新的华尔街顶流：对冲基金开5000万美元抢他…

02-24 11:49

不仅仅是华尔街 Money Never Stops

细品一下 2025 年度人才竞争的剧场� �

投资银行：增加员工 bonus，你涨了吗？

（� �PWP 平均支付工资 110w 美元）

对冲基金：我抢人开价＄5000 万，您能开出这个价格吗？

cr:Bloomberg

前大摩华裔分析师，年薪＄5000 万 offer

年薪＄5000 万在华尔街的水平如何？这么说吧，目前八大投资银行 CEO 其中，薪水最高的是 Dimon 和 Solomon 两位，2024 两位大佬每年的工资都可以达到。 3900 万美金。

让 Point72 巨资挖来的 Kevin Liu

到底有多好？

Kevin Liu 职业简历，就像“负债表”一样，每一次经历都精确地计入传统跑道，稳健升值中透露出教科书式的合规美感。

Kevin Liu 从藤校康奈尔大学毕业，选择摩根士丹利作为自己职业生涯的开始。投资银行在纽约工作了两年 analyst 之后，跳槽到对冲基金。 Marshall Wace。但是在这家公司，Kevin Liu 一呆就是 8 年，从最初开始 Investment analyst 到 Portfolio Manager，致力于 TMT 类股票。

有几种方法可以对冲基金，或者你在一个地方。 single manager fund，跟着 founder 共同成长，帮助 founder 看看股票，最后变成 sector head，但是你只能选择股票，一般不能自己管理自己的股票。 portfolio，工作特性较高，控制权特性略低。

其次，在老虎这样著名的大名字里， fund 工作，晋升，最后自己跳出去开车。 fund，很少有人能做到这条路。

接着就是你来相似 Citadel、Millennium 这样的 market-neutral 平台基金，可以存在 6-10 年内变成 PM，自己去管理一个 portfolio。在 Citadel 这类对冲基金一开始就进入了 Associate，如果工作两三年做得更好，可以升级为 Analyst，之后做得好就可以升级到更高。 PM，是一条非常 visible 的道路。

Kevin Liu 曾就职于的 Marshall Wace，创立于 1997 年。截至 2024 年 11 月，Marshall Wace 资产管理规模达到 821 亿美金。

Marshall Wace 基于股票多空策略，同时管理量化、系统化和基本面策略的基金。

在 2002 年，Marshall Wace 推出世界上第一个 " Alpha capture " 应用程序 MW TOPS（Trade Optimised Portfolio System），收集全球股票卖家从业人员的投资观点，运用算法进行分析，对股票投资组合进行优化。

据报道称，Kevin Liu 高频率交易算法和量化投资领域的特长 Marshall Wace Point7272快速崛起，引起了大量关注。其中之一就是其中之一。

据知情人士透露，Kevin Liu 将在 2025 年末入职作为多空股票投资组合经理，Point72致力于科技、媒体和电信领域。

见识到了 Hedge Fund “不择手段”抢人

Point72 这次的大手笔，对冲基金行业的所有水平都令人震惊。。

对冲基金的薪酬有一个简单的了解：

一般在 performance 在良好的情况下，较好的平台基金可以在第一年赚钱。 500k-600k 美元，3 年内能够冲 millions，假如一直没有亏钱不被 fire，能够成为 PM。

在一般的 HF 做 Analyst 一开始也就 250k-500k，然后上升，三年就可以接近了。 500k 上面，但是不容易做到。 millions。当然，在非平台型方面也不错。 hedge fund 还可以赚很多钱，看个人能力，也不代表平台基金赚的肯定比非平台多。

而 Point72 为 Kevin Liu 给出至少 5000 高薪一万美元，包含多年期合同，旨在保证 Kevin Liu 可以在公司持续稳定发展，为公司创造持续价值。同时，还有跳槽损失赔偿等条款，以此来填补他离职前雇主的原因。 Marshall Wace 也有可能遭受经济损失。

大规模的多策略对冲基金之间的人才竞争越来越激烈。

前面提到的除外 Point72 外，由前 Schonfeld 投资组合主管 Dmitry Balyasny 创建的 Balyasny，不惜耗资逾 2 亿美金从 Citadel、Point72、Millennium 高级基金经理在那里被挖走。

据悉 Balyasny 答应他们，如果同意跳槽，每个人都能得到逾期 5000 万美金。由于细节没有公开，知情人士要求匿名。

这类对冲基金的确愿意大力培养本科生

一般来说，对冲基金很少招聘实习生，大大小小。 fund 更倾向于从投资银行挖人。此外，对冲基金的规模普遍较小。即使将世界上9只最大的对冲基金加在一起，其员工总数也只相当于一家小型投资银行。

然而，目前一些对冲基金也改变了招聘策略，将招收实习生和毕业生。

根据 WST 整理一下，这些对冲基金都是为本科生开放实习的。 & 全职 program 的� �

AQR

Balyasny

Brevan Howard

Citadel

D.E. Shaw

Marshall Wace

Millennium

Point72

Rokos

Schonfeld

Two Sigma

Verition

其中，Point72 对本科生来说，可以说是对冲基金的好感度。

Point7272本科生最强项目 Academy

如图所示，Point72 已经开放了 Academy 2026 申请暑期实习。

作为 Point72 旗下人才培养旗舰，Academy 项目以超 50% 实习转正率和结构化投研培训，成为本科生直接到达买家职业赛道的最佳解决方案。

自 2015 从年开始，已经超过了 190 优秀人才正在顺利完成 Point72 Academy 暑期实习结束后，成功加入现在，Point72。他们中的一些人已成为投资组合经理，年薪千万美元。

Point72 Academy 该项目含金量极高，非常重视培养每个实习生的能力。

在高度模拟的交易环境中，见习生将参与各种金融产品的交易，如股票、债券、期货等。

除此之外，Academy 经常与金融机构合作，为实习生提供参与企业估值、投资策略制定、市场调查等实际金融项目的机会。通过这些项目，学员可以接触到实际的财务数据和需求场景，了解行业的具体操作流程。。

Point72 Academy 提供实习项目 mentorship，见习生与 Academy coaches 密切合作。

这个项目的知名度和吸引力都很高，每年都会吸引大量优秀的学生申请，但是竞争就像人们预期的那样，非常残酷。比藤校学生强，GPA 3.9 也未能通过 Point72 Academy 面试。

Point72 Academy 暑期实习面试流程相当严格。� �

HireVue 面试：2 自我介绍视频大约需要几分钟，还会有一些预先设置好的问题，申请人需要在规定的时间内录制答案视频发布。

Video interview：主要考查对 Point72 了解投递岗位，也会问一些行为面试问题，比如如何解决过去的团队冲突，如何应对压力等。，这也可能涉及到对金融体系热门话题的看法。

Wonderlic test：测试思维能力，评估申请人的学习能力、逻辑推理能力、数学能力和表达理解能力等。

ethics test：职业道德检验，判断申请者的道德观念和职业道德是否符合企业的要求。

IQ test：智力测试，进一步考察申请者的智商水平和思维清晰度。

Superday：多轮面试后的最后一轮通常会持续一整天。申请人需要与团队中的许多成员甚至所有成员进行一对一的面试，包括投资团队成员和业务经理，全面考察专业知识、综合素质和与团队的匹配程度。调整:面试通过后，会对申请人的教育经历、工作经历、专业资格等信息进行背景调查，检查其真实性。

Point72 那时面试官可能会和以前一样。 case study 开始讨论，会有一些 follow question 对这位候选人有深入的了解。 case 观点；同时也会有许多观点； tech 类问题，重点聚焦在 Macro Markets、Modelling（包含 DCF 和 Comps）；还可以让候选人进行 Stock Pitch。

不了解 Stock Pitch 同学们也不用担心，WST 为大家准备了近百页。 Stock Pitch Guidebook 资料，含有 Apple、Airbnb、Nike 等名企 Stock Pitch Template 以及融于 Stock Pitch 里的必备 Valuation 技能教学，戳下面的助手领取 ~

对冲基金招收本科生的其他要求是什么？

AQR Capital Management

AQR Capital Management 会对见习生申请开放，细分职位包括 research, risk, portfolio financing & implantation, business development, trading。

WST 的 Upenn 去年学生完成了 AQR Capital Management 历时 10 一周暑期实习。

根据 AQR 以上官网为例，本科大三学生最早 8 每月可提交暑期实习网申请。

WST 一个藤校的学生在本科大三拿到了。 AQR Quant Research Summer Intern Offer，你可以参考他的面试过程。� �

" AQR 我一共面了 2 轮，第一轮 1 小时，第二轮是 Final Round，6 早晨一小时 3 小时下午 3 小时，中午休息一下，每小时一个面试官，每个面试官问我一个小时。什么级别的面试官都遇到了， VP、Manage Director，而且不一定最后一个面试官等级最高，都是为了打扰你。全都是 technical questions resume questions，问一些你的 previous experience。"

Millennium

有传奇对冲基金的美誉 Millennium 是 multi-strategy fund。前边提升的 AQR，上岸的机会都在美国这里， Millennium 伦敦、中国香港、新加坡有很多工作机会，包括运营、软件工程、定量研究和金融等。

WST 的 Cambridge 去年的学生 12 月获得了 Millennium London 2025 年暑期实习 Offer � �