深夜，突如其来的大利好，美联储要提前降息？道指涨幅超过400点，纳指涨幅超过2%

五月三日晚，国外市场再次有利可图，一份重磅数据引爆市场，全线大涨！

美国劳动力市场报告显示，全球最大经济体——美国上个月非农就业大幅放缓，当地时间美股周五盘前。4月份，美国非农就业人数为17.5万人，比上个月的31.5万人减少了40%以上，远低于预期。这一数据在一定程度上降低了通货膨胀将继续升温的预期。在此之前，市场普遍预测，美国雇主将在4月份增加24万个就业机会。

美国4月份的就业报告比预期的要弱，这增强了投资者对美联储快速降息的希望。华尔街机构表示，劳动力市场将明显降温，这将改变美联储的下一步行动。数据披露后，交易员预计美联储的第一次降息时间将从今年11月提前到9月。美国利率期货预计美联储将在2024年两次降息25个基点，非农业数据发布前的预期为一次。

数据公布后，美国债券收益率和美元指数大幅下跌，美元指数短期下跌一度超过70点，大部分期限的美国债券收益率在当天至少达到10个基点。

三大美股指数全线上涨。截至发稿时，道琼斯工业指数上涨453点，上涨1.18%。；纳斯达克综合指数上涨2.02%，报告16160.95点；标普500指数上涨1.26%，报告5127.76点。

4月份美国非农就业报告没有达到预期

美联储首次降息时间或提前到9月

美国股市投资者周五迎来了4月份非农就业的备受关注的数据。数据全面疲软，让市场恢复对美联储2024年两次降息25个基点的预期。

根据美国劳动统计局周五发布的最新数据，4月份美国非农就业人口增速明显低于预期，为过去6个月的最小增速。4月份，美国雇主减少了招聘规模，失业率意外上升，工资增速放缓。这说明劳动力市场在年初强劲增长后正在降温。

具体来说，4月份美国非农就业人数为17.5万人，增幅为2023年10月以来的新低，明显低于之前市场预期的24万人，比上个月的31.5万人减少了40%以上。

与此同时，美国劳工统计局将2月份新增非农就业人数从27万人增加到23.6万人；3月份，新增非农就业人数从30.3万人增加到31.5万人。经过这些调整，2月和3月新增就业人数总额较调整前增减2.2万人。

另外，美国上个月失业率达到3.9%，比预期高出0.1％(市场预测保持在3.8%不变)，比上个月的数据高出0.1。％。这个标志着失业率在27个月内低于4%。

在4月份，美国的平均时薪增长了0.2%，低于预期的0.3%，低于上个月的0.3%。总的来说，美国的劳动力市场仍然稳定。

在报告公布后，美国非农报告没有达到预期，芝商所的FedWatch工具显示，从11月到9月，交易员预计美联储的首次降息时间！交换合同定价反映，投资者预计今年的降息幅度将从报告发布前的约41个基点上升到约50个基点。

在4月份的非农就业报告之前，美联储主席鲍威尔在周三的FOMC会议上意外发布了鸽派信号，称下一步利率行动“不可能加息”。市场开始将其解释为，一旦经济指标提供了明确的通货膨胀下降的证据，就可以预期降息。

摩根大通投资管理公司投资组合经理Priyaa Misra表示，就业数据“强调鲍威尔的自信，即货币政策有限，劳动力供应是近几个月非农就业强劲增长的主要动力”。就业人口和工资增长的放缓代表着“软着陆”。她认为，“假设CPI也在放缓，8月份的降息可能会回到市场叙述。“现在，市场仍然需要更多的数据来证明经济放缓，尤其是即将到来的通货膨胀数据。

根据中国基金报，安联首席顾问埃尔埃利安在美国4月份的就业数据发布后表示，劳动力市场的降温应该会让美联储松一口气，因为它希望美国经济能够轻松实现软着陆。他指出，这份报告不仅能让美联储满意，也能让市场满意。

美国首席高频经济经济学家Rubeelala 根据Farooqi对美国非农数据的评论，如果未来几个月就业人口和工资持续放缓，降息可能会来得更早，而不是更晚。

Girard首席投资官Timothyy财富管理公司 Chubb表示，市场对非农报告的反应是松了一口气。尤其是在通货膨胀的背景下，看到工资增长放缓而非加速非常重要。现在为了更多的降息定价还为时过早。数字并不代表一种趋势。总的来说，美联储正在获得其所需的证据。近来许多就业增长都是由移民推动的，这有助于工资增长的下降，因为这些工作很多都处于工资增长的低端。不管是通货膨胀状况还是增长速度，这都是进步的延续。经济学开始取得更长的进步，通货膨胀也在减速，但是减速的方式并不强烈或者戏剧性。到目前为止，这一进展一直非常柔和。

Anna，组织分析师 Wong等人表示，4月份非农就业数据低于预期，失业率上升，说明货币政策的长期滞后已经过去，最终在劳动力市场发挥了作用。由于他和他的同事在决定2024年剩余时间利率路径时，强调了他们充分的就业使命，这可能会加强美联储主席鲍威尔的鸽派立场。这类分析师的标准情况是，失业率在年底上升到4.5%，但是如果美联储在7月和9月降息，那么在接下来的几个月里，失业率可能会达到4.0%的峰值，然后下降。四月份的就业报告增加了美联储七月份降息的可能性。

首席市场经济学家PeterPeter，斯巴达资本证券公司 Cardillo说，这份报告不温不火，正是美联储希望看到的。我们没有看到工资上涨，但我们仍然在创造就业机会，经济表现良好。然而，报告的关键在于工资，工资低于市场预期。对于美联储来说，这是一份好报告，对于市场来说也是一份好报告。假如一直沿着这条路走下去，那么降息的机会就会发生变化，这往往意味着今年可能会有两次降息，而非一次。

强烈的市场反应

难得的苹果狂奔

受到上述消息的刺激，美国、欧洲市场全面暴涨。在这些信息中，美国股市全线暴涨，道指涨幅超过400点，纳指涨幅超过2%！欧洲市场也集体上涨，欧洲斯托克600指数的涨幅一度扩大到0.9%，法国CAC40指数的涨幅超过1%。

其中，苹果首次上涨超过8%，截至发稿时上涨超过6%。新闻方面，苹果宣布了迄今为止规模最大的股票回购计划——1100亿美元(接近8000亿人民币)，高于平时的900亿美元，同时将股息提高4%至每股25元。5月16日，股息将分配给5月13日收盘时已登记的所有股东。

这个消息直接推动了公司股价的上涨，目前市值约为2.84亿美元。

另外，苹果最近还发布了2024财年第二季度财务报告(即自然年第一季度)，虽然收入和利润同比下降，但都比预期的要好。苹果的总收入为907.53亿美元，在3月31日的第二季度，同比下降4%。；同比下降2%，净利润为236.36亿美元。；毛利提高到46.6%。

在财务报告会上，苹果首席执行官库克表示，苹果正在继续努力生成AI，并透露将在未来几周讨论AI计划。这也给即将到来的5月7日iPad发布会和6月的WWDC开发者大会带来了更多的悬念。

4月份美国非农数据公布后，美元指数大幅下跌，创下4月10日至今的低点，最低报告为104.52，当天最大跌幅为0.76%，一度下跌78点。截至发稿，报告为105.02。

在美元走弱的同时，非美元货币全线上涨，日元兑美元汇率一度上升1%，最高触及152.00关口；本周，日元兑美元汇率上升4%，预计自2022年11月以来，日元兑美元汇率将上升4%。欧元兑美元大幅上涨，创下4月10日至今的高点，现报1.0761；澳元兑美元涨幅一度超过1%，报0.6610。；挪威克朗兑美元一度上涨超过2%，报告为0.0920。离岸人民币兑美元一度上涨至7.17，最高触及7.1656，创下1月下旬以来的最高水平，截至发稿时下跌，目前报告为7.1951。

即使是黄金，白金也一度出现拉升。然而，随后又直线下跌。