二线电池厂：出海的无奈与挑战

今年6月，法国杜埃的一座动力电池工厂投产，总统马克龙穿着特别的装扮，左手拎着“旧能源”煤油灯，右手拿着“新能源”电池包，这一幕被《费加罗报》捕捉到。

杜埃工厂首期规划年产能10GWh，首批电池将供应给法国纯电销冠雷诺R5。

马克龙出席电池工厂投产仪式

过去几年，法国北部打造“欧洲电池谷”，而杜埃这座“划时代项目”的工厂来自中国公司远景动力。远景动力前身是日产与NEC的合资公司，2019年被国内风电巨头远景收购，该工厂也是法国招商引资重点项目。

不过，远景在国内动力电池市场中，处于“宁德时代+比亚迪+其他”格局里“其他中的其他”，存在感较低。

2019年至今，国内动力电池装车量大幅增长，宁德时代和比亚迪占据约70%的市场份额，其余厂家在30%的空间里竞争激烈。

国内市场竞争激烈，生存空间变小，而海外市场有重振制造业的需求，出海成了二线电池厂的无奈却务实的选择。

逼仄的国内市场空间

国内动力电池市场“宁德时代+比亚迪+其他”的格局在2018年初现。2016年，补贴政策向三元锂电池倾斜，宁德时代抓住机遇，部分电池公司落后。2018年，造车新势力发展，主机厂倾向绑定宁德时代，其装机量份额大幅提升。

2020年，比亚迪推出刀片电池，让磷酸铁锂电池发展良好。至此，动力电池产业一二线格局基本确定，70%（宁德时代+比亚迪）+30%（二线）的状态变化不大。

后来，宁德时代注重品牌建设，通过各种方式让产品“品牌化”，想成为像高通之于手机那样的角色。在终端市场，高端车型多用宁德时代电池，低端车型引入二线厂商作为二供。

今年8月，理想i8调整电池供应商为宁德时代独供，这体现了宁德时代在高端市场的地位。欣旺达虽有实力，但在高端市场影响力不如宁德时代。宁德时代封死了二线阵营的溢价能力上限，二线电池厂似乎只有退赛和出海两个选择。

海外市场的诱惑

由于汽车生产本地化要求高，电池出海建设产能可提前锁定产线，满足海外市场需求。而且海外市场利润相对较高，全球锂电池PACK均价分布不均，欧洲价格比中国高很多。即便海外生产成本高，利润空间依然可观。

海外市场装机量落后国内，市场集中度低，呈现东亚三国混战状态，没有厂商有绝对份额优势。同时，海外新能源车渗透率低，潜在市场空间大。在乘用车市场，欧美车企没有价格战包袱，留给供应链的利润空间多。

国内二线电池厂新建产能导致整合困难，企业众多。但欧洲市场不同，明星公司Northvolt破产后，本土电池生产进展缓慢。而且随着欧洲电动车补贴退坡，磷酸铁锂电池需求增加，韩系三家在这方面产能不足，留出市场空间。

不过，海外市场也有问题，二线能去，宁德时代也能去。

二线电池厂的挣扎

2024年，曾毓群的内部文件鼓励出海，宁德时代随后通过“奋斗100天”取得了很好的成绩，在全球装机量超越LG。

动力电池会经历紧缺 - 过剩 - 出清阶段，新能源车价格战会影响上游动力电池。上游零部件价格战往往由强势方发起，宁德时代产能优势大，如果打价格战，二线电池厂难以应对。

同时，海外建设生产线成本高，审批到投产时间长，人力、土地、能源等成本也高，会牺牲利润率。产能建设完成后，二线阵营和宁德时代又会面临类似国内的竞争。

在国内，一二线电池厂的毛利率差距逐渐拉大。2019年差距不明显，但2022年后，二线电池厂毛利率难以超过20%。

二线电池厂无论在国内还是海外，命运都难以完全自主掌握。它们在成本和市场的夹缝中生存，就像普通人面临的挑战。

参考资料

[1]点亮欧洲绿色革命，远景动力法国杜埃超级工厂正式投产，经济观察报

[2]China’s Electric - Car Push Drives Global Battery Price Declines，Bloomberg

[3]Global Energy Storage：How CATL won Europe’s battery battle，BERNSTEIN

[4]中国汽车动力电池产业创新联盟

[5]2025年出海趋势加速，国内龙头全球份额有望提振，国海证券

本文来自微信公众号“远川科技评论”（ID：kechuangych），作者：徐珊珊，36氪经授权发布。

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