做好绿色金融大文章，国富发行绿色普惠金融债券指数基金

五月六日，国海富兰克林基金宣布，其旗下国富中债绿色普惠金融债券指数基金(A类)：021416，C类：021417)将于5月9日起发行，代管浦发银行。

据介绍，该基金跟踪的“中国债券绿色普惠主题金融债券首选指数”由上海浦东发展银行和中国债券估值中心联合推出。成份券由支持绿色金融和普惠金融在中国战略落地的债券品种组成，在中国公开发行，上市流通，发行期限在5年以下。募集资金明确投资绿色、小微企业、农业、农村、农民、扶贫、全民创业、万众创新领域的商业银行债券和绿色政策性金融债券。其中，商业银行债券发行人评级均为AAA，中债市场隐含评级均达到AAA-或以上。该指数具有信用资质高、波动性低、分散性高、流动性好等特点。

绿色债券升值空间突出

绿色债券是指专门用于支持绿色产业、绿色项目或符合规定条件的绿色经济活动，按照法定程序发行并按约定偿还本息的有价证券。

我国绿色债券市场的发行人主要是优质的国有企业和央企，整体信用资质较高，信用风险较低，市场认可度较高。由于政策方的大力支持和绿色项目的优势，一些中高评级、资质较强的主体。与同等评级、同期限的一般债券相比，绿色债券具有一定的利率优势，随着后续市场对绿色市场的认可度的提高，绿色债券市场的配套控制和信贷披露的相关制度也更加完善，利率优势可能会进一步增强。

根据Wind数据，截至2023年12月31日，截至2023年12月31日，中国债券绿色普惠主题金融债券优选指数的区间涨幅高达13.48%，远高于中国债券综合全价指数的4.70%，同期最大回撤、年化波动率、年化夏普比率等数据也明显更好。

信息来源：Wind，2019.12.31-2023.12.12.31

精细化管理

争取长期更好的收益

公开资料显示，郭芙中国债券绿色普惠金融债券指数基金不少于80%的基金财产投资于债券，其中投资于标的指数成分券和候选成分券的资产比例不低于非现金基金资产的80%。

据报道，在组合建设方面，基金经理将在减少跟踪误差和控制利率风险的多重约束下，以追求目标指数长期增长的稳定收益为目标，构建指数化投资组合。在长期策略方面，通过掌握市场趋势，以指数长期为中心，灵活调整长期组合，争取长期攻防的阿尔法收益。在优惠券的选择上，从期限利差和类型利差的角度，优先选择优惠券，精细化管理组合持股，努力落实优惠券定价，跟踪期限和资质相近的债券利差。

郭芙中国债券绿色普惠金融债券指数基金发行方郭芙兰克林基金是一家成立近20年的老牌公募基金，拥有经验丰富、结构稳定的投资研究团队，也将为基金的运营提供有力支持。海通证券数据显示，截至2024年1月底，国海富兰克林基金固定收益投资能力已获三年五星评级，近五年固定收益资产业绩在全行业112家公募基金公司中排名第八，深受业界认可。

响应绿色金融号召

为经济绿色发展服务

近几年来，中国经济已经从高速增长转向高质量发展阶段，绿色金融的实施对促进经济社会高质量发展具有重要意义。中央金融工作会议在2023年10月指出，要做好“绿色金融”等五篇大文章。2024年4月，中国人民银行等7个部门联合发布《关于进一步加强金融支持绿色低碳发展的指导意见》，进一步指出支持证券基金及相关投资行业开发绿色投资产品，更好地履行环境、社会和治理责任。

在多重优惠政策的推动下，绿色债券发行总额快速增长，中国已经成为世界上最大的绿色债券发行市场之一。ESG主题相关指数，以及基金公司等资产管理机构发行的ESG相关主题产品，主要布局方向是社会责任、ESG标准、绿色“双碳”战略。

国海富兰克林基金作为专业机构投资者，积极响应绿色金融号召，充分发挥专业优势，在投资研究和产品布局上践行绿色发展理念。企业在“双碳”方面配置了足够的研究力量，积极研究包括“绿色投资”在内的重大ESG指标，重点关注环境指标的影响，服务于绿色投资战略管理、绿色投资体系建设、绿色投资商品运营等方面的经济绿色发展。在战略制定和投资决策过程中。

展望市场前景，国海富兰克林基金表示，目前中国经济柔和复苏，但由于外部环境复杂等因素，增长仍面临较大压力。现在实际利率水平已经达到了近几年的高水平，今年有望迎来1-2次降息，降息幅度可能在20bp-30bp之间。目前收益率曲线相对平整。在降息周期下，中短期债券收益率可能有较大的下行空间，国富中债绿色普惠金融债券指数基金长期较低，具有一定的票息优势，是稳健投资的又一更好选择。（CIS）

原标题：“做好绿色金融大文章，国富发行中债绿色普惠金融债券指数基金”

阅读原文

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com