7月14日财政部将招标发行300亿91天期贴现国债，债市多方面情况汇总

07-15 06:21

7月14日，财政部将招标发行300亿元91天期贴现国债。

// 债市综述 //

1.公开市场操作

央行7月11日公告显示，以固定利率、数量招标方式开展了847亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量、中标量均为847亿元。据Wind数据，当日有340亿元逆回购到期，单日净投放507亿元，当周实现净回笼2265亿元。

Wind数据还显示，7月14日至18日当周，央行公开市场将有4257亿元逆回购到期，周一至周五分别到期1065亿元、690亿元、755亿元、900亿元、847亿元。此外，7月15日还有1000亿元MLF到期。

（* 数据来源：Wind- 央行动态PBOC）

2. 资金面

流动性在均衡中略有收敛，存款类机构隔夜质押式回购利率上行2个bp，目前处于1.34%；七天质押式回购利率下行超2个bp，现位于1.47%。

海外方面，最新美国隔夜融资担保利率为4.32%。

（IMM）

（* 数据来源：Wind- 国际货币资金情绪指数、资金综合屏）

3. 同业存单

全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交价在1.63%附近，较上日小幅上行。

（* 数据来源：Wind- 同业存单 - 发行结果）

4. 银行间主要利率债收益率涨跌不一。

（* 数据来源：Wind- 成交统计BMW）

5. 近期城投债（AAA）各期限利差走势及数据。

（* 数据来源：Wind- 利差分析）

6. 国债期货收盘多数下跌。

30年期主力合约涨0.05%

10年期主力合约跌0.02%

5年期主力合约跌0.01%

2年期主力合约持平

（* 数据来源：Wind- 国债期货）

// 要闻资讯 //

1、财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，要求国有商业保险公司提高资产负债管理水平，加强资产和负债在期限结构、成本收益、现金流等方面的匹配管理。《通知》还将经营效益类指标的“净资产收益率”考核方式由“3年周期指标 + 当年度指标”调整为“当年度指标 +3年周期指标 +5年周期指标”；“（国有）资本保值增值率”由“当年度指标”调整为“当年度指标 +3年周期指标 +5年周期指标”。

2、香港金融管理局总裁余伟文谈及近期港元市场动态，称目前港美息差较大，套息交易有利可图，港汇继续贴近7.85水平，“弱方兑换保证”可能再次被触发，提醒大家对港息上调有所准备。

// 全球宏观 //

1、美国总统特朗普宣布，8月1日起将对加拿大产品征收35%的关税，还透露将于当地时间7月14日就俄罗斯问题发表“重大声明”。

2、日本央行推出现货“早间报价”，借出日本政府债券，让投资者能立即获得近期发行的日本政府债券，这是其支持市场流动性短期贷款操作的一部分。

3、英国国家统计局数据显示，受美国关税冲击及多重成本压力影响，英国经济连续第二个月萎缩。5月国内生产总值 (GDP) 环比下滑0.1%，虽较4月0.3%的萎缩幅度有所收窄，但仍远低于经济学家调查预测的0.1%正增长。

// 债券大事 //

1. 7月14日，财政部将招标发行300亿元91天期贴现国债。

2. 7月14日，国开行将招标增发不超过110亿元两期金融债。

3. 7月14日，农发行将招标增发不超过250亿元三期金融债。

4. 新城控股拟发行ABS，拟发行金额约10亿元，最快8月底完成。

5. 天津临港投资控股集团拟发行3年期美元绿色债券，最终指导价5.50%。

（* 数据来源：Wind- 债券资讯 - 只看重要栏目）