【观点】这一次，大盘真的有希望了？

来源：斌哥聊金融

端午节前交易周，只有三个交易日，A股向来有端午“劫”传统。最近有了一波获利盘，短线趁着利好跑路，是不得不让人堤防的。剩下的两个交易日，大家的整体仓位就没有必要继续增加了。

（6月22日早盘黄金内参截图）

盘面操作上，早上的黄金内参其实已经给大家划好了重点，一天行情下来依然延续着既定的思路，首先大阳线之后面临震荡概率大，沪指就很难连续走出大阳线，并且目前已经处在前期密集成交区的放量成交区间，好在是量能这段时间保持得还不错，持续处在60均量线的上方，而且内参提示了大家近期超短情绪非常不好。

周一 依然没有改善，目前市场没有4连板，3连板只有一个集泰股份，所以只能继续做趋势科技股，而且不能追高，只能做好低吸。总之在当前的环境下，选股和交易节奏是股民必须努力提升的环节，这样即便大盘调整也可以抵御风险。

方向上，医药板块建议暂时规避，消费电子、5g是站出来的板块，轮动的思路是科技类。消费电子还是重点优先苹果产业链的票，在加上科创题材，这里面还是有很多机会的。重点放在中芯国际上市，产业链硬核科技股，科创板50的科创板上，创业板的权重股，外资关注的消费白马，还有中报业绩股等等！

上市公司半年报一般自当年7月9日开始披露，直至8月中下旬。所以绩差股也到了必须规避的时候了。

这个周末的重磅消息很多，但是最令人振奋的一个，莫过于上证指数编制的方案的出炉，这是一则有关大牛市的利好！可能很多投资者还不是很明白为什么改变编制指数的规则，能够引爆了周末的财经媒体。

其实这个问题我们前面的文章也经常跟大家交流过，美股之所以能够十年长牛，就是因为占着指数编制的“大便宜”，美股五大科技股是美股最大的权重股，这几个科技巨头的牛市带动了美股指数的大牛市。

（图片来源于网络）

A股十年了还在3000点原地踏步，其实就是吃了编制规则的亏，我们把美股的道指或者纳指的前十大牛股剔除后，整个指数表现也会一落千丈，瞬间变成长熊走势，说明人家的慢牛，也是少数公司的慢牛。

看起来让我们望尘莫及的美股指数，其实也是少数优质股票的体现，美股光过去十年就退市了一万多家，这些成分指数的标的，会定期用业绩更好的替换业绩较差的，而美国的小盘垃圾股，走势比A股还惨，基本没人碰。

而这一次的改制也是在跟国际接轨，主要核心内容有三点：去st，延迟新股，提高含核心率。去st，就是去掉垃圾股，不让它们一直拖累指数，特别是垃圾中的战斗机，例如中石油这样的衰股，上市即巅峰，稳定压制指数十几年；

延迟新股纳入，这大概是之前大家最为诟病的吧，因为大多数新股开板后都是大跌的；至于提高含核心率，一些投资者觉得疑惑，其实就是提高类似美股五大科技股这样的代表着国家发展成就、硬实力的票，占据权重位置。上证指数一直以来就是缺乏这种核心率，让两桶油和四大行占最大的权重，显然不合时宜。

有机构甚至模拟测算了，如果早前改变编制，现在沪指早已突破4000点，很多投资者可能会问了，这样来制造指数牛市有意义吗？显然，这个意义太大了，虽然谁都知道美股代表了科技巨头，但是科技公司确实是影响当下国家最核心的竞争力，而且每一个时代核心力的公司，资金也会继续把美国当作配置的首选。

同样，沪指是A股最重要的指数，改变不合时宜的沪指编制规则，能够继续提升外资的吸引力，也能够提升投资者的信息，毕竟大家都是看着沪指的，目前的资本市场，钱不缺，场外大量的资金没有投资渠道，所以这一次监管层真的是雷厉风行，看到了问题的核心，所以我们有理由看好中长期的A股走出牛市。

另外一则重磅消息就是科技ETF的重新开闸，华宝中证电子50ETF、易方达中证人工智能ETF同日于6月8日获批，距离上一次批复已过了近五个月，此前监管层降温科技ETF，是怕炒作过热，出现了踩踏式的下跌，也导致了半导体芯片的调整，不过从近期的表现来看，科技股呈现了比较良性的降温。

而牛市是少不了科技股，毕竟即便存在泡沫，但肯定能够产生一些优质公司，而且好过让资金去取抱团消费股，出现了酱油贵，茅台疯，榨菜猛的奇观，让资金重新回流科技股，场内的赚钱效应才会回升。当然了，科技股的炒作方向，还是正宗的龙头，硬核科技，自主可控标的，才会走出主升浪。此外新基建的5G、新能源汽车产业链、苹果的消费电子，依然是我们一直坚定看好的方向。

提到科技股，就不得不说国产替代这个长期的大方向，在过去的这个周末的6月20日，由长江存储实施的国家存储器基地项目二期（土建）在武汉东湖高新区开工，二期开工显示长存扩产边际上呈现加速状态，带来国产半导体设备的市场加速增长与份额的加速提升，一方面长存加速对整体半导体设备的市场拉动呈现加速，下一轮对上游设备的招标也有望在7月份的时候陆续开启。

另一方面，长江存储对国产设备导入意愿强烈，尤其是在后期国产设备份额有望进一步提升。建议关注持续受益于长江存储扩产的现有与潜在国产设备供应商北方华创、中微公司、万业企业、至纯科技、芯源微。

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