银行叫停车贷“高息高返” 奢侈品牌金融饭不好吃。

汽势 Auto-First｜李德喆

下半年的汽车市场竞争注定会更加残酷。

根据国内多家媒体的报道，从今年开始 6 月 1 日起，部分国有银行正式停止分期购车“高息高回”政策。

这种模式调整后，意味着未来银行补贴汽车价格的幅度会大大降低，贷款购车比全款购车优惠更多的时代可能永远不会回来。

汽势 Auto-First 最近参观辽宁沈阳一宝马 4S 店内还了解到，近期店内看车人数明显增加，主要是受到房贷政策调整和当地补贴即将结束的影响。

店内销售顾问告知汽势。 Auto-First：“目前店内有合作金融企业，平安银行等一些中小银行还没有发布具体公告，但新车的落地价格肯定会马上上涨。”

汽车贷款“高息高返”是什么？

“高利率高回报”主要是指金融机构在车辆贷款业务中提高贷款利率，然后一次性将高额佣金返还给汽车销售服务提供商的运营模式。销售服务提供商可能会以汽车价格折扣和折扣的形式将部分返还的佣金返还给消费者，从而刺激汽车销售。

比如之前市场上常见的“长贷短还”方式(比如贷款 3 年，2 年后可以提前还款)，也有一些常见的，比如强调低首付甚至零首付，宣传贷款免息但收取高额手续费等等。这些其实都是“高利率高回报”的衍生方式。

为什么“高息高返”的方式会被叫停？

数据显示，2024 2008年汽车金融业的渗透率接近70%。换言之，10 包括个人购车者 7 个人选择贷款买车。另外，据估计，今年我国汽车金融业的规模有望达到 5 万亿元。

大型国有银行之所以主动叫停，甚至监管机构开始介入整顿，主要是因为盈利空间的压缩，风险防控的压力，市场竞争格局的变化。

对于银行来说，如果大量客户选择“长期贷款和短期还款”，银行将面临收入低于预期甚至亏损的风险。对于市场来说，“高利率、高回报率”也会导致汽车金融市场的无序竞争，进入“内卷”价格，不利于整个市场的可持续健康发展。

据业内人士透露，银行和经销商在高息高回报模式下，为了各自的利益陷入了一场不正常的价格战，不仅压缩了金融企业的盈利空间，也加剧了汽车行业的内卷。

协会秘书长崔东树也指出，停止“高利率、高回报”对消费者有利，车贷利率过高损害了消费者利益。限制这一政策可以使银行在合理范围内竞争，规范市场秩序。

中国汽车流通协会汽车金融分会副秘书长周伟认为，汽车金融市场创新不强，“高利率、高回报”等价格战并不是真正的创新。停止这种模式后，行业应该回归理性，关注客户的多样化需求。

“高息高回”喊停后，哪些市场会出现连锁反应？

传统豪华车目标市场肯定首当其冲。

根据机构调查数据，2025 年 BBA 贷款购车等主流奢侈品牌的比例普遍超过 80%。

以某德国豪华品牌车型为例。过去，经销商可以通过“高利率、高回报”获得每笔贷款。 1.5 万 -2 金融返利1万元，政策收紧后，返利比例从 15% 降到 5%，这使得经销商无法维持该车型原有的优惠幅度。

而且这样也会使豪华车市场的终端价格体系发生两极分化。

如前所述，一些品牌和经销商可能会通过提价或缩小优惠幅度来弥补“高息高回报”政策收紧带来的利润损失。例如 BBA 部分主力车型的优惠幅度已缩小 2 万元到 3 万左右。

另外，在社交平台上，有网友发布了雷克萨斯经销商发布的撤销金融价格的海报，包括雷克萨斯 ES 系列、NX 系列和 RX 火车价格将在那里 7 月份全面上涨，涨幅从 2.5 万元到 3.8 万元不等。

与进口品牌不同，事实上，更多的国产奢侈品牌仍然坚持“以价换量”的策略。比如林肯冒险家和凯迪拉克，他们之前已经推出了一个价格。 XT4、奥迪 A3 等等，还有沃尔沃 S60 入门版的裸车价格也已经跌破 20 万元价位。

业界普遍预测，2025 年底，汽车金融市场将进入一个更加透明但竞争更加激烈的新阶段。

当然，从长远发展的角度来看，豪华品牌汽车公司和经销商要想摆脱对金融工具的依赖，就必须同时进行:一方面要深化金融模式创新，包括借鉴特斯拉“直接客户”金融服务轻资产运营逻辑，或者联合厂商金融公司开发定制产品；另一方面，有必要推动行业竞争维度从“价格博弈”向“服务价值竞争”转变。通过技术赋能和生态重构，提升品牌价值。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com