外围突传重大坏消息！欧洲银行股暴跌，人民币暴跌500点

当地时间周二，欧洲主要上市银行大幅下跌，导致股指下跌。

消息表面上，意大利内阁允许对银行征收额外税收，这是股市暴跌的主要原因。此外，评级机构穆迪降低了美国许多银行的评级，银行风险再次引起了投资者的关注。

美国股市开盘下跌，截至发稿时，纳斯达克股指下跌超过1%，标准普尔500指数下跌0.84%，道指下跌0.85%。中国热门股票普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数下跌至4%。

在汇率方面，离岸人民币兑美元日内下跌近500点，目前报告为7.25，下跌0.66%。

意大利向银行征收新的“暴利税”

据安莎通讯社报道，意大利总理梅洛尼的内阁意外批准了今年周二对银行的“额外利润”纳税，预计这项税收将为财政带来超过20亿欧元(22亿美元)的收入。马泰奥·萨尔维尼·意大利副总理（Matteo Salvini）意大利同意在2023年“从银行数十亿欧元的额外利润中获得40%”。这笔资金将用于减税和支持首次购房者的抵押贷款。

此前，梅洛尼政府一直指责欧洲央行做出利率决策。意大利副总理安东尼奥对《晚邮报》表示:“几个月来，我们一直在说欧洲央行加息是错误的。

金融咨询企业LC Macro 首席经济学家Advisors科多诺（Lorenzo Codogno）这意味着意大利在“干预金融动态”方面有着悠久的历史，但是这次对银行征收暴利税是一个“重大错误”。

根据目前可用的数据，花旗分析师估计，一次性税将相当于今年银行净利润的19%左右。

“我们认为，鉴于资本和收益以及银行股票权益成本的影响，这项税收对银行产生了实质性的不利影响。新的模拟结果也表明，影响高于我们4月份的模拟。”花旗股票研究分析师谷飞（Azzurra Guelfi）在一份报告中，星期二表示。

在确定征收“银行暴利税”后，意大利主要银行股均大幅下跌。截至记者发稿，BPER Banca股票下跌超过10%，Finecobank和Banco BPM下降超过8%。另外，欧元区的许多大银行也受到了影响。欧洲STOCK 德意志银行下跌4.17%，法国巴黎银行下跌4.03%，银行指数下跌4.59%。

欧洲主要国家的银行监管部门，如德国和法国，还没有正式表示意大利的新税。

美国银行也遭到了暴击

周一，国际评级机构穆迪下调了多家美国民营银行的评级，同时将多家大型银行的评级展望为负面。

在这些银行中，穆迪降低了10家银行的评级。（one rung），包括纽约梅隆银行（Bank of New York Mellon），美国合众银行（U.S. Bancorp）、北部信托银行（Northern Trust）。

穆迪对11家银行的前景进行了负面评价，包括第一资本（Capital One）、公民金融（Citizens Financial）等等。另外，还有许多民营银行被降级。

穆迪分析师赛迪娜（Jill Cetina）和阿尔索夫（Ana Arsov）“美国银行业仍然厌倦了应对利率和资产负债管理，”调查报告说。（ALM）风险对流动性和资本的影响。因为非常规货币政策耗尽了整个系统的存款，更高的利率降低了固定利率资产的价值。第二季度多家银行的表现表明，利润压力越来越大，这将降低其内部资本产生能力。与此同时，2024年初，美国将出现温和的经济衰退，一些银行和商业房地产（CRE）资产配置面临特殊风险。”

今年早些时候，硅谷银行（Silicon Valley Bank）和签字银行（Signature Bank）在整个行业的存款被排挤后，美国银行被推到了聚光灯下。对银行的恐慌最终涌向欧洲，导致瑞士巨头瑞士信贷被国内竞争对手瑞士银行紧急收购。

虽然控制政府不遗余力地恢复信心，但穆迪警告说，在高利率环境下，市场或消费者信心突然丧失的影响下，大量未实现亏损的银行可能仍然很容易。

在5月份，美联储将其基准利率提高到5.25%-5.5%，希望持续的货币紧缩政策能够控制通货膨胀。

穆迪在报告中说:“我们预计美联储基准利率将大幅上升，美联储银行系统准备金的持续减少将导致相关存款的减少，银行资产负债管理风险将增加。”

“在通货膨胀回到美联储的目标范围之前，利率可能会在更长的时间内保持更高的水平。如上所述，由于各种因素，美国的长期利率也在上升，这将进一步给银行的固定利率资产带来压力。”穆迪报告认为。

穆迪指出，由于其监管资本相对较低，美国地区银行面临更大的风险，而固定利率资产份额较高的银行在债务表上受到更多利润能力和增加资本和继续贷款能力的限制。

“我们预计美国将在2024年初衰退。这可能会使银行业的风险更加明显。鉴于美国银行业资金短缺，信贷条件可能会收紧，导致美国银行贷款损失增加。”穆迪补充道。

美联储未雨绸缪

事实上，美联储已经意识到美国银行业可能出现的行业困境。

美联储负责监管副主席迈克尔·巴尔·巴尔，今年7月10日。（Michael Barr)）对银行业的一系列改革计划进行了概述，包括提高对大银行的资本要求，以应对经济动荡。

巴尔表示，目前的银行监管体系已经完善，但需要进行一些改革，以便银行拨出更多资金作为缓冲。其中，大银行提高资本充足率是最重要的途径。

资金充足率是指资金总额与加权风险资产之比。资金充足率反映了商业银行在存款人和债权人的资产遭受损失之前，能够以自有资本承担损失。该指标的主要目的是抑制风险资产的过度扩张，保护存户和其他债权人的利益，保证金融机构的正常运作和发展。根据巴塞尔协议，资本充足率的最低标准是银行资本与风险加权总资产的比例至少为8%，其中核心资本与风险加权总资产的比例至少为4%。

巴尔建议，作为改革的核心部分，大银行必须拥有2个额外的％资本，即每100美元的风险加权资产必须额外拥有2美元的资本。

巴尔表示，提高资本要求应适用于资产超过1000亿美元的银行或银行控股公司，而目前的限制适用于全球业务活跃或资产超过7000亿美元的企业。巴尔表示，目前大多数银行都有足够的资金来满足新的要求。对于剩下的银行，估计不到两年就能通过留存收入积累足够的成本。

巴尔还呼吁将长期债务要求(另一种银行缓冲)适用于所有资产超过1000亿美元的银行。

巴尔强调，改革计划只有在美联储、联邦存款保险公司和美国货币监理局提出并批准后才会生效。最初的计划有望在本月公布，但估计需要很多年才能完全生效。

许多大银行在巴尔提出改革建议后，对可能的改革方法表示不满。

摩根大通表示，更高的资本充足可能会导致整个经济的信用成本增加。企业指出，银行更严格的控制可能会导致银行提高部分产品价格，尽可能为股东带来更高的收益，也可能直接撤出部分资本占用、收益较低的业务，导致部分产品和服务流失到控制相对不足的非银行机构，如私人股权基金。公司特别指出，根据历史经验，当住房抵押业务不受控制时，信贷风险和经济下滑的可能性很大。

美国银行表示，控制应考虑这些规则中的缺陷，提高银行的资本要求可能会将包括住房抵押在内的一些业务推向非银行金融机构。

花旗银行表示，对美联储提高压力资本缓冲需求感到失望，并积极与美联储沟通企业自身模式和美联储模式在计算非息收入时存在差异的原因。同时，公司表示，持续的负债表升级不仅会帮助公司减轻压力，还会降低风险加权资产的压力，但这将在一定程度上被新的资本监管规定所抵消。

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