混合动力采集新能源“胜利果实”

没有想到，在新能源汽车行业初见成效的时候，混合动力汽车率先成为最大的受益者。

根据中国汽车工业协会的最新数据，2023年1-6月，新能源汽车销售渗透率已超过30%。许多机构预测，今年有望超过40%，达到800万。

销售额超过300万台，渗透率超过30%。可以说，新能源战略已经取得了阶段性的胜利。然而，在拆解数据结构时，我们会发现一个特别有趣的情况。在新能源销售中，混合动力(包括增程)已经成为新能源后续增长的主力军。

终端零售数据显示，2023年上半年：新能源销售额为293.64万台，同比增长40.40%。；在这些产品中，纯电销售200.59万台，同比增长22.25%；插件销售额93.77万台，同比增长105.73%。

有几个数据值得注意。混合动力汽车的销量增长已经连续几个季度超过纯电动汽车，约为纯电动汽车的5倍，成为推动新能源市场增长的核心动力源。

混合动力汽车销量接近纯电的一半，这也是市场上混合动力汽车销量远小于纯电的情况。

在过去的几年里，混合动力只是一条所谓的非主流路线。只有日本公司的轻型混合动力汽车，如丰田和本田，在销售。他们不能上绿卡，严格来说被归类为燃油车。

然而，在新能源汽车行业的大趋势下，混合动力汽车迎来了新的曙光。在新能源汽车渗透率取得阶段性胜利的时候，混合动力汽车已经成为第一受益者。

混合动力增长率是纯电增长率的5倍

单从增长速度来看，混合动力的增长率是纯电的5倍左右。

目前混合动力领域的头部效应非常明显。

2023年上半年，比亚迪品牌插件销售额达到52.02万台，比去年同期净增长24.61万台，比亚迪上半年总销售额达到125万台，插件混件车型销售额占40%以上。

假如放在整个插混市场上，插混车型的销量将会更高，上半年插混车型的销量将达到72.7万辆，比亚迪占70%以上。

上半年，理想汽车销售额为14.12万辆，比去年同期净增长8.04万辆，增长率为100%。理想的增长率在20万的总增长率中超过60%。

这也说明混合动力市场呈现出明显的寡头效应。根本原因是其他公司在这方面的布局很少。几乎每辆比亚迪汽车都必须开发混合动力和纯电动版本。甚至在大多数主要销售车型中，混合动力的选择面远高于纯电动汽车，理想是整个系统增程开路的策略。

从几年开始，混合动力汽车的渗透率将进一步提高。

原因在于，市场上大规模的商品投放，传统汽车企业主要品牌的转型都是以混动为主，比如长城哈弗，WEY，吉利银河、领克等转型新能源主要推广混合动力，长安深蓝直接喊出了第一增程品牌的口号。长安新品牌的起源也决定采取纯电动和混合动力双引擎驱动的策略。

伴随着这些品牌的逐步努力，相关车型纷纷投放市场，混合动力的潜力将进一步释放。

更重要的是，从成本、使用便利性等各个方面来看，混合动力汽车是更换传统燃油汽车的最佳方案。随意切割后者的市场份额可以大大增加混合动力汽车的数量。当然，严格来说，应该加上现在的说法，但这个阶段至少在5-8年内继续成立。

混合动力汽车在满足纯电动汽车产品特性的同时，避免了所有纯电动汽车存在的大部分问题。

在混合动力汽车的竞争中，只有冬季电池寿命减半，使得纯电动汽车几乎失去了整个北方市场。如果按地区划分，这种分离感会更加明显。2022年，北方纯电动汽车销量渗透率不足5%。

我们有一个很大的分析。2025年，如果混合动力的销量和新能源的整体市场份额超过纯电，甚至速度快，这种情况可以在2024年下半年发生。

混合动力的过渡年限并不取决于自身的过渡年限

关于纯电动和混合动力的讨论，我们听到最多的是混合动力计划只是过渡，但到底过渡了多少年，却没有人能给出明确的期限。

从发展的角度来看，单纯讨论“混合动力过渡论”意义不大。核心点在于时间跨度。如果150年是时间点，那么100年内燃油车还会消失吗？如果是这样的话，我们也可以说燃油车会过渡，技术会一直发展。

从商业角度分析这个问题是一个更合理的角度。从客户需求出发，开发相关技术满足需求，需要支付多少R&D费用，客户是否会接受汽车价格的上涨，从而闭环整个商业推理。

这一逻辑也在一定程度上解释了“为什么行业看不起增长，但它就是买得好。”

增加程度可以为客户提供电动出行体验，同时避免大部分纯电的问题，而且成本也不高，在商业逻辑上更加合理。

在这里，我们换个角度思考可能更合适：混合动力还能持续多久？

有些人从混合动力的技术发展来比较和分析混合动力的潜力。这个想法有点误入歧途。我认为从最后推进更有说服力。国家新能源发展的主要方向是纯电力。然而，为了满足用户的电气化需求，纯电力问题在短期内难以突破。Plan B计划的混合动力计划提前了。

当纯电能达到和混合动力一样的产品力时，就是混合动力加速退出市场的时候。也就是说，混合动力的时间本质上并不取决于自己，而是取决于纯电能什么时候解决自己的问题。

按照这个逻辑思考纯电的问题。2019年左右，纯电动汽车面临的四大问题主要是安全、续航、成本和能源补充。在过去的两年里，我们更加关注能源补充和支出。

对于用户来说，补能是最大的障碍，企业解决这一问题主要有两个思路，换电和超充。

这里面有很多问题。比如从换电的角度来看，标准不统一是最大的问题，导致技术方案提供商需要重复造轮。蔚来汽车成立于2014年底，8年内换电站约1600座，每年约200座。自主品牌车型的覆盖不能考虑透彻。

超充电主要依靠超充桩和800V高压。当然，这也取决于电厂的供应情况。

与基础设施建设相关的发展更像是水滴涟漪的波纹，每一层扩散都会更加困难，最终能扩散多远也不得而知。

李想2022年回答股东问题的原句是，未来5年的增长将是最好的解决方案。很多人误解了这里，认为增长还有5年的红利期。综上所述，混合动力的8年潜力只是起步年限。

纯电是终局

在接下来的五年里，混合动力将在纯电技术路线的较量中显示出更强的竞争优势。

首先，负担较小，无需承担换电站、超充桩等计划。此外，混合动力技术还可以利用传统燃油车的资源加油站快速扩张。其实就是上下通吃的感觉。

然而，随着周期线的延长，我们认为坚持纯电源布局的公司在后期会表现出更强的确定性。和以上一样，混合动力的优势主要是纯电力的劣势造成的。纯电力在逐渐处理自身问题的同时，也在不断扩大自身优势。

理想汽车的案例最具感染力，虽然目前的增程势头很大，但还是启动了纯电动汽车的研发，官方称之为双能战略。

值得注意的是，目前主流新能源品牌基本都是完全纯电的品牌，比如蔚来、小鹏、智己、极客(据报道，极客会推出增程版，但感觉不太可能，这部分工作完全可以由领克承担，极客可以通过纯电保证品牌的纯度)。

不可否认，无论是行业还是用户端，现阶段坚持纯电的品牌还是需要承受更大的压力。比如在用户使用中，纯电池要考虑续航和能源补充；在工业方面，企业需要考虑电池成本，建立自己的能源补充系统。蔚来和小鹏都有这样的策略。也将成为公司的环城河，但也增加了公司的压力。

有分析认为，在20年的周期内，市场将处于混合动力、纯电力、燃油和多技术路线共存的局面。技术形态进化的逻辑线是燃油-增加-混合-纯电。

在新能源战争的阶段性成果中，布局混合动力的企业会率先尝到甜头，但从长远来看，坚持纯电源布局的公司会在后续的竞争中爆发出更强大的势能。

本文来自微信微信官方账号“圆周智行”（ID:yuanzhouzhixing），作者：圆周智行，36氪经授权发布。

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