恐慌指数飙升！巴菲特再次出售，大举套现近70亿美元

沃伦·巴菲特销售美国银行股票的步伐并未停止，自7月中旬开始大规模销售以来，已套现69.7亿美元。

值得注意的是，自9月份以来，芝加哥期权交易所的波动指数（VIX）上周大幅上涨约49%。随着利率会议的临近，波动风险是否还没有释放，投资者似乎需要从经济前景和美联储的货币政策中寻找更清晰的信息和信心。

近70亿美元的大套现

伯克希尔哈撒韦于2024年9月3日、4日、5日连续三个交易日减持美国银行股票，共计1874.6万股，套现约7.6亿美元，据SEC最新提交的新文件显示。

(本周伯克希尔减持了美国银行的记录。 来源：SEC）

伯克希尔目前仍是美国银行的最大股东，拥有约11%的美国银行股份。按照最新的收盘价，价值约为335亿美元。值得注意的是，如果巴菲特继续出售美国银行的股份，持股比例很快就会降低10%的监管门槛。根据相关规定，如果持仓比例不超过10%，巴菲特在两个工作日内不需要像现在这样披露交易情况，通常需要等待几周，并在每季度报告中披露。

根据此前公布的财务报告数据，第二季度美国银行收入增长1%至254亿美元，高于市场预期的252亿美元；每股收入为0.83美元，高于市场普遍预期的0.80美元。在第二季度美国银行利润超出预期后，7月16日股价也创下两年来的新高。然而，在美国银行股价再创新高的第二天，伯克希尔开始销售近两个月。

伯克希尔·哈撒韦公司在7月份大规模减持了美国银行的股票。7月中旬，该公司出售了约38.25亿美元的美国银行股票。

伯克希尔·哈撒韦的减持活动在八月继续进行。八月十五日至十九日，美国银行股票出售约5.5亿美元；八月二十三日至二十七日，再次出售约9.819亿美元的股票；八月二十八日至三十日，伯克希尔·哈撒韦进一步出售约2100万股美银股票，套现约8.48亿美元。伯克希尔·哈撒韦公司在7月和8月的总现金额约为62.05亿美元。

九月份，巴菲特卖出美国银行股票的步伐并没有停止，伯克希尔哈撒韦在2024年9月3日、4日、5日连续三个交易日减持美国银行股票，共计1874.6万股，套现约7.6亿美元。

总之，伯克希尔自7月17日销售美国银行股票以来，已套现约69.7亿美元。

2011年，94岁的巴菲特以50亿美元的价格购买了美国银行的优先股和认股权证，然后开始投资美国银行。他的伯克希尔哈撒韦公司最终成为银行的最大股东，并一直保持着这一地位。他此前曾表示，他对美国银行CEO布莱恩·莫伊尼汉在2008年金融危机后恢复银行健康的能力充满信心，因为他对美国银行CEO布莱恩·莫伊尼汉有信心。

分析师：巴菲特开始减持“永久拥有”的股权，引起担忧。

在过去的一年里，沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司表现出色，年化回报率高达32%，远超标准普尔500指数。并于8月28日成为市值超过1万亿美元的第一家非科技产业美国企业。但是，巴菲特最近减持苹果和美国银行的行为，引起了市场对其长期投资策略的焦虑。从2011年开始，巴菲特投资美国银行，并在金融危机之后对银行的恢复表现出信心。即便如此，最近的股票减持似乎与他过去坚持的长期持股策略背道而驰。

根据巴菲特的习惯，当他开始卖出一只股票时，他最终会清算这只股票。近年来，伯克希尔清算了包括美国合众银行、富国银行和纽约梅隆银行在内的多家银行的股票。

TheStreetPro专栏作家道格·卡斯担心巴菲特的股票销售策略，尤其是苹果和美国银行的股票减持，这些股票被称为“永久拥有”。他指出，巴菲特在今年第二季度大幅减持苹果股份，几乎卖出了一半的头寸，这可能是对市场的一个重要声明，这表明他对市场的看法可能发生了变化。另外，卡斯还认为，巴菲特对美国和全球经济前景的看法可能比他公开表达的要悲观。

另外，卡斯说：“巴菲特最喜欢的股票市场指标，几个月来一直在发出销售信号。”

(巴菲特指数为蓝色 标普500指数为红色。 来源：MacroMicro）

一般来说，如果“巴菲特指数”低于50%，就意味着股市被严重低估；75%到90%的估值是合理的；超过115%的估值被严重高估。现在这个指标已经超过190%，接近200%。这个指标在2021年2月已经超过了200%的水平，巴菲特曾经警告说，如果突破这个水平，就是“玩火”。然而，与其他指标一样，“巴菲特指标”也有缺点。例如，它没有被纳入高利率因素。目前，美联储联邦基金的利率目标已经达到20多年的最高水平。

随着投资者消化AI主题的演变，英伟达等芯片制造商和其他公司的股票波动可能会持续。这可能意味着一个机会，对于想要长期投资的基金经理来说。卡斯说，如果今天有人给他新的资金，他会积极祝福一些与AI相关的股票。