最后，“神药”搅拌了医药股

商界观察

2023-08-04

在阴霾中，医药行业终于迎来了热点，紧抓“针对性化疗药品(AOH1996)，可以杀死所有实体恶性肿瘤”，并在资本市场上迅速实施股价表现。

在过去的两天里，一条消息让整个医药行业沸腾了——美国顶级癌症治疗和研究机构希望城市（City of Hope）据国家医疗中心介绍，在临床前研究中，该机构开发了一种靶向化疗药物，可以杀死所有实体恶性肿瘤(癌症)。这个消息也让很多人大呼： "防癌‘神药’要来了？ ”

虽然“神药”的说法说得太早，但药明康德等多家相关公司也引来了谣言:“这种药物可以抑制各种实体瘤的数据，仅限于细胞实验阶段，相关药物的研发还处于早期阶段。”

但是消息一出，国内医药行业还是再次被搅拌。

截至8月3日收盘，医药股集体上涨，CRO（Contract Research Organization，也就是说，医药行业领涨，神奇医药、景峰医药等股票被封，通过合同为医药企业提供临床或临床前研究服务的专业机构)。一扫之前普遍下跌的痛苦。

要知道，在过去的五个交易日里，医药行业的股价遭受了重创，基金跌幅榜前20名中，超过一半的商品与医药行业有关，这让很多市民开始怀疑:“医药行业还行吗？”

然而，药业仍然是上半年基金加仓的重要部门之一。

01 “药茅”跌幅超过10%

最近不同于券商、房地产、金融科技等板块的不断走红，甚至不同于整个a股市场的上涨趋势。医药板块正在下跌，突破了市民的耐心。

Wind数据显示，截至8月3日收盘，最近5个交易日，上证50、沪深300、中证1000指数各自上涨2.71%、2.63%、1.44%。之前一直在下跌的房地产优化、新能源汽车、汽车等板块也都翻红了，涨幅分别为7.20%。、4.70%、6.09%；特别是股票交易软件和券商两个板块，最近5个交易日涨幅达到29.63%、12.52%。

相比之下，与医药相关的行业有些“不忍直视”。医疗器械优化、制药、创新药、中药优化、仿制药等。都绿成了“草原”，下降幅度分别为4.62%。、0.55%、1.03%、2.47%、3.06%。

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不仅大A市场如此，近5个交易日港股医疗耗材、香港医疗卫生服务板块也分别下跌6.79%、6.08%。根据Wind数据，ETF医疗器械、ETF生物医学、药业ETF、ETF等创新药行业商品，也几乎占据了ETF基金最近5个交易日的下跌名单。

「市界」梳理发现，从年初到8月3日，在全市3348只股票型基金中(分别计算不同份额)，有6只股票直接以药业命名基金落后，落入跌幅榜前20名。；此外还有四只基金，如东吴双三角、新华战略优化、新华龙头企业主题等，因重仓医疗行业个股也被列入跌幅榜前20。

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从重仓股来看，这些基金的共同特点是大部分投资了恒瑞医药、人福医药、迈瑞医药、海泰新光等公司，自今年7月28日以来，这些公司股价大幅下跌。

以“药茅”“创新药一哥”恒瑞医药为例，截至8月3日上午收盘，该股最新报价为42.28元/股，与7月28日48.11元/股的开盘价相比，已下跌12.12%。

自7月28日至今，港通医疗已经下跌了近30%；人福医药、迈瑞医药、海泰新光等其他药业股票也下跌了10%以上。

而且医药板块的下跌也给重仓药业的各只基金带来了麻烦。

02 跌势不挡买气

经过短暂的痛苦，医疗部门迎来了热点。

8月3日，受美国抗癌“神奇药物”影响，医药股集体上涨，创新药物、CRO等方向领涨，神奇药物、景峰医药等股票被封。

工银瑞信明星医药基金主管赵蓓两天前8月1日放开了其医药基金的大额限购。自2021年12月1日起，该基金每天实行1万元限额，主动“劝退”基民。自2021年以来，申万一级行业的中医生物产业一直是负收益，因此，赵蓓的限购避免了较大的下行压力。所以，也有观点认为，赵蓓此举是因为他认为行业的风险释放已经结束。

「市界」注意到，近期也有不少基金经理指出，板块暴跌是市场过度悲观的反应。

汇添富基金指数与量化部副总监、药业ETF(159929)基金经理过蓓蓓指出，大部分龙头上市药械公司已经形成了相对符合要求的销售管理体系。

在今年的第二季度报告中，易方达的杨桢霄也表示，将继续看好中国医药行业，尤其是创新相关医药公司的表现。他认为，在当前时间点，无论是中短期还是中长期，行业都有较好的投资机会。“在行业内部，我们比较看好严肃的医疗部门，也就是医院相关的各个细分领域。在此基础上，无论是去欧美发达国家，还是去‘一带一路’国家的细分领域和公司，我们都可以出海实现产品的国际化。”杨桢霄指出。

就数据而言，医药行业仍然是基金加仓的重要目标之一。