3800点难动这届年轻人的心

“年轻人陷入一种财富焦虑和错失恐惧之中，仿佛只要停止刷手机，就错过了让自己一夜暴富的机会。”

文 / 巴九灵

“别慌！这是倒车接人，现在是最佳买点，后面还会涨！”

“唉，大势已去……靠炒股发不了财，还是安心工作吧！”

8月22日，沪指终于站上3800点，创下10年新高，股市成交超2.5万亿。然而狂欢背后，分化比想象中严重：两市2803只股票上涨，同时有2396只股票下跌。

连知名网红“峰哥亡命天涯”都忍不住吐槽：“一睁眼亏5万，昨天有点冲动了。”

这头“慢牛”只是少数人的财富盛宴。

要是你是2020年之前入市的老股民，这两天或许会在朋友圈狂晒收益，成了“股神”，但实际上可能还没解套。

截至8月21日，上证50指数较2021年高点仍有28.95%的跌幅；沪深300指数较前期高点，跌幅达26.17%。即便表现最好的中证1000指数，距其高点仍有8.66%的差距。

8月21日，股市行情

老股民盼着解套，而嗅到牛市气息的新股民，面对不断上升的指数也会皱眉头。

上海证券交易所数据显示，7月份个人投资者的A股开户数为195.4万户，环比增长19.29%。这数字看似不错，但和去年10月份高达683.97万户的开户数相比，新股民相当谨慎。

“热闹是它们的，我什么也没有。”

朱自清的名言，恰如其分地描绘了许多年轻人的心态。然而，当媒体渲染牛市狂欢时，这群嘴上喊着“与我无关”的00后们，正悄然转向更接地气、更有掌控感的理财方式——“小钱理财”。

每天一杯奶茶钱的“小钱理财”

长期以来，媒体把股市描绘成“全自动提款机”，热衷报道民间股神的传奇经历，好像抓住一轮牛市就能实现阶级跃迁。但现实很骨感。

股票投资者得“有大额闲钱”，当代年轻人大多初入职场，收入扣除房租、通勤等生活开销后所剩无几。就算去股市闯荡，也难改变生活现状，还得承担本金亏损的巨大风险。

在这种背景下，能带来确定性幸福的“小钱理财”受到越来越多人的追捧。

那么，什么是“小钱理财”？

简单说，它是以小额资金为起点，通过合理规划和稳健投资，逐步实现财富增值的方式。它门槛极低，适合资金有限的年轻人。核心理念是“积少成多”，通过持续小额投入，利用复利效应让财富慢慢积累。

常见的“小钱理财”方式，有零钱通、余额宝等货币基金，还有低风险的债券基金、储蓄国债等。

对很多钱不多的年轻人来说，这种理财方式每天的收益可能只是一杯奶茶钱，但能给理财者带来幸福感、满足感和理财知识，所以“小钱理财”成为2024年年轻人投资的十大趋势之一。

那么，如何利用“小钱理财”投资？这里给大家提供一些攻略。

流动性之王，稳健派首选

▶▷攻略一：如果你很在意资金灵活性，希望随时取用，那么货币基金是“流动性王者”。

货币基金主要投资短期国债、高信用评级金融债等货币市场工具，是开放式基金，1元起投，门槛极低，支持T+0或T+1赎回，流动性强。

由于投资标的信用等级高，违约风险极小，本金几乎不会损失。而且其收益率普遍高于银行活期存款，是年轻人群体受欢迎的入门级投资品。

我们熟悉的余额宝和零钱通就是货币基金的典型代表。从数据看，货币基金是所有基金中的冠军品种。

截至2025年6月底，公募基金资产净值合计34.39万亿。其中货币基金规模14.2万亿元，占比最高。仅今年上半年，货币基金规模就增长6200亿元，远超其他对手。

更妙的是，余额宝和零钱通这类产品已深度融入日常支付场景，几乎消除了理财与消费的界限，契合年轻人的生活与消费习惯。

▶▷攻略二：如果你追求一定流动性，更看重资金安全性和收益稳定性，那么债券基金和储蓄国债等品种是“稳健派”的首选。

它们能在保障资金安全的前提下，提供超越银行存款的稳定回报。特别是债券型基金，过去一年备受追捧。

当然，投资债券型基金比货币基金复杂一些。

首先要明白核心逻辑：债券基金的收益率和市场利率呈“负相关”。当市场利率下降，已发行债券的票面利率相对更高，更有吸引力，价格会上涨，导致债券基金持有的债券市值上升，收益率提高。利率上升则相反。

简单说，市场利率越低，债券基金收益率越高。近几年，央行为刺激经济和楼市一直降息，所以债券基金收益率高。但和收益曲线稳定的货币基金不同，近一年多债券型基金也经历了波动。

2024年上半年，债券基金收益率很高，前10名的债券型基金收益率均超过5%，2085只债券型基金的年内平均收益率也高达2.33%。然而，随着去年“9·24”行情爆发，再加上近期A股的“慢牛”行情，债基行情转变。

部分资金开始投向权益类资产，去A股寻找更高收益率，中国10年期国债收益率也触底回升。这使去年靠债基获得不错收益的投资者，今年回报受较大影响。数据显示，今年上半年，全市场纯债基金的收益中位数仅为0.76%，表现不如前两年。

尽管如此，只要国内利率中枢长期下行趋势不变，债券型基金仍是“小钱理财”资产配置中不可或缺的一环。

小钱理财新玩法

除了传统的货基和债基，当代年轻人还开创了“小钱理财”新玩法，比如“攒金豆”。

金豆指重量1克左右的黄金，没有加工费，相比几千上万的金链子和金镯子，几百元一克的金豆大大降低了投资门槛。

在“攒豆潮”影响下，很多年轻人每月发工资后，就线上下单一颗1克重的“小金豆”，像松鼠屯粮一样存进罐子里，还在社交媒体分享“攒金豆”成果。

和基金净值或股票价格这些虚拟数字的跳动相比，把一颗颗沉甸甸的金豆攒在玻璃瓶里，能有效对抗“月光”焦虑，摸着金豆带来的物理满足感和心理安全感无可比拟。

艺恩数据《2025年黄金饰品消费分析报告》指出：虽然中年消费者是金饰消费的中坚力量，但Z世代正加速崛起，逐渐成为黄金消费市场的新主力。18—34岁消费者在各年龄段金饰购买频率中占比高达33%。

当然，除了实体黄金，部分年轻人也会尝试通过黄金ETF、纸黄金、黄金主题基金等“无纸化”方式进行黄金投资。毕竟有人觉得，金豆可能会弄丢，但账户上的黄金不会丢失。

可见，随着投资理财观念深入，年轻人不再满足于把钱存银行，而是主动寻求资产保值增值。

于是，一套以“小钱理财”为指导思想、专属于年轻人的理财系统正在形成：用货币基金保障日常流动性，用债券基金提供稳健收益，再用黄金类产品对抗通胀。

小钱理财之外的冒险一试

当“小钱理财”习惯养成，理财知识不断积累，不甘平凡的年轻人不会一直停留在固定收益类的“舒适区”。

特别是媒体对牛市的渲染，必然会有部分做小钱理财的年轻人，谨慎地向权益类资产迈进“进阶”的脚步。

年轻人在证券交易所办理开户业务

然而，牛市对新进投资者并非好事。熊市买股票被套住容易解套，但牛市高位买股票被套住，少则3年解套，多则5年、10年甚至更久。

所以年轻人参与市场不能盲目投入，要用“小钱理财”的理念参与：小额、分散、长期、工具化。

▶▷这就是攻略三：“小钱理财”投资者，如何谨慎参与权益类市场。

权益类市场可参与的产品很多，最适合普通投资者的是ETF。

ETF（交易型开放式指数基金）是跟踪特定指数的投资工具，具有费用低廉、持仓透明、交易便捷等优势。投资ETF相当于买了“一篮子”股票，能分散个股“爆雷”风险，即“鸡蛋不要放在一个篮子里”。

投资者可通过投资沪深300、科创50、创业板指等核心宽基指数ETF，分享中国经济和特定行业发展的整体红利。

买指数ETF而不选个股，体现了更理性成熟的投资观。不用执着选“牛股”，而是相信国运和专业投资机构。

这种“赚市场平均收益”的策略，虽不够“刺激”，但长期来看，是普通投资者有效的盈利路径之一。

更何况，还可利用“基金定投”策略平滑市场波动。可每周或每月投入固定金额到选定基金中，长期积累摊薄成本，利用“微笑曲线”效应在低位积累份额，最终在高位获利。

对于风险，“小钱理财”投资者很乐观：既然市场是“慢牛”，总能赚钱。如果行情变差怎么办？只要A股不“关门”，指数总会价值回归。

年轻人也很理性。西部证券数据显示，普通居民本次更倾向于通过固收+基金等理财产品间接参与股市，而非直接开户炒股。

年轻人了解股市行情

根据wind数据，截至6月30日，全市场ETF资产净值比去年增长5802.86亿元，增幅为15.57%，其中宽基ETF（指数基金）的上半年最新规模为2.23万亿元，占了全市场ETF规模4.31万亿元的一半。

所以在投资偏好上，这届年轻人用实际行动表达了对指数型ETF的喜爱。

最重要的是，ETF投资门槛低，不到两块钱就能买一份沪深300的ETF。相比创业板、科创板、沪港通（需要交易经验和动辄十到五十万的资金门槛），ETF才是年轻人“小钱理财”的理想选择。

掌控财富，管理欲望

尽管提供了“小钱理财”攻略，但“小钱理财”本质不是单纯获取收益的投资技巧，而是年轻人对待财富和生活的智慧与态度。

从2020年宏观经济复杂多变开始，不管是利率降低、金融市场震荡，还是去年“9·24”行情，我们处于金融不确定性时代，再加上社交媒体对“投资暴富”的鼓吹，容易让年轻人陷入财富焦虑和“错失恐惧”。

仿佛只要停止刷手机，就错过一夜暴富的机会。

而“小钱理财”倡导更稳健、可持续的投资和生活哲学：

不求一夜暴富，只求稳步前行；不被市场情绪左右，只求坚守自己的节奏。

这意味着面对“理财”，年轻人不仅管理金钱，更在管理欲望与未来。这或许是“小钱理财”在当今的最大意义。

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