“驴贷”受挫，业绩平淡，齐鲁银行如何突破资金利用低泥潭？

近日，齐鲁银行因8项违规被中国人民银行济南分行罚款297.5万元。

据处罚信息显示，8项违规行为主要有：

财务统计指标数据错报；

 

二是违反帐户管理规定；

 

3.违反商户管理规定；

 

违反人民币反假有关规定；

 

5.违反信用信息提供相关管理规范；

 

未按规定履行客户身份识别责任；

 

没有按照规定使用格式条款；

 

漏报金融消费者投诉数据。

 

最终，中国人民银行济南分行警告齐鲁银行，没收违法所得363.78元，罚款2975000元。与此同时，两名相关责任人也受到了惩罚。

作为新三板市场的“明星”，齐鲁银行在转向a股主板市场后黯然失色，股价持续低迷，不得不“利用”增持计划，破发可转债等。，这些都说明齐鲁银行已经“消失”了所有人，在新三板阶段不再有荣誉。

此外，齐鲁银行的存贷比长期以来一直较低，甚至在今年第一季度a股上市银行排名倒数第一，显示出银行资金使用效率不足、贷款投放不足等问题。此外，曾经作为农业案例推广的“驴贷”存在风险，银行在贷款投放上可能会更加谨慎，资金利用率不足的问题可能会进一步突出。

01 存贷比率持续偏低

a股市场不再受资金欢迎，这也是“鸡头凤尾”的原因。a股市场上有很多上市银行，齐鲁银行在其中并不独特。通过2022年的业务数据，我们也可以看到它的表现略显平淡，没有太多亮点。

去年银行实现了营业收入 110.64 亿元，同比增长 利息净收入8.82% 85.75 亿元，同比增长 手续费和佣金净收入14.56% 12.35 亿元，同比增长 30.34%，手续费和佣金净收入占营业收入的比例 与去年相比，11.16%的增长率更高 1.84％。纯利润归属于上市公司股东。 35.87 亿元，同比增长 18.17%。

 

业绩增长还是不错的，但是它的业绩排名在上市银行还是不太显眼。2022年，该行净利润在上市银行排名第34位。

在资产质量方面也表现一般。2022年，该行不良贷款余额上升，比上年增长13.52%，不良贷款率下降，2022年不良贷款率下降。 1.29%， 与去年底相比有所下降 0.06 ％；拨备覆盖率 281.06%， 与去年年底相比有所改善 27.11 ％。这种水平在上市行中同样不算优秀。

但其揽存能力较好，在同类银行中算得上是一家揽存能力较强的银行。2022年，银行存款总额较去年同期增长19.33%，其中公司存款增长10.73%，个人存款增长30.97%，个人存款占比也有较大提升。

然而，该行业务的扩张能力可能较差。2022年底，银行存贷比例为58.36%，水平很低。在上市银行中，存贷比例低意味着银行保留的资金更多，资金利用率更低，盈利模式更多，盈利能力误差更大，这也说明银行缺乏满意的投放资产，存在“资产短缺”问题。

据《全球财经》报道，该行并非仅仅2022年的存贷比率较低，而是长期较低，数据显示，2017-2021年，齐鲁银行的存贷比率分别为59.33%。、59.89%、59.18%、58.71%、今年第一季度，58.5%的存贷比率进一步下降到56.76%，在a股上市行中排名倒数第一。

 

在贷款结构上，该行仍以公司贷款为主，2022年同比增长21.54%，值得注意的是，该行票据贴现减少，同比减少12.04%。这与同行有些不同。去年，许多上市银行的票据贴现呈上升趋势。因此，该行表示，为实体经济发展提供专业金融服务，增加符合政策导向的贷款业务，积极降低票据业务比例，增加公司资金流动性。

但是《全球财说》注意到，2021年齐鲁银行票据贴现不良率较高，三类贷款中不良率明显最高，达到2.47%，显然影响了该行的整体不良率水平。在2022年降低票据贴现规模后，没有这种不良行为。

在不良迁移率方面，该行2022年关注类和异常类贷款迁移率上升，表明未来不良和损失上升的风险较高。

重组贷款和逾期贷款也在增加，其中重组贷款 2.09 与去年底相比，亿元增加 0.07 十亿元；逾期贷款 25.51 与去年底相比，亿元增加 5.94 1亿元，逾期贷款主要集中在逾期一年内，逾期贷款在3个月至1年内增长最多。

此外，公司贷款行业仍集中在租赁业、商务服务业、制造业、批发业、零售业和建筑业，其中制造业、批发业和零售业的客户主要是受经济环境影响的中小企业，未来将面临一定的信贷资产质量控制压力。

根据评级机构的评价提醒，银行非标投资规模巨大，部分投资项目不良，需要密切关注减值风险和未来回收情况的处理。

02 股价疲软

在整个行业破发频发的背景下，经营业绩平淡的齐鲁银行股价疲软也是合理的。今年以来，该行实施了第二轮增持计划。

7月，齐鲁银行发布关于稳定股价计划的通知，宣布将采取措施稳定股价，股东持有5%以上的股份。同时，基于对银行未来发展前景的信心和升值空间的肯定，现任领取工资的董事(不含独立董事)、高级管理人员加持银行股权。持有超过5%的股东、前述董事、高级管理人员的加持总额不低于5608.11万元。

加持的原因无非是因为该行股价连日低迷，已经达到触发稳定股价措施的启动条件。

齐鲁银行成立于1996年6月，是全国首批城市商业银行，山东省首家开设并引进海外战略投资。澳大利亚联邦银行持有16.18%的股份，是最大的股东，但其国有资产特征仍然是第一位的。前十大股东中，济南国有资产管理、济南城市投资、济南西城地产、济南西城投资发展、济南经济开发投资为济南国有资产监督管理委员会下属企业，总持股24.85%。；中国重汽是山东国有资产监督管理委员会的下属企业——兖矿能源、济钢集团、中国重汽，总持股14.38%。

齐鲁银行于2015年在新三板上市。齐鲁银行在新三板上市期间多次荣登“利润之王”。

2021年6月，齐鲁银行在上海证券交易所主板上市，成为山东省第三家a股上市银行，也是新三板第一家银行成功“转A”的案例。

齐鲁银行第一次登陆a股时，连续6个涨停板，但随后股价一路“下跌”，早已破发。截至8月14日，该行收盘价为4.1元，这一股价水平在该行推出增持计划后略有提升。

事实上，半年多前，该行刚刚实施了一轮增持计划。消息显示，2022年12月9日，齐鲁银行首次实施稳定股价措施。当时股东增持“累计增持自筹资金5513.28万元，成交价格区间为每股4-4.97元。”

齐鲁银行转债在去年12月19日上市的80亿元上市后第一天就跌破了发行价，成为2022年上市第一天“破发”的可转债。

除股市“流年不利”外，该行曾宣传的扶农信贷产品今年也传出了不顺利的消息。

齐鲁银行作为城市商业银行，也积极支持农业、农村、农民，开发创新贷款产品。几年前，齐鲁银行根据地域经济特点，创新信贷产品和服务模式。当时推广的产品主要有驴贷、黄瓜贷、草莓贷、甜瓜贷。

通过直白的贷款产品名称也可以推断出一两个，即这些产品都与山东的地方特色产业有关，其中“驴贷”是在阿胶生产的聊城市东阿县推出的特种养殖贷款业务，以驴为活物质押贷款，扩大了农村金融抵押范围，创新了“地方政府、银行、龙头企业、农业合作社”的四方联动模式。根据2020年的宣传，该行为近500家养殖合作社和养殖场提供了近8亿元的信贷支持。另外，几种信贷产品都是针对山东特色农业的。

但是其中的“毛驴贷”从农场到银行，都过分依赖东阿阿胶这家企业，造成此类贷款的风险。

据相关报道，7年前，东阿阿胶在东阿县大力推进驴子养殖，并以“精准扶贫”和“产业振兴”的旗帜在当地掀起了驴子养殖热潮，发展了60个驴子养殖场。但由于市场形势和规模化生产技术不成熟，母驴流产严重，部分母驴不得不回收，大部分合作驴子养殖场被抛弃停止养殖。齐鲁银行数亿“驴贷”陷入风险。

齐鲁银行起诉东阿县人民法院，因为几十家阿胶合作驴场没有如期偿还贷款。根据今年的一项判决，法院判断阿胶合作驴场每个家庭都有数百万的债务，贷款将在期限内偿还。但贷款能否偿还，何时偿还，还不得而知，因为合作驴场和东阿阿胶还在断绝距离。

对于齐鲁银行来说，存贷比太低，贷款投入不足。但由于当地银行对当地产业的过度依赖，风险集中度相对较高。“驴贷”风险事件是否会影响银行支持农业贷款的积极性，导致其资金使用效率持续偏低，不仅是齐鲁银行，也是当地银行普遍需要考虑的问题。

本文来自微信微信官方账号“全球财说”（ID:作者：王莉，36氪经授权发布，GlobalFinance1。

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