势良好。大型以上设备制造业和高科技制造业增长迅速，文化旅游等服务消费需求保持活跃，劳动力市场活动增加。国际组织和机构充分提高了中国的经济增长预期。表明国际社会对中国经济增长前景的信心。