银河证券刘冰：私募股权投资策略呈现多元化趋势 推动产业创新能力不断提升

上证报中国证券网讯(记者 汤立斌)“如今，中国私募股权基金的投资策略呈现出多元化的趋势，不断满足投资者的需求，促进行业提高竞争力和创新力。”银河证券执行委员会委员、业务总监刘冰说。

第十八届中国私募股权基金中期战略会议暨2023年中国银河专业交易战略联赛半年度颁奖典礼日前在北京举行。刘冰在接受《上海证券报》采访时表示，中国资产管理市场的客户群不断扩大，公募基金的降费迫使券商行业向买家转型，以满足客户多样化的需求。与此同时，金融技术在财富管理业务中的应用不断深入，不断推动券商等金融企业提高服务水平和效率。

私人投资策略多元化发展 提高行业创新能力

今年7月，《私募股权基金监督管理条例》(以下简称《私募股权条例》)的颁布，标志着中国私募股权基金行业进入了一个全新的发展阶段，对行业具有里程碑意义。

刘冰认为，私募规则的颁布明确规定了私募基金的筹资、备案、投资等环节，加强了私募基金管理人等监管政策，给中小型私募基金的规范发展和风险控制带来了更清晰的指导和要求，有利于行业的规范发展。

“近年来，我国私募股权产业在监管环境、投资策略、国际化发展等方面发生了巨大变化。”刘冰表示，目前，一些综合性大型私募股权基金正在增长，一些致力于特定领域的私募股权基金经理正在逐渐崭露头角。“这种变化有助于提高行业的专业性和运营效率，为投资者提供更加多样化的选择。”

在刘冰看来，私募股权基金的投资策略呈现出多元化的趋势，有利于满足投资者的不同需求，提升私募股权基金行业的竞争力和创新力。

他还提到，一些强大的私募股权基金开始扩大外国市场，加强与外国投资机构的合作，引入外国投资理念和策略。“这种变化有助于提高私募股权基金的全球竞争力，为海外投资者提供更多参与中国市场的机会。”

公募降费 迫使券商行业向买方转型。

近年来，随着居民财富的增加和金融产品的蓬勃发展，中国资产管理市场的客户群不断扩大。数据显示，截至今年6月底，公募基金规模首次超过银行理财规模，达到27.69万元，成为中国资产管理行业最大的子行业。

以投资者利益为第一，促进行业持续健康发展。从7月份开始，多家头部基金企业宣布降低基金管理费率和托管费率，中小型基金公司也纷纷加入降费团队。

“对于证券公司的财富管理业务来说，公募基金管理费减少带来的直接影响是行业本期收益可能会减少，更深层次的影响是迫使行业向买家转型。”刘冰直言不讳地说。

他认为，未来券商财富管理市场拓展的重要方向是通过适当调整对产品交易和认购费的依赖，通过基金投资费的方式，主动将“卖家收费思维”获利的部分与投资者的利益绑定起来。

刘冰说：“证券公司必须适应客户需求的多样化，提供更加全面、专业、定制、差异化的资产管理服务。

据报道，目前银河证券的主要发展方向包括:提供综合性和一站式资产管理服务，提供传统金融产品，提供财务规划、业务咨询、风险控制、家庭信托等综合服务；根据客户不同的风险偏好和利润预期，提供固定收益、权益、另类投资、海外投资等商品。提供灵活便捷的商品购买渠道，线下商店与线上平台相结合，不断加强科技赋能金融创新。

深化金融技术的应用 赋能券商财富管理服务质量

谈到未来私募行业的发展趋势，刘冰认为，数据和技术将在私募基金公司的运营和决策中得到更广泛的应用，为基金投资提供更准确、更可靠的支持，帮助基金经理更快、更准确地做出投资组合优化决策。

刘冰表示，目前金融科技在财富管理业务中的应用主要表现在四个方面:大数据应用、人工智能应用、非现场受理审批中金融科技的应用以及通过科技将销售部门转型为智能网点。

“金融技术在财富管理业务中的应用越来越深入，有助于提高券商等金融企业的服务水平和效率，更好地满足客户的个性化需求。”刘冰说。

刘冰介绍，银河证券近日推出了一站式金融服务平台——“银河天弓”，面向机构客户。该平台围绕交易、风险控制、商品、数据、运营等核心服务场景，推出了数据服务、因素挖掘、战略回溯测试、模拟交易、算法中心、战略中心、场外衍生品查询价格和交易等多项功能。

据了解，第十八届中国私募股权基金中期战略大会暨2023年中国银河专业交易战略联赛半年度颁奖典礼由朝阳永续主办，银河证券联合主办，华安基金、银河期货联合主办。本次活动聚集了200多家机构，围绕建设私募生态、AI和量化投资、大规模资产配置战略等问题展开讨论。

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