2024年，更换电力抢走了增长的风头。

恐怕就连蔚来董事长兼首席执行官李斌也没有想到，换电战略合作的谈判如此顺利。

去年11月20日，李斌在回答内部人员关于“换电业务是否可持续运营”的问题时表示，第一次合作将于明天(11月21日)公布，随后将有4-5次讨论。

长安汽车就是“第一家”。

从那以后，它失控了。半年来，吉利、奇瑞、江汽集团、路特斯、广汽和中国一汽加入了蔚来的“换电联盟”，除了长安汽车。

“换电联盟”还有一个隐藏的盟友，那就是小鹏汽车。小鹏汽车董事长兼首席执行官何小鹏在向李斌交付小鹏X9时表示，当蔚来换电站建成5000座时，他会仔细考虑加入。

来源/蔚来官方微信官方账号 镜观台截图

根据蔚来的部署，2024年将在2316座换电站的基础上增加1000座。截至2024年4月30日，蔚来已经布局了2411座换电站。

伴随着长安汽车等主流汽车企业的加入，换电站的建设速度只会更快。

蔚来的换电环城河也会越来越深。但是李斌自然对此并不满意，最近又“唆使”小米董事长兼首席执行官雷军考虑换电。

雷军没有做出积极的回应，但是有理由相信，也会有下一家汽车公司加入“换电联盟”。

假设2023年是增程车的第一年，那么，2024年，换电风头正劲。

01 换电须加速

虽然蔚来是国内充电桩布局最多的汽车品牌，截至4月30日已有2.2万多根，但提到蔚来，客户的第一反应就是换电。

而李斌则表示，换电是蔚来的环城河，“但是蔚来从第一天开始就决定开放换电”。

据公开资料显示，蔚来首个换电站位于深圳南山科技园，2018年5月20日正式投入运营，至今已有6年。

那为什么5、六年后，蔚来才与其他汽车公司开启了换电站的战略合作？有业内人士告诉镜观台，一方面，蔚来换电长期不乐观；另一方面，蔚来的持续亏损给新的换电站带来了很大的压力，需要强有力的支持。

按照平均200万元建一个换电站，蔚来已经在换电站投资了近50亿元。这不包括蔚来承担土地租金、电池配置等额外费用。

来源/蔚来官方微信官方账号 镜观台截图

值得注意的是，作为重资产投资，蔚来还没有从中获利。蔚来总裁秦力洪曾经说过，他希望共同努力，少亏，尽快盈利。

去年，蔚来实现了556.18亿元的收入，毛利率同比下降4.9％，净亏损将进一步扩大43.5%至207.2亿元。据公开资料显示，蔚来自2018年至2023年，亏损已超过800亿元。6月6日，蔚来将于2024年第一季度公布业绩，亏损将持续。

近日，凤凰网科技报道称，由于价格战对现金流的影响，蔚来和小鹏延期向供应商支付。媒体还透露，2023年底，蔚来汽车需要295天左右才能结清应付款项，其中大部分是拖欠供应商款项，而2021年是197天。

甚至有专家表示，延迟支付开始对汽车零部件供应商产生连锁反应。三四级供应商确实受到了影响，因为他们无法转移影响。

在沉重的压力下，蔚来积极探索战略合作伙伴，深筑环城河，以求在竞争日益激烈的新能源汽车“火爆”中，有好故事可讲。

02 强援已到位

事实上，换电对许多消费者来说，仍然是抢手货。

很多蔚来车主表示，换电是处理新能源汽车焦虑的最佳方式。比如节假日出行，服务区充电桩排长队，加油站排长队，但蔚来车主只需要一首歌就可以满电出发。

近日，在G3京台高速开化服务区，蔚来全国第800座高速换电站正式上线。

到目前为止，蔚来高速换电网已经开通了7个垂直高速换电网络，包括G1京哈、G2京沪、G3京台等。，以及6个横向高速换电网络，包括京津冀、长三角、大湾区等11大城市圈的高速换电网络，包括G20青银、G30连霍高速苏陕段，他们共同为蔚来50万车主服务。

目前蔚来电站日均订单量为35-36个，距离盈亏平衡的50-60个订单还有很长的路要走。仅仅依靠蔚来车主似乎很难扭亏增盈，更多汽车品牌的加入肯定会改写上述数据。

2023年11月，长安汽车率先正式宣布将与蔚来合作。两家汽车公司将共同开发可换电车型，2025年将推出首款同用电池包车型。

同月，吉利与蔚来签署了换电战略合作协议，将在换电电池标准、换电技术、换电服务体系建设运营、换电车型研发定制、电池资产管理运营等多个领域进行全面合作。

2024年，奇瑞汽车、江汽集团、路特斯等汽车公司纷纷加入。五月份，广汽和一汽也迅速加入蔚来的“换电联盟”。

来源/蔚来官方微信官方账号 镜观台截图

此外，皖能集团、壳牌、国家电网苏州供电公司、安徽交通控制集团、南网储能等充电补能产业链相关公司也相继增援。

随着国家队的加入，蔚来和换电跑道自然注入了“强心剂”。

事实上，东风、北汽、上汽、吉利、当代安普瑞斯科技有限公司等玩家也在换电跑道上。特别是今年宁德时代与滴滴、广汽联手，巩固了“巧克力”换电区的市场地位，也将为众多新能源车提供高效换电服务。

开源证券预计，2025年我国电力交换产业链市场规模预计将达到1334亿元。东方证券也认为，到2025年，国内电力交换车型的比例预计将达到30%。

03 抢占增程地盘？

正如李斌在游说雷军考虑换电时所说，从纯电到换电只需要在底盘上做一些适配，单车换电版的改造成本只有1000元左右。“有换电能力的车型可以吸引更多的消费者，预计市场增长率可以提高10%-20%。”

毕竟现阶段，消费者在购买新能源汽车时，更多的是考虑续航和能源补充。因此，近年来，插电式混合和增程车备受青睐，成为汽车公司扩大销量、扭亏为盈的利器。

2023年，理想L9。、在376,000消费者的支持下，L8和L7三款增程车全年收入1238.5亿元，同比增长173.5%，年净利润达118.1亿元，完成了自交付以来的全面利润。

2024年第一季度，问界M7累计销量超过7万辆，仅凭这款车，赛力斯和华为BU都扭亏为盈。

随著问界新M5开启全国交付，问界M7、M9问界持续火爆，赛力斯很有可能在2024年再次刷新利润上限。

基于此，奇瑞和阿维塔今年首次进入增程车，试图在新能源汽车市场占据一席之地。也有媒体报道称，小米汽车已经决定开发增程车，计划于2025年推出。

根据易车网的数据，在目前市场上的21款增程式新能源汽车中，除理想L6外，、L7、问界M7、在M9等车型销量持续领先之外，超过一半的增程车并不显眼。然而，“增程联盟”的实力也不容小觑。

说到换电的好处，李斌还特意对比了增程和插电式混合动力汽车。李斌认为增程和插电式混合动力装置都安装了两套，整个生命周期的维护和维护成本并不低。但在日常用车过程中，频繁充电也会给车主带来时间成本问题。

此外，李斌还提到，增程器和增程系统的价格约为1.5万元。按照100万辆车的数量，用户将花费150亿元。这笔钱可以增加1万个新的电站，不仅可以让换电更加方便，还可以消除电池寿命和电池安全隐患。除此之外，电站还具有储能功能，可以削峰填谷，节约能源成本，帮助电网消耗更多的风电光伏等清洁能力。

因此，据李斌介绍，换电站带来的市场增长，部分来自插电式混合和增程车。

然而，目前的“换电联盟”数量远低于“增程联盟”。为了打败后者，我们必须不断吸收新的力量。谁将是下一家与蔚来联盟的汽车公司？

本文来自微信微信官方账号“镜观台”（ID：JINGGUANTAICN），作者：镜观台工作室，36氪经授权发布。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com