美国通货膨胀再次“爆炸”：日元对美元汇率创下34年新低，黄金暴跌，道指下跌。

美国的通货膨胀再次爆炸。

四月十日晚，大家的目光都集中在三月份美国的消费价格指数上。（CPI）这份报告对于今年降息前景的预测尤为重要。

根据美国劳工统计局公布的数据，由于汽油和住房价格的上涨，三月份美国消费者价格指数（CPI）经季节性调整前，环比增长0.4%，同比增长3.5%。本月，在去除变化较大的食品和能源需求后，核心CPI环比增长0.4%，季节性调整前同比增长3.8%。这是美国第三个月基本通货膨胀率超出预期，加强了美联储对降息的谨慎态度。

美国最新CPI数据公布后，美股三大期货指数大幅下跌，美股大幅低开。现货黄金一度下跌2320美元/盎司，COMEX期货黄金一度下跌2340美元/盎司。

四月十日，美国总统拜登说，通货膨胀从峰值下降超过60%，但仍需更多努力，呼吁企业利用创纪录的利润来降低价格。

三月份美国的CPI高于预期。

根据美国劳工统计局在北京时间4月10日晚发布的数据，三月份美国CPI(消费者价格指数)的上涨速度比经济学家预期的要快，这表明通货膨胀是顽强的，并且降低了美联储降息的预期！美联储主席鲍威尔多次表示，CPI数据在第三个月持续上升，美联储并不急于降息。

数据显示：

2023年9月以来，美国CPI同比增长3.5%，达到最高水平，市场预计增长3.4%，前值增长3.2%。；

三月份，美国CPI环比上升0.4%，市场预计上升0.3%，之前上升0.4%。

三月份美国核心CPI(排除食品和能源需求变化较大)同比增长3.8%，预计为3.70%，前值为3.80%。；

三月份，美国核心CPI比上升0.4%，预计为0.30%，前值为0.40%。

与整体CPI相比，经济学家认为核心指标更能反映潜在的通货膨胀。

CPI数据进一步证实，尽管美联储已经将利率保持在过去20年的高位，但通货膨胀的遏制可能正在停滞。由于强劲的劳动力市场仍在促进家庭需求，官员们一直表示，他们希望看到更多的数据表明，在降低贷款成本之前，价格压力正在持续下降。

就细分项目而言，能源需求在2月份上升2.3%后，再次上升1.1%。；与上个月相比，占CPI权重约三分之一的住房成本(包括租金)上涨了0.4%，比去年同期上涨了5.7%。预计今年住房成本将放缓，这一直是美联储认为通货膨胀将放缓到可以放心降息的关键。

三月份食品价格仅上涨0.1%，同比上涨2.2%。其它方面，二手车价格下跌1.1%，医疗服务价格上涨0.6%。

交易者认为，通货膨胀过热，美联储不会放心降息。

降息预期持续下降，6月首降预期几乎“破灭”。根据美联储在芝商所的观察工具（FedWatch Tool），在发布CPI数据之前美联储6月份市场预测降息25个基点的可能性约为56%。在数据公布之后，市场对美联储降息的赌注大幅减少，截至记者发稿，六月份降息25个基点的可能性已经下降到20%以下。

数据显示，通货膨胀高于预期后，美联储6月份降息的概率几乎耗尽，甚至7月份的前景似乎更加不稳定。交易者也坚定了自己的预期，今年只降息两次，而美联储的点阵图预计降息三次。

B Riley 首席市场策略师Wealth Hogan表示，CPI无论是整体还是核心，无论是月率还是年率都高于预期，这可以让关于美联储何时以及是否降息的讨论，至少推迟一个月的第一次降息，也许是七月。根据中国基金报的报道，也有市场预测，从九月到十一月，美联储首次降息。

根据财联社，高盛分析师林赛·罗斯纳表示，利率市场需要仔细考虑利率在较长时间内保持较高水平的概率，至少持续到今年夏天，甚至可能持续到今年年底。通货膨胀并没有削弱美联储的信心，反而给它蒙上了阴影。

在下一次政策会议之前，美联储官员还将看到一份PCE通胀报告和一份PPI通胀报告。事实上，美联储官员已经排除了当时降息的概率。

桥水基金(Bridgewater Associates)Bobo，联席首席投资官 Prince表示，美国通货膨胀持续，经济持续走强，已经让美联储对今年降息的预期“偏离轨道”。

全球市场的剧烈波动

这种超出预期的CPI数据直接引发了全球市场的巨大震荡。欧洲市场集体暴跌，随后小幅上涨。美股三大期货指数暴跌后，美股大幅低开。截至发稿，道路指数下跌504.21点，下跌1.3%；纳指下跌190.29点，下跌1.17%；标准普尔500指数下跌60.29点，下跌1.16%。

特斯拉股票下跌3.09%，截至发稿时，已报171.41美元。

美元指数直线上拉，盘中最高突破105关口。截至发稿，报告为105.14。.

非美国货币普遍承压。欧元兑美元下跌1%，英镑兑美元下跌0.85%，瑞郎兑美元下跌1%以上。

日元跌至152美元的重要关口，这一数字被市场视为日本政府外汇干预的警戒线。随后跌幅进一步扩大，自1990年7月以来，创造了最低水平，现在美元兑日元汇率为152.86。

现货黄金一度跌至2320美元/盎司，COMEX期金一度跌至2340美元/盎司，国际金价暂停上涨。

COMEX白金也曾大幅跳水，截至发稿时，小幅上涨0.56%。

十年期美债收益率一度突破4.5%，美国国债利率飙升。