老板智库丨重卡换电站行业简析:政策加码+成本节约,拥抱广阔成长空间

老板智库
04-28 15:21

 

报告摘要】

 

重卡换电模式下成本节约非常明显,全生命周期下成本相比燃油车减少超过 10%。随着换电站等配套设施逐步完善,换电重卡的推广将会加速,预计2025年换电重卡市场空间约468亿元,2030年达922亿元。同时,国家政策驱动是换电重卡获得快速发展的第一要素,中央及 各地方不断出台利好政策,从2021年启动新能源汽车换电模式应用试点工作至今已有三年时间,经过各地三年来的运营,已经积累了换电重卡运营的实战经验,这将有利于各地进一步加大推广换电重卡的信心。

 

【报告正文】

 

▍行业概况


换电站是为可换电新能源汽车提供换电服务的能源站。换电指通过直接更换电能载具(如新能源汽车、电动自行车)的电池实现电能补充的补能模式,被更换电池接入换电站内置充电网进行充电。与充电模式相比,换电模式耗时短、效率高,通常仅需5分钟即可完成换电。此外,换电站可对动力电池进行集中管理,利于新能源汽 车废旧电池回收,减少电池报废污染环境等隐患。

 

重卡即重型卡车,指的是车和货物总质量 14 吨以上的载货汽车或用于牵引货物的半挂牵引车。重卡本质属性是国民产业经济生产资料,重卡保有量反映宏观经济的运力总需求,是行业存量指标。当下新能源重卡主要包括纯电动重卡、插电混动重卡和燃料电池重卡。燃料电池重卡仍存在技术尚不成熟、经济性较差等劣势,以锂电池为动力的重卡仍将是未来重要类型。

 

纯电动重卡中,换电模式相比充电模式,具备补能时间短、降低购车成本、延长电池寿命等优势,能够提升重卡运营效率。换电重卡在新能源重卡中比例已由2019年的约5.2%提升至2022年的49.5%,预计到2030年份额有望超80%。

 

▍市场规模

 

1、  新能源重卡逆势增长,渗透率快速提升。

 

中国新能源重卡销量已由2020年的2605辆提升至2022年的2.5万辆,进入增速斜率上升的快速 发展阶段,2022年中国新能源重卡渗透率提升至3.7%,主要原因在于政策层面相关支持力度增加、同时内外部因素下新能源重卡经济性提升,以及补贴退坡预期下部分月度销量快速增加。

 

2、  换电重卡成为新能源重卡销量增长的重要支撑,占比已接近50%。

 

中国换电重卡销量已由2020年的不足1000辆迅速提升至2022年的1.2万辆,2022年在新能源重卡中占比达到49.5%,已成为新能源重卡的主流类型。

 

3、  预计2023-2025年换电站行业将迎来高速发展期,2026-2027年增长量趋于平缓。

 

中国换电站行业起步较晚,目前行业仍处于启动期。随着相关政策和行业标准的逐渐完善,2022年多家企业宣布换电站大规模建设计划,预计换电站行业将进入高速发展期。截至2022年底,中国换电站保有量由2018 年的258座增长至1,973座,并预计在2027年换电站保有量将达到34,822座。

 

“车电分离”模式下衍生的电池租赁服务日益成熟,将推动换电站行业高速发展。车电分离模式指消费者购买新能源汽车时,将购买不配备动力电池的车型,并按需租用特定电池包。可换电新能源汽车市场的扩大有利于推动换电站行业的发展。由于换电模式本身具有补能效率高的特点,在换电站规模逐渐扩大,能较为有效地满足车主近距离换电需求后,可换电新能源汽车市场将迎来高速发展,带动换电站市场规模快速增长。换电站相关支持政策的发布与换电站行业相关标准的制定同样推动换电站行业有序发展。

 

近年来,在需求端与政策端共同刺激下,多家企业宣布换电站大规模建设计划。若所有计划均有效完成,预计2025年中国换电站保有量将达30,400座。经历2022-2025年大规模扩张后,预计各企业将根据换电站盈利或换电站推动本品牌汽车销量效果进行评估,各企业将暂缓换电站建设项目。随着换电站建设的完成,预计到2025年将有更多换电车型进入市场,吸引其他企业进入换电站市场。由于换电站投资成本较高,预计新进入企业换电站建设规模较小,换电站保有量增速放缓。

 

▍行业政策

 

多部门出台支持换电产业发展的相关政策,启动换电模 式应用试点工作。换电产业发展已进入政策红利期,国 家层面多部门出台相关支持政策。2021年10月工信部决 定启动新能源汽车换电模式应用试点工作,其中重卡特 色类3个城市。整体而言,预计推广换电车辆10+万辆, 换电站1000+座。

 

● 2022年11月,生态环境部等发布《深入打好重污染天气消除、臭氧污染防治和柴油货 车污染治理攻坚战行动方案》,指出到2025年,新能源和国六排放标准货车保有量占比力争超过 40%。

 

● 2022年3月,工信部等发布《2022年汽车标准化工作要点》,指出加快构建完善电动汽车充换电标准体系,推进纯电动汽车车载换电系统、换电通用平台、换电电池包等标准制定。

 

● 2022年1月,发改委等发布《国家发展改革委等部门关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》,提出加快换电模式推广应用。围绕矿场、港口、城市转运等场景,支持建设布局专用换电站,加快车电分离模 式探索和推广,促进重型货车和港口内部集卡等领域电动化转型。探索出租、物流运输等领域的共享换电 模式,优化提升共享换电服务。

 

● 2021年10月,工信部等发布《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》,确定重卡特色类3个试点城市:宜宾、 唐山、包头。

 

● 2020年4月, 财政部等发布《关于进一步完善新能源车推广应用财政补贴政策的通知》 ,提出支持“车电分离”等新型商业模式发展

 

各省市响应顶层设计,积极出台换电相关支持政策。重卡换电模式已经成为多省市实现“双碳”的重要抓手,2022年以来支持政策频发,以补贴等形式鼓励换电产业良性发展。

 

▍发展趋势

 

1、换电重卡在油电比价中胜出,经济性提升推动发展

 

在疫情、地缘政治和俄乌冲突等因素影响下,近年来油价持续走高,2022年柴油价格均处在6元/L以上,尽管2023年有所回落,对比2020年以前水平依然处于高位,对燃油车运营经济性形成负面影响。

 

对比燃油重卡、电动重卡(电池租赁)、电动重卡(自购电池)三种类型的全生命周期成本,根据测算,当运营周期为5年时,燃油重卡的全生命周期成本超过200万元,换电重卡则有30万元以上的成本优势。仅当油价低于6元/L时,燃油重卡的经济性优于换电重卡。

 

2、  新能源重卡渗透率逐年增长,长期拥抱广阔成长空间

 

据EVTank预测,2025年和2030年,电动重卡的渗透率或分别提升至12%和30%,且2030 年换电重卡在新能源重卡中占比将突破80%。历经2022年跨越增长,换电重卡已迎来政策护航、市场化驱动的新增长阶段。2022年是换电重卡销量的跃起之年,据 EVTank,换电重卡在电动重卡中份额达54.9%,未来政策护航下,换电重卡行业的市场竞争力亦在提升,经济性增强,预计2025年换电重卡销量有望至11.1万辆,2030年达24.3万辆,新能源重卡中占比达83%。

 

换电重卡已迎来新增长阶段,2022-2025年换电 重卡销量CAGR有望超100%,2025年换电重卡市场空间将由2022年的约60亿元提升至468亿元,带动换电站数量提升、关键设备零部件 市场空间将打开。

 

3、重资产天然具备门槛,前期投入更筑壁垒

 

由于换电标准还未统一,率先匹配更多车型能够为客户拓展提供便利。车型适配是提供换电服务的基础,无论是在短期渗透还是干线物流的中长期渗透中,适配更多车型都意味着更广的客户来源。前期率先匹配更多车型还可以为换电站未来可能的升级迭代节省成本。

 

重资产既对资金实力提出较高要求,又天然形成竞争壁垒。换电站运营商推行标准化需协同全产业链,在推行标准化过程中也可与产业链其他环节形成更深层次的绑定,先进入者有望形成壁垒。换电站运营商作为独立于整车产业链的第三方,推行标准化过程中受到的阻力会更小。换电站运营商在建站投资前需与电池厂、整车厂共同推进标准化研发,又需与重卡车队沟通车辆投放计划,具备一定技术、拥有多方资源及整合能力的企业将更具优势。

 

 

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