上半年七大上市车企成绩单:比亚迪获得冠军，赛力斯成为黑马。

前几天，比亚迪(002594)、上汽(600104)、吉利汽车（00175.HK）、长城汽车(601633)、长安汽车(000625)、7家乘用车上市车企，包括赛力斯(601127)和广汽集团(601238)，均已发布2024年中期报告。在纯利润排名中，比亚迪一举超越上汽集团，成为上半年营收最高的汽车公司，同时也依然是第一。

上半年，在价格战的推动下，几家大型汽车公司的业绩分化加剧。比亚迪、吉利汽车等势头强劲；背靠华为赛力斯成为上半年最大的黑马，多项业绩增长数倍；合资汽车“大户”SAIC集团和广汽集团的收入和净利润都有所下降。

总的来说，由于汽车行业的规模效应，上述上市汽车公司的整体盈利能力仍远高于目前行业平均水平的5%左右。

业绩分化加剧，上汽、广汽收入双降。

在收入排名中，最显著的变化是比亚迪超越SAIC集团夺冠。在此之前，SAIC集团一直稳坐收入第一的宝座，无论是半年度榜单还是年度榜单。随着新能源汽车的兴起，比亚迪正从市值“迪王”走向全方位的“迪王”。

上半年，比亚迪率先掀起价格战，不断推出“降价加配”的新车型。比亚迪的赚钱能力在上半年引领价格战后不容小觑。上半年净利润同样排名第一，为136.31亿元，同比增长24.44%。

与此同时，比亚迪的毛利率仍在上升。半年报显示，上半年比亚迪的毛利率为20.01%，而2023年同期为18.33%，增长1.68%％。根据公告，公司毛利率的上升主要是由于新能源汽车业务的增加。

这种毛利水平，代表着只要比亚迪想要，就有资本继续掀起价格战。

上半年的价格战中，合资汽车无疑是最受伤的。上汽集团和广汽集团作为合资汽车的“大户”，也受到了明显的影响。

上述七家上市汽车公司中，上半年只有上汽集团和广汽集团销量下滑。上半年，上汽集团共销售汽车182.7万辆，同比下滑11.81%。；上半年，广汽集团实际销售额达86.30万台，同比下降25.79%。

上汽集团在销售的带动下，实现了2846.86亿元的营业总收入，同比下降12.82%；上市公司股东净利润为66.28亿元，同比下降6.45%。

以日系车为主的广汽集团，上半年实现营业收入458.08亿元，同比下降25.62%。；净利15.16亿元，比去年同期下降48.88%。

虽然长安汽车的净利润也大幅下降，但主要是受到2023年深蓝汽车并购的影响，不同于广汽和上汽。

事实上，曾经主宰中国汽车市场的合资品牌都面临着持续下滑的份额。最新数据显示，7月份主流合资品牌零售额为44万台，比去年同期下降25%，比去年同期下降8%。在这些品牌中，以大众为代表的德系品牌零售份额为17.6%，同比下降2.9%。％；日本品牌零售份额12.9%，如丰田、本田等，同比下降32.9%。％；通用、福特等美国品牌的市场零售份额达到5.8%，同比下降1.9%。％。

上汽集团的合资车主要是德系和美系，而广汽集团主要是日系。从市场份额可以看出，广汽集团受到的影响更加明显。

出海已经成为必须的选择，汽车公司纷纷向国外市场销售。

“出海”这个词在今年的中报中被提及的次数远远超过了往年。

从一些汽车公司披露的实际国外市场数据可以看出，出海带来的增量不仅仅是销售，还有更高的利润率。

以 就长城汽车而言，2024年上半年，长城汽车销量达到55.49万辆，同比增长6.95%。

长城汽车上半年海外销售19.98万辆，同比增长62.09%，将其销售拆开。；国内市场销售额为35.5万台，同比下降10.24%。事实上，总销售额的增长主要是由国外市场推动的。

以广汽集团为例。上半年，广汽集团海外销量约6.8万台，同比增长190%，海外毛利率为14.26%，同比增长11.06%。％；而且中国大陆的毛利率是3.41%，同比仅增长0.06%。％。广汽在海外地区的推动下，毛利总额为4.72%，同比增长1.38%。％。

对国外市场而言，各车企都给予了非常乐观的展望。

例如，比亚迪认为，未来海外市场的销售额将占总销售额的近一半。上半年，比亚迪出口了20.3万辆汽车，比去年同期增长了173.8%。今年1月，比亚迪在乌兹别克斯坦工厂开始生产，第一批新能源汽车宋PLUS DM-I冠军版已正式下线；它有序推进了泰国、巴西和匈牙利的工厂建设。

在欧盟反补贴调查的情况下，上汽集团也乐观地预测，“今年上汽在欧洲的销量不会低于去年”。

针对欧洲委员会对SAIC集团征收36.3%的反补贴税，SAIC集团在中期报告中强调，一方面，公司努力巩固西欧、南美等基础市场，加快东欧等新兴市场扩张，不断完善海外服务体系建设。另一方面，冷静应对欧盟反补贴调查，第一时间发布公开声明，传达欧洲中长期发展的信心，加快欧洲选址建设，做好数据整理和材料收集，对欧洲委员会进行辩护。

吉利汽车基于对海外市场的信心，在中期报告中宣布将海外出口目标从年初的33万辆上调至38万辆。吉利上半年累计出口销量19.74万辆，同比增长67%以上，创历史新高。

华为“傍上”，赛力斯成为黑马。

从销量、收入、净利润三个主要指标来看，依靠华为赛力斯无疑是上半年汽车市场的黑马。这在一定程度上意味着汽车公司的智能竞争实际上已经开始加速。

上半年，赛力斯实现营业收入650.44亿元，同比增长489.58%；归属于上市公司股东的净利润为16.25亿元，不仅扭亏为盈，而且同比增长220.91%。赛力斯在2023年上半年净亏损13.44亿元。

在销售方面，赛力斯新能源汽车1-6月累计销售额达到20.09万辆，同比增长348.55%。

赛力斯的增长归功于华为的帮助。目前，赛力斯的世界品牌仍然是鸿蒙系统智能银行销量和品牌的主力军，世界的规模和活动将得到华为的大力支持。

赛力斯与华为的联系越来越紧密。8月25日，赛力斯宣布其子公司赛力斯汽车将以现金支付的形式购买华为持有的深圳期待智能技术有限公司10%的股份，成交额为115亿元。这也标志着双方的“业务” 全面合作的开始是股份。

华为在智能化和品牌方面的优势早已吸引了长安、东风、北汽等多家汽车公司。但值得一提的是，领先的比亚迪也在向华为靠拢。

近日，比亚迪高调宣布，方程豹与华为甘龙智能驾驶在深圳签署合作协议，共同开发了世界上第一个硬核专属智能驾驶计划，并推出了即将上市的方程豹8车型。

在新闻稿中，比亚迪将这种合作描述为“两大科技巨头联手，帮助中国智能驾驶加速前进”。同时，比亚迪强调，在智能驾驶领域，将坚持独立研发和开放合作的双线。

作为产业链整合的大师，比亚迪高调宣布与华为合作，无疑释放了加快智能化下半年的信息。据业内人士分析，这可能会重塑智能时代汽车产业链的合作模式。

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