水泥价格在各地上涨 后期利润的增加仍然谨慎乐观

上证报中国证券网讯(记者 张问之)自8月份以来，长期处于价格下跌趋势的淡季水泥市场终于迎来了复苏的迹象。河南部分厂商继续推高二轮价格，湖北襄阳、贵州、河北等地的水泥企业也在努力推高。

水泥行业人士预测，随着淡季的结束，8月份需求有所改善，水泥市场有望逐步迎来价格上涨，9月份以后整体价格将继续上涨。上升趋势能持续多久？后期行业的利润表现会如何？

“展望下半年，我们认为与上半年相比，水泥行业的需求会有一定程度的提高，价格会有季节性的反弹。但由于需求恢复有限，企业仓位较高，价格反弹可能有限。”水泥大数据研究院分析指出，在这种背景下，行业利润同比仍将下降，但减少可能会缩小。

水泥市场价格有所回升。

“最糟糕的情况可能已经过去，水泥价格继续大幅下跌的空间不大。预计将在低位触底，8月份水泥价格将大幅下跌。”水泥大数据研究院指出，目前市场需求普遍疲软，但部分地区价格跌至低位，加上避峰推进，价格上涨意愿强烈。

根据中国水泥网市场数据中心的消息，自8月份以来，许多地区的水泥价格一直在上涨。8月4日起，河南部分主要厂家通知水泥价格上涨30元/吨；此后，由于即将到来的避峰停窑推动，从8月11日起，河南部分主要厂家开始第二轮推动水泥价格上涨30元/吨。

河南的价格上涨也带动了周边市场。据反馈，随着河南价格上涨，湖北公司有强烈的涨价意愿，襄阳水泥价格上涨30元/吨；自8月中旬以来，临汾、运城、长治、晋城等地区的一些领先企业也试图通知水泥价格上涨约30元/吨。

此外，8月10日起，河北大部分熟料生产线公司开始停窑15天，周边河南水泥价格上涨。8月16日起，河北邢台部分主要厂家试图推高20-40元/吨左右的水泥价格。

“下半年房地产连累因素减弱，基础设施有一定支撑。预计需求将比上半年有所改善，水泥价格将略有反弹。”水泥大数据研究院指出，但由于厂商库存较高，煤炭价格仍有下跌空间，水泥价格上涨空间受到较大压制，反弹幅度可能有限。总的来说，目前的需求没有明显改善，需要观察涨幅的实施。

“在房地产政策复苏和基础设施逆周期调整的推动下，水泥后续需求的下行压力可能会有所缓解。”中泰证券研究报告还指出，预计2023年水泥需求同比呈正负个位波动，呈现疲软复苏状态。

降碳、严格控制产能势在必行。

“下半年水泥市场主要取决于市场需求的复苏、错峰生产的实施以及各公司的成本控制水平。”谈及未来的预期，塔牌集团近日在接受多家机构调查时直言不讳。

记者注意到，目前，在“双碳”目标的压力下，除了需求侧外部市场环境因素的影响外，行业内部供应端如何降低产能和库存，公司将如何为未来纳入全国碳排放权交易市场做好充分准备，成为水泥行业面临的实际问题。

以供给方为例，水泥大数据研究院指出，目前准确、刚性的高峰生产仍然是行业供给侧改革实现稳定增长和高质量发展的最佳选择。

据悉，自2016年水泥行业供给侧改革相关政策出台以来，水泥行业高峰生产和产能置换不断收紧。但自2022年以来，随着需求收缩成本的上升，水泥行业供需矛盾加剧，行业效益持续下降。今年以来，水泥价格持续下跌，行业利润进一步下降。

“下一阶段，应进一步加强禁止增加产能和淘汰落后产能的幅度。”水泥大数据研究院建议，应进一步完善现有的产能置换政策，从能耗控制、单位碳排放、替代燃料使用比例等方面增加更多约束。，从而大大提高新的产能门槛和建设成本。

这与尧柏水泥集团原董事长、马维平博士总裁的观点不谋而合。他建议，利用能耗指标、环保指标、碳排放强度等限制性条件，迫使不合格的落后产能退出市场，从而解决生产过剩问题，提高水泥行业的整体发展水平。

在“双碳”战略目标下，水泥行业作为仅次于电力和钢铁的第三大碳排放户，长期以来一直受到全国碳交易市场的关注。

2022年11月，工信部等四部门联合发布的《建材行业碳达峰实施方案》明确提出，“十四五”期间，以低碳技术创新为驱动，水泥熟料单位综合能耗水平下降3%以上，研究将水泥等重点行业纳入全国碳排放权交易市场。

“中国水泥行业存在重大产能过剩问题，水泥很可能是建材行业纳入全国碳市场的第一个领域，这也是水泥行业实现良好发展的关键一步。”水泥大数据研究院指出。从行业角度来看，水泥行业已经逐渐接近纳入全国碳排放权的交易市场。在这种背景下，水泥企业迫切需要建立碳排放管理体系，提高碳资产管理能力。

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