18.72亿元！超过20名投资者已经到位！a股千亿房地产企业重组第一股即将成为？

下面的文章来自于每一个房产，作者陈利

A 股票首家提出重组的千亿房企，每一步都牵动着投资者的心。

1 月 6 日本，金科股份宣布，公司、重庆金科、管理人员、上海品器联合体、深圳九银投资、天津启重圣源、武汉寒树等。 16 财务投资者各自签订了重组投资协议。到目前为止，金科股权已经相继出现 20 多位财务投资者签订合同，累计募资 18.72 达到1亿元重组协议要求，实现全额签约。

上海品器联合体成员北京天娇绿苑房地产开发有限公司如果有财务投资者未按约支付投资款，将承担责任。

就目前的金科股权而言，随着投资者的到位，重组能否成功的下一个关键点是重组计划草案能否在 1 月 22 日前如期提交。

金科股权投资者会议(2021年) 年） 日常经济新闻资料图

超 20 位置投资者已经到位

金科股权需要时间，从确定重整投资者到实现财务投资者、产业投资者的签约金额。 50 天。

2024 年 11 月 22 日，金科股权宣布，上海品器管理咨询有限公司与北京天娇绿苑房地产开发有限公司(即上海品器联合体)联合体是公司和重庆金科的重组投资者。

产业投资者和财务投资者将根据双方签订的投资协议，共同支付投资资金 26.28 转让标的股权1亿元 30 亿股。其中，产业投资者总共支付投资资金 7.56 转让标的股权1亿元 12 亿股；财务投资者支付投资资金总额； 18.72 转让标的股权1亿元 18 亿股。

此后，金科股权先后于此。 2024 年 12 月 27 日、2025 年 1 月 7 日本和重庆国际信托、海南陆和私募基金、青岛兴兴投资、深圳九银投资、天津启重圣源、四川发展证券基金、中国长城资产、自然人单飞、张鑫、马涛和王科君等。 23 家庭财务投资者签订协议，累计合同财务投资部分募资部分 18.72 亿元。

到目前为止，金科股权的财务投资额度已经达到全额签约。

据报道，除投资资金外，上海品器联合体承诺额外提供不少于 7.5 1亿元贷款，用于补充金科周转资金和新项目投资。

换言之，上海品器联合体将为金科股权注入不少于 33 亿元。

根据《重组投资协议》，金科股权重组完成后，上海品器联合体可能成为公司控股股东，导致公司控制权发生变化，而财务投资者将成为公司的股东，重组后不会获得公司的控制权。

进入倒计时提交重组议案

在投资者到位的情况下，对于金科股权来说，目前最重要的是如期提交重组法案。

2024 年 4 月 22 日本，金科和全资核心子公司重庆金科正式被法院裁定受理重组申请。根据《企业破产法》第七十九条，借款人或者经理应当在人民法院判决借款人重组之日起六个月内向人民法院和债权人会议提交重组计划草案。

也就是说，在不延期的情况下，金科最迟应该是因为 2024 年 10 月 22 每天提交重组计划，但截至日期前一周，金科以“尽职调查、内部沟通、决策工作量大”为由，将重组计划草案提交期限增加三个月，即 2025 年 1 月 22 日。

克而瑞分析指出，如果金科能够顺利提交重组提案(如果在期限内没有宣布破产)，法院将收到提案。 30 当天召开债权人会议，对重组议案进行投票。只有在债权人会议中通过重组议案(可以进行二次投票)，法院才会允许执行计划，金科的重组过程才能进入执行阶段，否则就意味着破产。

值得注意的是，现在 2024 年 12 月 13 当天，金科股权与产业投资者签订的协议明确规定，如果重组计划(议案)未经重庆市第五中级人民法院批准，产业投资者有权单方面解除协议，金科股权需要退还投资者之前支付的全部款项。

“重组法案是否能反映金科原债务人是否愿意配合消债。只有金科股权原债务问题得到圆满解决，新投资者才能真正携资入市。”克而瑞说，重组投资者的确认和合同 26.28 投资1亿元，对重整方案谈判起到了积极作用。

据金科股权 2024 年度半年报，其短期贷款为 31 1亿元，一年内到期的非流动负债 180 亿元，其它应付款 294 拥有现金的亿元 0.36 一亿元。每次记者了解到，金科股权已经与债务人就债务重组计划进行了交谈。

金科还在重组协议中表示，“将以司法重组为契机，从根本上提高业务发展质量，有望成为本轮房地产行业率先解困重生的上市公司”。

在董事会上，重组后的金科也将迎来新的股东大会。 9 上海品器联合体有权在座位上提名 7 著名董事候选人并提名董事长意味着金科高层将迎来巨大的变化。未来的主要业务方向将包括四个板块:“资本管理、开发服务、管理和特殊资产”。

然而，外界仍然质疑上海品器联合体。根据公告，上海品器联合体上海品器管理咨询有限公司注册资本仅为 1000 截至去年，万元 9 每月净资产为 -25 北京品器管理咨询间接全资控股万元。

天眼查显示，北京品器管理咨询的主要股东包括张勇、单大伟、冯仑三位自然人，以及公司上海铂生建设，其中张勇和冯仑的高消费受到限制。

“破产重组虽然有各种痛苦，但对行业尽快清理风险仍有积极作用。目前，金科股权破产重组即将迎来关键时刻，预计结果将很快公布。”克而瑞表示，即使重组成功，金科股权仍将面临多重挑战。需要时间观察新管理层是否能避免人员调整，是否能在疲软的市场中再次找到发展方向。

记者 |陈 利

编辑|程鹏 陈梦妤 杜波

校对 |卢祥勇

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