云计算进入高速增长期，业绩预增概念股名单揭晓

2025年第三季度，中国大陆云基础设施市场呈现加速增长态势，同比增幅达24%。

根据Omdia的最新统计数据，2025年第三季度中国大陆云基础设施服务市场规模达到134亿美元，同比增长24%，这是该市场连续第二个季度保持20%以上的同比增速。当前持续释放的AI需求不仅推动了云服务的加速落地，还对核心云基础设施产生了显著的带动作用，促使云资源消费进一步向生产级工作负载转移。

随着AI需求的爆发，算力需求的重心正从模型训练阶段转向大规模应用阶段。在此背景下，云服务业务已成为各大科技厂商增长的核心动力。为了抢占万亿级AI生态的战略先机，头部云厂商不断加大资本开支，大力扩充云基础设施规模，旨在构建面向未来的竞争优势。

Omdia的数据还显示，头部云厂商持续强化AI能力布局，更加重视AI模型的产品化定位与功能分工，同时不断完善支撑AI Agent平台的底层工具链与平台能力。2025年第三季度，阿里云、华为云、腾讯云的市场份额分别为36%、16%和9%。

我国云计算市场规模有望突破3万亿元

中国信通院发布的《云计算蓝皮书（2025年）》指出，2024年全球云计算市场规模为6929亿美元，同比增长20.2%。未来几年，人工智能向全社会的深度渗透将为云计算产业带来持续的需求增长，预计到2030年全球云计算市场规模将接近2万亿美元。2024年我国云计算市场规模达8288亿元，同比增长34.4%，预计到2030年这一规模将突破3万亿元。

我国云计算市场增速明显高于全球平均水平，这也带动了市场主体参与度的显著提升。企查查数据显示，2025年全年我国云计算相关企业注册量同比增加19.8%，达到17.04万家；截至2026年1月28日，我国已注册1.1万家云计算相关企业。我国云计算产业的蓬勃发展还体现在创新成果上，在专利方面，截至1月28日，我国现有2.9万项云计算相关专利，其中发明公布占比56.8%。

国联民生证券的研报认为，随着Tokens需求的快速提升，涨价趋势正从上游逐步传导至CPU及云服务领域。全球云计算龙头AWS率先启动提价，打破了行业惯例，云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构的机遇。

7只云计算概念股归母净利润同比增长

据证券时报·数据宝统计，A股市场中的云计算概念股共有62只，其中39只已公布2025年度业绩预告。在这些预告中，有3股预计扭亏为盈，10股预计同比减亏，7股预计净利润实现同比增长。按照预告净利润同比增长下限来看，卓易信息、深信服、普天科技的预计增幅位居前列。

卓易信息的业绩预告显示，公司预计实现归母净利润8292.16万元，同比大幅增长152.49%。公告信息表明，卓易信息多年来深耕基础软件行业，以自主知识产权的云计算设备核心固件（BIOS、BMC）技术、IDE技术以及云平台技术为依托开展业务。

深信服在投资者问答平台上表示，公司的云业务聚焦于以超融合（HCI）为核心的软件定义数据中心（SDDC）、私有云、分布式托管云、同架构混合云等细分领域。根据IDC报告，2024年深信服超融合产品以17.5%的市场份额再次蝉联中国超融合市场第一。

从市场行情来看，归母净利润预增或扭亏的云计算概念股表现较好，年初以来平均上涨21.42%。其中，卓易信息、美利云、顺网科技的累计涨幅位居前列，分别达到80.15%、38.78%、34.14%。

云计算概念板块年初以来呈现震荡上涨走势，资金持续加仓。统计数据显示，年初以来云计算概念股获得的融资净买入合计达到63.31亿元，其中22只个股的净买入额超过1亿元。网宿科技、金山办公、拓尔思的融资净买入额位居前列，分别为15.1亿元、10.84亿元、6.01亿元。

网宿科技在接受投资者调研时表示，公司一方面继续建设分布式边缘计算平台，贴近客户需求开发产品及解决方案，包括AI网关、AI实时搜索等；另一方面，通过子公司爱捷云开展算力云服务进行市场卡位，积极参与现阶段的市场机会。