储存能量也被卷走了

出品 | 妙投APP

作者 | 董必政

头图 | AI绘图

能源储存，一个高增长的热门行业，又被卷走了。

从2022年开始，很多企业认为储能行业的门槛很低，大家都可以插手，纷纷选择跨界。甚至，一些跨界者认为外部采集设备组装好后，就可以参与储能的投标。

储能供应商良莠不齐，通过低价争夺订单，然后劣币在招投标市场驱逐良币。此外，劣质电池通过低价投标进入市场，为储能电站埋下安全隐患，甚至引发火灾。

根据CESA储能应用分支机构的不完全统计，2024年前10个月发生的储能事故已经超过了2023年的年度数据。例如：美国圣地亚哥Gateway储能电站、海南农光互补光伏储能电站均发生火灾。

(资料来源：CESA）

不得不说，储能行业越来越“火”。与此同时，许多储能企业家也开始吐槽。

在2024年11月举行的储能会议上，当代安普瑞斯科技有限公司董事长曾毓群呼吁储能行业不要“混乱”，实现低质量、低配置的“低价”没有经济效益，也没有可持续性。

远景储能总裁田庆军在2024年7月举行的储能消防安全产业创新发展高峰论坛上表示，卷价不如卷价安全、卷质量、卷技术、卷价值。

2024年12月26日，中关村储能产业技术联盟召开新型储能关闭研讨会，避免行业内卷化竞争，旨在反内卷化、反低价格、促进储能高质量发展。

2024年，储能行业的积极变化已经开始显现，行业的“变化”更是“人民的愿望”。妙投认为，2025年，储能行业将加速洗牌，“即分高低，也决生死”。

第一，提高门槛

目前，牺牲低质量的价格，已经成为业界的搅屎棒。

自从储能行业陷入低价内卷以来，储能价格屡创新低。项目低价中标频频上演，部分成交价格接近甚至渗透成本线。

根据CNESA不完全统计，2024年2h储能系统年平均中标价格为628.25元/年kWh，与2023年相比，均价下降43%。2024年底，2h储能系统平均中标价格为708.81元/kWh，比年初降低10%。

此外，在降价的背景下，电池的“降价”特性进一步加剧了价格战。电池生产后，其性能将开始下降，仓库存放时间越长，损失越大。因此，公司通常会选择低价出售。

通过这种方式，劣质产品将低价流入市场，埋下安全隐患，从而导致劣币驱逐良币。

针对这种“畸形”的行业现象，央企集体结局开始不“唯价论”、提高招标门槛。

对招标价格而言，2024年底，已有央企将价格投标权重从45%调整到35%，平衡价格和质量性能。

而且招标门槛的提高主要表现在历史上的投标量、保修和售后能力、安全控制能力等。

在产品安全方面，招标单位对电池生产日期、是否发生火灾事故、是否接受梯级使用电池等做出了新的要求。比如中国电力建设要求电池生产日期不得早于项目实际供货日期3个月以上；中广核明确不接受梯级使用电池。

在投标企业的资质和业绩方面，招标单位还要求中标单位过去的业绩、核心自主研究和生产能力。例如，中国华能要求投标人累计不少于1.5。GWh(磷酸铁锂电池)国内储能业绩；中国电力建设要求投标人拥有电池，PCS、EMS、任何独立的BMS开发和生产能力。

在保修和售后方面，2024年大部分项目要求设备供应商为主要设备(电池、PCS等)提供3-5年的保修和运维服务。)，这显然高于2023年。

可预见，保良币、驱劣币的“变革”已经开始。

历史业绩最“卡”的公司，在招标门槛上，大多数储能企业都不能满足这一要求。

以单项业绩为例，华能、中核汇能等公司要求投标人在2025年度储能系统集采项目中具有100MWh以上的单项业绩，部分企业要求业绩超过200MWh。

根据中关村储能产业技术联盟的统计，2024年近76%的公司全年中标总量低于100MWh，82.5%的公司全年中标总量低于200MWh。

换言之，历史上投标少的小企业，跨界的新企业，将很难进入工程项目的招聘体系。

与2023年相比，2024年Top15储能系统中标规模达到总中标规模的57%。

2025年，随着门槛的提高，国内大储赛道的马太效应将越来越明显，龙头企业将更具竞争力，这是必然趋势。

第二，技术不好超车

随着门槛的提高，价格战不易打，储能企业将把重点放在“技术竞争”上。但是，技术战对于中小企业来说也是一个挑战。

储能电池作为储能系统的核心部件，一般占整个储能系统成本的一半以上。从2024年下半年开始，更大容量的314Ah电池逐渐取代280Ah电池，成为储能市场的主流产品。

大空间电池可以减少电池数量，提高能量密度，降低BMS(电池管理系统)的复杂性，简化后端集成领域的装配工艺，大大节省了土地基础设施和集装箱的成本投入。

下一步，500Ah以上大空间电池的研发、量产，成为各储能企业“卷技术”的重点。

对于314Ah电池的升级，许多储能厂商对280Ah的电池尺寸进行了更多的容量升级。

然而，500Ah以上电池的生产工艺难度指数级增加。大空间电池中缠绕工艺的兼容性降低，而折叠工艺虽然更适合大空间电池，但对制造精度和工艺控制的要求更高。虽然折叠工艺可以提高电池的能量密度、内阻和循环寿命，但会降低产品的良率，需要做好一致性。

另外，超过500Ah的电池将通过增加体积来突破原来的规格，提高单个电池的容量。每个企业都会生产不同尺寸和容量的商品。

商品百花齐放，最终还需要依靠应用端来验证再迭代，这将是技术竞争的胜负。出货量越大，验证场景越多，就能实现电芯市场份额、产品质量和性能的提升。

所以，出货量大、对终端场景比较了解的公司，有望率先杀出重围。

但中小型电池公司很难自立门户，不得不依靠出货量大、终端情景工程经验丰富的头部集成商，如中车株洲、阳光电源等。

这个阶段攻关500Ah 中小企业还将对规格型号进行“押宝”。比如：中车株洲的688Ah电池阵营，阳光电源的625Ah电池阵营等等。

由于迭代速度过快，标准不确定，电芯企业和系统集成商的生产线和生产需要不断更新和调整，

产能提升不能跟上容量升级要求，造成产能投资浪费的风险。

由此可见，技术技术、产品标准和迭代速度对中小企业来说都是一个很大的挑战。具有先发优势和规模优势的公司更容易继续抓住机遇。

第三，市场将集中在头部，每个势力都有其他计算。

无论是门槛的提高还是技术路线的演变，留给中小企业的机会真的很少。

除市场份额集中在头部厂商身上外，储能系统、储能电芯企业等还有其他计算，一二线企业还将继续拼杀。

国内大储商的商业模式一般依赖于网络招标，集成商采购规模大，议价权高。

从2024年开标的储能系统集中采购来看，共有48家企业中标。据储能头条统计，中国汽车株洲研究所、阳光电源和思源清能位列前三，各中标6812MWh、2482.4MWh、2444.1MWh；许继电气、海博思创、新源智储、易事特集团、天诚同创、中天储能、赣锋锂电池排名4~10位。

(资料来源：储能头条)

值得注意的是，前10家中标储能系统的公司中没有宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等知名电池制造商。但是，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等在储能电芯名单中排名前5。

储能电芯是储能系统的核心部件，占总成本的一半以上。

此外，储能电池的固定投资较高，很多储能集成公司选择购买电池，而不是制造电池，开发储能变流器PCS等其他环节。、BMS电池管理系统、EMS等能量管理系统。

可以看出，宁德时代、比亚迪等储能电池完全可以垂直整合产业链，自己做储能系统厂商。怎么不呢？

起初，宁德时代等电池企业更愿做电池供应商，而不是系统集成商，这也埋下了伏笔。

此时，中车株洲所、阳光电源等公司抓住机遇迅速崛起。

中央汽车株洲研究的核心部件除电芯外。（BMS、PCS、EMS等)，实现全链生产能力，从电池PACK到系统集成。

不仅如此，由于中国汽车的支持，中国汽车株洲拥有资金和资源支持，可以承受较低的毛利率，通过市场份额优先的策略快速扩张。中国汽车株洲多次以低价中标，甚至刷新行业最低价格，迅速抢占市场份额。

阳光电源作为民营企业的先发者，也采用低价策略保持市场份额，通过认证率先进入国外市场。

抢购市场也有收益，毕竟规模也决定了话语权。

特别是下一代500Ah 电池产品型号百花齐放时，中车株洲所、阳光电源两大集成商出来提出产品型号标准，倒逼电池厂商站队。

归根结底，很多电池公司都在排队，希望阳光电源等各大集成商购买自己的品牌。有意思的是，宁德时代没有选择阵营。

有了话语权，为了避免电池厂商的“主导地位”。阳光电源也从与当代安普瑞斯科技有限公司的密切合作转变为培养其他电池供应商，如中国航空公司创新。近两年来，中国航空公司创新储能电池出货量快速增长，2024年出货量排名升至第六。

2024年全球储能电芯出货量排名	2023	2024
1	宁德时代	宁德时代
2	比亚迪	亿纬储能
3	亿纬储能	海辰储能
4	瑞浦兰钧	比亚迪
5	海辰储能	瑞浦兰钧
6	国轩高科	中创新航
7	力神	远景动力
8	中创新航	楚能新能源
9	远景动力	力神
10	鹏辉能源	赣锋锂业

(数据来源：CNESA）

当然，当代安普瑞斯科技有限公司也意识到了这个问题。电池龙头如何做小伏？此外，动力电池的增长速度低于储能速度，宁德开始加快系统集成业务的扩展，因为业绩提升的压力。

然而，宁德时代转型较晚，直到2023年才开始作为集成商正式参与招标。

值得注意的是，宁德时代直流侧储能系统的转型还算顺利，但是在交流侧储能系统中仍然面临着巨大的压力。

根据InfoLink的统计，2024年上半年，DC侧Top5集成商为宁德时代、比亚迪、海博思创、远信储能和南都电源；交流侧Top5系统集成商为特斯拉、阳光电源、中车株洲、Fluence和远景能源。

交流侧储能系统与DC侧储能系统的区别主要在于电气设备的适应性和电力配制能力。

DC侧系统更依赖于电池的性能和成本控制，这是宁德时代和比亚迪的核心优势。相比之下，交流侧需要智能控制系统、电网适配技术等复杂的系统集成技术，这不是电池厂商的传统优势。

技术实力不足，转型较晚，市场格局逐步固化，招标单位降低了价格考虑的权重。，宁德、比亚迪等电池厂商想要复制中车株洲所的“低价”打法，突破成为榜上有名的储能系统商，并非易事。

妙投认为，短期来看，储能系统仍然占据产业链的主导地位，中国汽车株洲研究所和阳光电源支持的储能电池制造商有更多的增长空间。

宁德时代、比亚迪等老牌电池厂商需要卷技术，抢占下一代电池的先发优势，才有希望在储能系统上获得一席之地。

写在最后

2025年储能变革来了，行业洗牌加速，历史上埋藏了很多中小企业。储能市场集中度将进一步提高，这将有利于头部储能企业。

另外，预计2025年储能市场仍有30% 随着日益增长，阳光电源等龙头企业的储能业务将继续增长，业绩和实际价值也将得到提升。

在产业链中，储能集成商有更强的话语权，以中国汽车株洲研究所和阳光电源为支撑的储能电池制造商，如中国航空公司创新，可能会有更多的增长。

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